معاملات با فرکانس بالا در صرافی های غیرمتمرکز چگونه کار می کند؟

معاملات با فرکانس بالا به معامله گران ارزهای دیجیتال اجازه می دهد تا از فرصت های بازار که معمولاً در دسترس معامله گران عادی نیست، استفاده کنند.

پس از رونق مالی غیرمتمرکز (DeFi) در سال ۲۰۲۰، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) جایگاه خود را در اکوسیستم‌های ارز دیجیتال و مالی تثبیت کردند. DEX ها نسبت به صرافی های متمرکز کمتر تنظیم می شوند و به کاربران اجازه می دهند توکن های مورد نظر خود را فهرست کنند.

DEX به معامله گران با فرکانس بالا اجازه می دهد تا سکه های خود را قبل از رسیدن به مبادلات اصلی معامله کنند. علاوه بر این، از آنجایی که مبادلات غیرمتمرکز غیرمتمرکز هستند، از نظر تئوری، سازندگان آنها نمی توانند مرتکب کلاهبرداری خروج شوند.

به این ترتیب، شرکت‌های تجاری با فرکانس بالا که معاملات تجاری خود را با صرافی‌های ارزهای دیجیتال واسطه می‌کردند، برای انجام تجارت خود به صرافی‌های غیرمتمرکز روی آوردند.

معامله ارز مجازی با فرکانس بالا چیست؟

تجارت با فرکانس بالا (HFT) یک روش معاملاتی است که از الگوریتم های پیچیده برای تجزیه و تحلیل مقادیر زیادی از داده ها و انجام معاملات سریع استفاده می کند. به این ترتیب، HFT می تواند چندین بازار را تجزیه و تحلیل کند و تعداد زیادی سفارش را در چند ثانیه انجام دهد. در عرصه تجارت، اجرای سریع اغلب کلید کسب سود است.

HFT با معاملات سریع حجم بالا، اسپردهای کوچک پیشنهادی-فروش را حذف می کند. همچنین به فعالان بازار اجازه می دهد تا قبل از اینکه به طور کامل در دفتر سفارش منعکس شوند، از تغییرات قیمت استفاده کنند. در نتیجه، HFT می تواند حتی در بازارهای بی ثبات یا غیر نقدینگی سود ایجاد کند.

HFT ابتدا در بازارهای مالی سنتی ظهور کرد، اما پس از آن به دلیل بهبود زیرساخت صرافی‌های ارزهای دیجیتال، به فضای ارزهای دیجیتال نفوذ کرد. در دنیای ارزهای دیجیتال، از HFT می توان برای تجارت DEX استفاده کرد. همانطور که توسط فایننشال تایمز گزارش شده است، در حال حاضر توسط چندین خانه تجاری با فرکانس بالا، از جمله Jump Trading، DRW، DV Trading و Hemeier استفاده می شود.

صرافی های غیرمتمرکز روز به روز محبوب تر می شوند. مزایای زیادی نسبت به صرافی های متمرکز سنتی (CEX) از جمله بهبود امنیت و حفظ حریم خصوصی ارائه می دهد. به این ترتیب، ظهور استراتژی‌های HFT در ارزهای دیجیتال یک پیشرفت طبیعی است.

محبوبیت HFT ها همچنین منجر به این شده است که برخی از صندوق های تامینی که بر تجارت ارزهای دیجیتال متمرکز شده اند، معاملات الگوریتمی را برای ایجاد سود قابل توجه اتخاذ کنند، با منتقدان پیشنهاد می شود که HFT ها به سازمان های بزرگ برتری در تجارت ارزهای دیجیتال ارائه می دهند.

در هر صورت، به نظر می رسد HFT اینجاست تا در دنیای تجارت ارزهای دیجیتال بماند. با وجود زیرساخت های مناسب، می توان از HFT برای استفاده از شرایط مطلوب بازار و ایجاد سود در بازارهای بی ثبات استفاده کرد.

معاملات با فرکانس بالا در صرافی های غیرمتمرکز چگونه کار می کند؟

اصل اساسی HFT ساده است. کم بخر و بالا بفروش. برای انجام این کار، الگوریتم های HFT مقادیر زیادی از داده ها را تجزیه و تحلیل می کنند تا الگوها و روندهایی را که می توانند به نفع شما مورد سوء استفاده قرار گیرند، شناسایی کنند. به عنوان مثال، یک الگوریتم ممکن است یک روند قیمت خاص را شناسایی کند و بسیاری از سفارشات خرید یا فروش را به صورت متوالی اجرا کند تا از مزایای آن استفاده کند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده از تعریف خاصی از معاملات با فرکانس بالا استفاده نمی کند. با این حال، پنج جنبه اصلی HFT را فهرست می کند.

• با استفاده از برنامه های سریع و پیچیده سفارشات را تولید و اجرا کنید

• برای کاهش تأخیرها و تأخیرهای احتمالی در جریان داده، از خدمات هم مکان ارائه شده توسط صرافی ها و سایر خدمات استفاده کنید

• موقعیت ها را با استفاده از بازه های زمانی کوتاه باز و بسته کنید

• چندین سفارش را ارسال کنید و بلافاصله پس از ارسال لغو کنید

• با حفظ موقعیت ها برای دوره های بسیار کوتاه، قرار گرفتن در معرض خطر یک شبه را کاهش دهید

به بیان ساده، HFT از الگوریتم های پیچیده برای تجزیه و تحلیل مداوم همه ارزهای دیجیتال در چندین صرافی با سرعت بسیار بالا استفاده می کند. الگوریتم HFT بسیار سریعتر از یک معامله گر انسانی کار می کند. همچنین بسیار تطبیق پذیر است زیرا می توانید همزمان در بین کلاس های دارایی مختلف در چندین صرافی معامله کنید.

الگوریتم‌های HFT برای شناسایی محرک‌ها و روندهای معاملاتی ساخته شده‌اند که به‌راحتی با چشم غیرمسلح قابل مشاهده نیستند، به‌ویژه در سرعتی که برای باز کردن تعداد زیادی موقعیت به طور همزمان لازم است. هنگامی که روندها شناسایی می‌شوند، اولین نفر در صف باشید.

به عنوان مثال، پس از اینکه یک سرمایه گذار بزرگ یک موقعیت خرید یا فروش در ارزهای دیجیتال باز می کند، قیمت ها معمولاً نوسان می کنند. الگوریتم HFT از این حرکات بعدی قیمت با معامله در جهت مخالف برای ثبت سریع سود استفاده می کند.

با این حال، فروش ارزهای دیجیتال در مقیاس بزرگ معمولاً برای بازار مضر است زیرا قیمت ها را پایین می آورد. با این حال، زمانی که ارزهای دیجیتال به حالت عادی برمی‌گردند، الگوریتم «افت خرید» را انجام می‌دهد و موقعیت‌ها را رها می‌کند و به شرکت‌های HFT یا معامله‌گران اجازه می‌دهد از تغییرات قیمت سود ببرند.

HFT ارزهای دیجیتال ممکن می شود زیرا اکثر دارایی های دیجیتال در صرافی های غیرمتمرکز معامله می شوند. این صرافی ها زیرساخت متمرکز مشابه صرافی های سنتی را ندارند، بنابراین می توانند سرعت معاملات بسیار سریع تری را ارائه دهند. این برای HFT عالی است زیرا نیاز به تصمیم گیری و اجرا در چند ثانیه دارد. به طور کلی، معامله گران با فرکانس بالا تعداد زیادی معامله در هر ثانیه انجام می دهند و در طول زمان سودهای کمی را جمع می کنند و سود زیادی ایجاد می کنند.

بهترین استراتژی های HFT چیست؟

انواع زیادی از استراتژی های HFT برای فهرست کردن وجود دارد، اما برخی از آنها مدتی است که وجود داشته اند و برای سرمایه گذاران با تجربه چیز جدیدی نیستند. ایده‌های HFT اغلب با روش‌های سنتی معاملاتی مرتبط هستند که از قابلیت‌های پیشرفته فناوری اطلاعات استفاده می‌کنند. با این حال، اصطلاح HFT همچنین می تواند به یک روش اساسی تر برای استفاده از فرصت های بازار اشاره کند.

مطالب مرتبط: مبانی تجارت رمزنگاری: راهنمای مبتدیان برای انواع سفارش ارزهای دیجیتال

به بیان ساده، HFT را می توان به خودی خود به عنوان یک استراتژی در نظر گرفت. بنابراین، تجزیه و تحلیل تکنیک های معاملاتی خاص که از فناوری HFT استفاده می کنند، به جای تمرکز بر HFT به عنوان یک کل، مهم است.

آربیتراژ کریپتو

کریپتو آربیتراژ فرآیندی است که از تفاوت قیمت یک ارز دیجیتال در صرافی های مختلف برای کسب سود استفاده می کند. به عنوان مثال، اگر یک بیت کوین (BTC) در صرافی A 30050 دلار و در صرافی B 30100 دلار قیمت دارد، آن را در صرافی اول خریداری کنید و بلافاصله آن را در صرافی دوم بفروشید تا سود فوری بدست آورید.

معامله گران کریپتو که از این اختلافات بازار سود می برند، آربیتراژور نامیده می شوند. با استفاده از یک الگوریتم HFT کارآمد، ما اولین کسی خواهیم بود که از اختلافات استفاده می کنیم. انجام این کار با متعادل کردن قیمت ها به ثبات بازار کمک می کند.

HFT برای آربیتراژها بسیار سودمند است زیرا شانس اجرای یک استراتژی آربیتراژ معمولاً بسیار کم است (کمتر از ۱ ثانیه). برای استفاده سریع از فرصت‌های کوتاه‌مدت بازار، HFT به سیستم‌های کامپیوتری قوی متکی است که می‌توانند به سرعت بازار را اسکن کنند. علاوه بر این، پلتفرم‌های HFT نه تنها می‌توانند فرصت‌های آربیتراژ را شناسایی کنند، بلکه می‌توانند معاملات را صدها برابر سریع‌تر از معامله‌گران انسانی انجام دهند.

بازارسازی

یکی دیگر از استراتژی های محبوب HFT، ایجاد بازار است. این شامل قرار دادن سفارشات خرید و فروش برای یک اوراق بهادار به طور همزمان و سود بردن از اسپرد پیشنهاد و تقاضا (تفاوت بین قیمتی که مایلید برای یک دارایی بپردازید (قیمت درخواستی) و قیمتی که می‌خواهید باشد) است. خواهد بود آن را بفروش (قیمت پیشنهادی).

شرکت‌های بزرگی که بازارساز نامیده می‌شوند، نقدینگی و نظم را به بازار عرضه می‌کنند و در معاملات سنتی به خوبی شناخته شده‌اند. سازندگان بازار همچنین می‌توانند برای اطمینان از کیفیت بازار، به صرافی‌های ارزهای دیجیتال لینک دهند. هدف آنها سود بردن از اسپردها با استفاده از الگوریتم ها است.

سازندگان بازار به طور مداوم در حال خرید و فروش ارزهای رمزنگاری شده هستند و اسپردهای پیشنهادی را برای کسب سود ناچیز در هر معامله تعیین می کنند. ممکن است بیت کوین را با قیمت ۳۷۱۰۲ دلار (قیمت پیشنهادی) بخرند و آن را بفروشند.

تفاوت ۲.۰۰ دلاری بین قیمت های پیشنهادی و درخواستی اسپرد نامیده می شود و در درجه اول نحوه کسب درآمد بازارسازان است. همچنین، در حالی که تفاوت بین قیمت‌های خرید و قیمت پیشنهادی ممکن است ناچیز به نظر برسد، حجم بالای معاملات روزانه می‌تواند سود قابل‌توجهی به همراه داشته باشد.

اسپردها به سازندگان بازار اجازه می دهد تا ریسک ارثی مرتبط با چنین معاملاتی را جبران کنند. بازارسازان نقدینگی را در اختیار بازار قرار می دهند و به خریداران و فروشندگان اجازه می دهند با قیمت های منصفانه معامله کنند.

فرصت کوتاه مدت

معاملات با فرکانس بالا برای معامله گران نوسان یا خرید و دارندگان نیست. در عوض، سفته‌بازانی که می‌خواهند روی حرکات کوتاه‌مدت قیمت شرط‌بندی کنند، استفاده می‌شود. به این ترتیب، معامله گران با فرکانس بالا به قدری سریع حرکت می کنند که ممکن است قبل از اقدام مجدد، زمانی برای تنظیم قیمت نداشته باشند.

به عنوان مثال، زمانی که یک نهنگ یک ارز دیجیتال را پرتاب می‌کند، قیمت آن معمولاً برای مدت کوتاهی کاهش می‌یابد تا بازار با تعادل بین عرضه و تقاضا سازگار شود. اکثر معامله گران دستی ضرر می کنند زیرا این کاهش ممکن است فقط چند دقیقه (یا ثانیه) طول بکشد، اما معامله گران با فرکانس بالا می توانند از آن بهره ببرند. آنها می دانند که بازار در نهایت ثبات خواهد یافت، بنابراین زمان دارند تا الگوریتم های خود را عملی کنند.

معاملات حجمی

یکی دیگر از استراتژی های محبوب HFT، معاملات حجمی است. این شامل ردیابی تعداد سهام معامله شده در یک دوره زمانی معین و معامله بر این اساس است. منطق پشت این موضوع این است که با افزایش تعداد سهام معامله شده، نقدینگی بازار نیز افزایش می یابد و خرید و فروش تعداد زیادی از سهام بدون تحرک بیش از حد بازار آسان تر می شود.

موارد مرتبط: حجم روی زنجیره و حجم معاملات: توضیح تفاوت

به بیان ساده تر، حجم معاملات، بهره برداری از نقدینگی بازار است.

معاملات با فرکانس بالا به معامله گران اجازه می دهد تا تعداد زیادی از معاملات را به سرعت انجام دهند و حتی از نوسانات کوچک بازار سود ببرند.

برای این مقاله مجوز خریداری کنید. پشتیبانی شده توسط SharpShark.

نویسنده: Marcel Deer