به گزارش پایگاه خبری ارز دیجیتال موبو ارز،
سود و زیان به سود یا زیان پولی ناشی از خرید و فروش ارز مجازی اشاره دارد. برای محاسبه آن از روش های مختلفی مانند FIFO، LIFO، YTD استفاده می کنیم.
هرکسی که با تراکنش های مالی سنتی سر و کار داشته باشد احتمالاً از سود و زیان (PnL) آگاه است. اما آیا PnL ها در دنیای ارزهای دیجیتال یکسان هستند؟ توانایی درک عباراتی مانند Mark-to-Market (MTM)، PnL تحقق یافته و PnL محقق نشده می تواند به افراد کمک کند تا دارایی های ارزهای دیجیتال خود را بهتر درک کنند. مفید است.
بدون یک فرآیند کاملاً تعریف شده برای به دست آوردن بینش در مورد سود یا زیان، معامله ارزهای رمزنگاری شده می تواند طاقت فرسا باشد و معامله گران می توانند با کاری که انجام می دهند مبارزه کنند. PnL منعکس کننده تغییر ارزش موقعیت یک معامله گر در یک دوره زمانی مشخص است.
اصول PnL را درک کنید
Crypto PnL به محاسبات سود یا زیان انجام شده در سرمایه گذاری های ارز دیجیتال یا موقعیت های تجاری اشاره دارد. این معیاری است که برای ارزیابی عملکرد مالی معامله‌گران یا سرمایه‌گذاران در بازار کریپتو استفاده می‌شود.
ابتدا چند اصطلاح مهم در اصطلاح PnL را معرفی می کنیم.
MTM
MTM به فرآیند ارزیابی یک دارایی یا ابزار مالی بر اساس قیمت فعلی بازار یا ارزش منصفانه آن اشاره دارد. به عنوان مثال، در زمینه تجارت کریپتو، اگر یک سرمایه‌گذار مقدار معینی بیت کوین (BTC) داشته باشد، ارزش آن بیت کوین بر اساس قیمت فعلی بازار در نوسان خواهد بود.
فرمول کلی برای محاسبه PnL:
فرض کنید قیمت امروز اتر (ETH) MTM 1970 دلار و قیمت دیروز MTM 1950 دلار است. در این مورد PnL 20 دلار است. سود 20 دلاری را نشان می دهد. برعکس، اگر قیمت MTM اتریوم دیروز 1980 دلار بود، نشان دهنده ضرر 10 دلاری است.
ارزش آتی
ارزش آینده ارزش سکه دیجیتال را در یک نقطه از زمان آینده نشان می دهد.
به عنوان مثال، اگر یک معامله گر مبلغ 1000 دلار ترون (TRX) را با پاداش سالانه 4٪ شرط بندی کند، در یک سال چقدر به او باز می گردد؟ پاسخ 1040 دلار است. ارزش فعلی آن 1000 دلار و ارزش آتی آن در صورت شرط بندی 1040 دلار است.
در زمانی که معامله گر شرط بندی می کند، ارزش فعلی وجود دارد، اما زمانی که به آینده به عنوان یک کل نگاه می کنیم، ارزش های آتی بی شماری وجود دارد.
راه دیگری برای استفاده از ارزش آتی وجود دارد. یک معامله گر می تواند بپرسد که چقدر شرط بندی کند تا 1040 دلار در سال به دست آورد. هنگامی که ارزش فعلی و ارزش آینده را دانستید، می توانید ضریب تخفیف را محاسبه کنید. فرمول محاسبه نرخ تنزیل به صورت زیر است:
در مثال بالا، ضریب تخفیف به صورت زیر خواهد بود:
P/L متوجه شد
P&L تحقق یافته پس از بستن موقعیت توسط معامله گر (ارز رمزنگاری شده در اختیار) محاسبه می شود. P&L Realized فقط قیمت اجرای سفارش را در نظر می گیرد و ارتباط مستقیمی با قیمت مارک ندارد.
قیمت علامت قیمتی است که قرارداد مشتقه بر اساس قیمت فعلی بازار دارایی پایه به جای قیمتی که قرارداد با آن معامله می شود، ارزش گذاری می شود.
فرمول محاسبه سود و زیان تحقق یافته به شرح زیر است:
یک مثال به شما در درک نحوه محاسبه سود و زیان تحقق یافته کمک می کند. اگر قیمت ورودی برای خرید X Polkadots (DOT) 70 دلار و قیمت خروج 105 دلار باشد، PnL برای آن دوره 35 دلار است که به معنای سود 35 دلار است. با این حال، اگر معامله در 55 دلار بسته شود، PnL 15 دلار خواهد بود که منعکس کننده ضرر است.
سود و زیان تحقق نیافته
PnL تحقق نیافته به سود یا زیان فعلی اشاره دارد که در یک موقعیت باز نگهداری می شود اما هنوز از طریق بسته شدن موقعیت محقق نشده است. فرمول تعیین سود و زیان تحقق نیافته به شرح زیر است:
دونالد یک قرارداد ETH با میانگین قیمت ورودی 1900 دلار خریداری کرده است. قیمت علامت ETH در حال حاضر 1600 دلار است. P&L محقق نشده دونالد تفاوت بین میانگین قیمت ورودی و قیمت مارک است.
P&L تحقق نیافته = 1900 دلار – 1600 دلار = 300 دلار
نحوه محاسبه سود و زیان
برای تعیین سود و زیان ارز دیجیتال، معامله گران باید تفاوت بین هزینه اولیه خرید یک سکه دیجیتال و ارزش فعلی بازار همان سکه را بیابند. در اینجا روش های مختلفی برای محاسبه سود و زیان ارزهای دیجیتال وجود دارد:
روش First-in First-out (FIFO).
روش FIFO فروشنده را ملزم می کند که از قیمت دارایی در هنگام خرید اولیه آن استفاده کند. فرآیند محاسبه PnL با استفاده از روش FIFO به شرح زیر است.
1) برای تعیین هزینه اولیه ارز دیجیتال، قیمت خرید هر واحد را در تعداد واحدهای فروخته شده ضرب کنید.
2) برای تعیین ارزش بازار فعلی ملک واگذار شده، قیمت فعلی بازار هر واحد را در تعداد واحدهای فروخته شده ضرب کنید.
3) برای یافتن سود/زیان، هزینه اولیه را از ارزش فعلی بازار کم کنید.
فرض کنید باب ابتدا 1 اتریوم به قیمت 1100 دلار و چند روز بعد 1 اتریوم را به قیمت 800 دلار خریداری کند. یک سال بعد او 1 ETH را به قیمت 1200 دلار فروخت. ما در ابتدا ETH را به قیمت 1100 دلار خریداری کردیم، بنابراین این قیمت به عنوان هزینه اولیه در نظر گرفته می شود. با استفاده از روش FIFO، باب می تواند PnL را به صورت محاسبه کند
هزینه اولیه باب = (1 ETH x 1100 دلار) = 1100 دلار
ارزش بازار فعلی = (1 ETH x 1200 دلار) = 1200 دلار
سود و زیان = 1200 – 1100 دلار = 100 دلار (سود)
روش Last in, first out (LIFO).
روش LIFO از فروشنده می‌خواهد که از آخرین قیمت خرید دارایی در محاسبه استفاده کند. در غیر این صورت همان روش FIFO است. در اینجا یک PnL با استفاده از روش LIFO با استفاده از همان مثال بالا آمده است:
هزینه اولیه باب = (1 ETH x 800 دلار) = 800 دلار
ارزش بازار فعلی = (1 ETH x 1200 دلار) = 1200 دلار
سود و زیان = 1200 – 800 دلار = 400 دلار (سود)
روش هزینه میانگین موزون
روش هزینه میانگین موزون از معامله گر می خواهد که میانگین هزینه تمام واحدهای ارز دیجیتال موجود در سبد را تعیین کند تا به هزینه اولیه برسد. مراحل محاسبه PnL با استفاده از این روش عبارتند از:
1) هزینه کل تمام واحدهای ارز دیجیتال را تعیین کنید. قیمت خرید هر واحد برای هر معامله را در تعداد واحدهای دارایی ضرب کنید و اعداد را اضافه کنید.
2) برای یافتن میانگین موزون هزینه هر واحد سکه دیجیتال، هزینه کل تمام واحدها را بر تعداد واحدها تقسیم کنید.
3) ارزش بازار فعلی ارزهای دیجیتال فروخته شده را بیابید. قیمت فعلی بازار هر واحد را در تعداد واحدهای فروخته شده ضرب کنید.
4) برای تعیین PnL، هزینه متوسط هر واحد را از ارزش فعلی بازار کم کنید.
فرض کنید آلیس 1 بیت کوین را به قیمت 1500 دلار می خرد و چند روز بعد 1 بیت کوین را به قیمت 2000 دلار خریداری می کند. او سپس 1 بیت کوین را به قیمت 2400 دلار فروخت. PnL با استفاده از روش هزینه میانگین موزون عبارت است از:
هزینه کل = (1 BTC x 1500 دلار) + (1 BTC x 2000 دلار) = 3500 دلار
میانگین وزنی هزینه = 3500 دلار / 2 بیت کوین = 1750 دلار
ارزش بازار فعلی = (1 BTC x 2400 دلار) = 2400 دلار
سود و زیان = 2400 دلار – 1750 دلار = 650 دلار (سود)
سود/زیان ناشی از پوزیشن های باز و بسته شدن
تجزیه و تحلیل منظم موقعیت های باز و بسته یک روش کارآمد برای نظارت بر عملکرد است. اولین خریدی که شخص در بازار انجام می دهد، موقعیت باز است و به فروش ارزهای رمزنگاری شده، بسته شدن موقعیت گفته می شود. اگر یک معامله گر 10 DOT بخرد، یک موقعیت باز است. زمانی که معامله گر آن DOT ها را بفروشد، موقعیت بسته می شود.
برای مثال، اگر یک معامله گر 10 DOT را به قیمت 70 دلار بخرد و آن را به قیمت 100 دلار بفروشد، PnL او 30 دلار (100 تا 70 دلار) خواهد بود. تجزیه و تحلیل منظم معاملات در امتداد موقعیت های باز و بسته به شما کمک می کند تا به صورت سازمان یافته معامله کنید.
محاسبه سال به روز (YTD).
YTD روشی از سال تا به امروز برای اندازه گیری عملکرد سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال است. سرمایه گذارانی که به طور مرتب ارزهای رمزنگاری شده را خریداری می کنند و آنها را برای سال ها نگه می دارند، می توانند با محاسبه YTD به سودهای تحقق نیافته خود پی ببرند. معامله گران به سادگی ارزش پرتفوی خود را در ابتدا و پایان سال محاسبه می کنند و این ارزش ها را با هم مقایسه می کنند. این می تواند یک سال تقویمی یا یک سال مالی باشد، بسته به ترجیحات و نیازهای شخصی شما.
فرض کنید شخصی به ارزش 1000 دلار کاردانو (ADA) در 1 ژانویه 2022 و 1600 دلار ADA در 1 ژانویه 2023 دارد. در این مورد، 600 دلار سود محقق نشده است. سود تحقق نیافته به معنای درآمدهایی است که هنوز به وجه نقد یا معادل های نقدی مانند سپرده های ثابت تبدیل نشده است.
محاسبه مبتنی بر معامله
محاسبات مبتنی بر تراکنش مستلزم محاسبه PnL برای هر تراکنش خاص است. به عنوان مثال، اگر شخصی 1 ETH را به قیمت 1000 دلار بخرد و آن را به قیمت 1500 دلار بفروشد، PnL تراکنش 500 دلار (1500 تا 1000 دلار) سود خواهد بود. محاسبه مبتنی بر تراکنش زمانی ایده آل است که تعداد تراکنش ها کم باشد و معامله گر باید PnL را برای این تراکنش ها جداگانه محاسبه کند.
نرخ سود
روش درصد سود PnL را به عنوان درصدی از هزینه اولیه منعکس می کند. یک مثال به درک بهتر شما کمک می کند. فرض کنید یک معامله گر 1 سکه بایننس (BNB) را به قیمت 300 دلار می خرد و آن را به قیمت 390 دلار می فروشد. در این مورد، PnL آن شخص 90 دلار (390 تا 300 دلار) سود خواهد بود. برای بدست آوردن درصد سود، معامله گر باید PnL را بر قیمت خرید تقسیم کند و مقدار را در 100 ضرب کند ((90 دلار / 300 دلار) در 100). این مربوط به 30٪ است.
با این حال، لطفاً توجه داشته باشید که این‌ها نمونه‌های ساده‌ای هستند و متغیرهایی مانند مالیات، کارمزد تراکنش‌های پرداختی به پلتفرم و نوسانات بازار را در نظر نمی‌گیرند. در موقعیت های واقعی، معامله گران باید زمینه های خاصی را هنگام انجام محاسبات در نظر بگیرند.صورت سود و زیان
روش محاسبه سود و زیان قرارداد دائمی
قرارداد دائمی نوعی قرارداد آتی است که زمان تسویه یا تاریخ انقضا ثابتی ندارد. معامله‌گران می‌توانند موقعیت‌های خرید یا فروش را به‌طور نامحدود نگه دارند، مشروط بر اینکه دارای حاشیه نگهداری کافی باشند، که حداقل وثیقه لازم برای حفظ یک موقعیت معاملاتی باز است.
هنگامی که یک معامله گر PnL یک قرارداد دائمی ارز دیجیتال را محاسبه می کند، باید هم PnL تحقق یافته و هم PnL تحقق نیافته را محاسبه کند و آنها را با هم جمع کند تا کل PnL تعیین شود.
برای اندازه گیری سود یا زیان برای قراردادهای دائمی:
باز هم، این یک راه سریع برای توضیح مفهوم محاسبه PnL برای قراردادهای دائمی کریپتو است. هنگام محاسبه کل P&L واقعی، معامله گران باید عواملی مانند کارمزد تراکنش ها و نرخ های تامین مالی را در نظر بگیرند.
ماشین حساب سود و زیان و ابزارهای مرتبط
درک PnL یک کریپتو می تواند به شما کمک کند که بدانید سبد ارزهای دیجیتال شما سودآور است یا ضرر. به دست آوردن بینش در مورد پارامترهای کلیدی مانند پایه هزینه، حجم، قیمت هر معامله و سودآوری سبد به معامله گران کمک می کند تا کارایی استراتژی را ارزیابی کرده و تنظیمات لازم را انجام دهند. دانش دقیق پول برنده یا از دست رفته در یک معامله خاص به طور مثبت بر تصمیمات معاملات آتی تأثیر می گذارد.
به غیر از ماشین حساب سود و زیان، ابزارهایی مانند صفحات گسترده تخصصی و ربات های معاملاتی خودکار وجود دارد که به معامله گران کمک می کند، بدون توجه به تجربه، عملکرد را تجزیه و تحلیل کنند و فرصت های تجاری سودآور را هدف قرار دهند.
نویسنده: Dilip Kumar Patairya
