اخبار ارز دیجیتال

سود و زیان (PnL) چیست و چگونه محاسبه می شود


به گزارش پایگاه خبری ارز دیجیتال موبو ارز،

سود و زیان به سود یا زیان پولی ناشی از خرید و فروش ارز مجازی اشاره دارد. برای محاسبه آن از روش های مختلفی مانند FIFO، LIFO، YTD استفاده می کنیم.

هرکسی که با تراکنش های مالی سنتی سر و کار داشته باشد احتمالاً از سود و زیان (PnL) آگاه است. اما آیا PnL ها در دنیای ارزهای دیجیتال یکسان هستند؟ توانایی درک عباراتی مانند Mark-to-Market (MTM)، PnL تحقق یافته و PnL محقق نشده می تواند به افراد کمک کند تا دارایی های ارزهای دیجیتال خود را بهتر درک کنند. مفید است.

بدون یک فرآیند کاملاً تعریف شده برای به دست آوردن بینش در مورد سود یا زیان، معامله ارزهای رمزنگاری شده می تواند طاقت فرسا باشد و معامله گران می توانند با کاری که انجام می دهند مبارزه کنند. PnL منعکس کننده تغییر ارزش موقعیت یک معامله گر در یک دوره زمانی مشخص است.

اصول PnL را درک کنید

Crypto PnL به محاسبات سود یا زیان انجام شده در سرمایه گذاری های ارز دیجیتال یا موقعیت های تجاری اشاره دارد. این معیاری است که برای ارزیابی عملکرد مالی معامله‌گران یا سرمایه‌گذاران در بازار کریپتو استفاده می‌شود.

ابتدا چند اصطلاح مهم در اصطلاح PnL را معرفی می کنیم.

MTM

MTM به فرآیند ارزیابی یک دارایی یا ابزار مالی بر اساس قیمت فعلی بازار یا ارزش منصفانه آن اشاره دارد. به عنوان مثال، در زمینه تجارت کریپتو، اگر یک سرمایه‌گذار مقدار معینی بیت کوین (BTC) داشته باشد، ارزش آن بیت کوین بر اساس قیمت فعلی بازار در نوسان خواهد بود.

فرمول کلی برای محاسبه PnL:

فرض کنید قیمت امروز اتر (ETH) MTM 1970 دلار و قیمت دیروز MTM 1950 دلار است. در این مورد PnL 20 دلار است. سود ۲۰ دلاری را نشان می دهد. برعکس، اگر قیمت MTM اتریوم دیروز ۱۹۸۰ دلار بود، نشان دهنده ضرر ۱۰ دلاری است.

ارزش آتی

ارزش آینده ارزش سکه دیجیتال را در یک نقطه از زمان آینده نشان می دهد.

به عنوان مثال، اگر یک معامله گر مبلغ ۱۰۰۰ دلار ترون (TRX) را با پاداش سالانه ۴٪ شرط بندی کند، در یک سال چقدر به او باز می گردد؟ پاسخ ۱۰۴۰ دلار است. ارزش فعلی آن ۱۰۰۰ دلار و ارزش آتی آن در صورت شرط بندی ۱۰۴۰ دلار است.

در زمانی که معامله گر شرط بندی می کند، ارزش فعلی وجود دارد، اما زمانی که به آینده به عنوان یک کل نگاه می کنیم، ارزش های آتی بی شماری وجود دارد.

راه دیگری برای استفاده از ارزش آتی وجود دارد. یک معامله گر می تواند بپرسد که چقدر شرط بندی کند تا ۱۰۴۰ دلار در سال به دست آورد. هنگامی که ارزش فعلی و ارزش آینده را دانستید، می توانید ضریب تخفیف را محاسبه کنید. فرمول محاسبه نرخ تنزیل به صورت زیر است:

در مثال بالا، ضریب تخفیف به صورت زیر خواهد بود:

P/L متوجه شد

P&L تحقق یافته پس از بستن موقعیت توسط معامله گر (ارز رمزنگاری شده در اختیار) محاسبه می شود. P&L Realized فقط قیمت اجرای سفارش را در نظر می گیرد و ارتباط مستقیمی با قیمت مارک ندارد.

قیمت علامت قیمتی است که قرارداد مشتقه بر اساس قیمت فعلی بازار دارایی پایه به جای قیمتی که قرارداد با آن معامله می شود، ارزش گذاری می شود.

فرمول محاسبه سود و زیان تحقق یافته به شرح زیر است:

یک مثال به شما در درک نحوه محاسبه سود و زیان تحقق یافته کمک می کند. اگر قیمت ورودی برای خرید X Polkadots (DOT) 70 دلار و قیمت خروج ۱۰۵ دلار باشد، PnL برای آن دوره ۳۵ دلار است که به معنای سود ۳۵ دلار است. با این حال، اگر معامله در ۵۵ دلار بسته شود، PnL 15 دلار خواهد بود که منعکس کننده ضرر است.

سود و زیان تحقق نیافته

PnL تحقق نیافته به سود یا زیان فعلی اشاره دارد که در یک موقعیت باز نگهداری می شود اما هنوز از طریق بسته شدن موقعیت محقق نشده است. فرمول تعیین سود و زیان تحقق نیافته به شرح زیر است:

دونالد یک قرارداد ETH با میانگین قیمت ورودی ۱۹۰۰ دلار خریداری کرده است. قیمت علامت ETH در حال حاضر ۱۶۰۰ دلار است. P&L محقق نشده دونالد تفاوت بین میانگین قیمت ورودی و قیمت مارک است.

P&L تحقق نیافته = ۱۹۰۰ دلار – ۱۶۰۰ دلار = ۳۰۰ دلار

نحوه محاسبه سود و زیان

برای تعیین سود و زیان ارز دیجیتال، معامله گران باید تفاوت بین هزینه اولیه خرید یک سکه دیجیتال و ارزش فعلی بازار همان سکه را بیابند. در اینجا روش های مختلفی برای محاسبه سود و زیان ارزهای دیجیتال وجود دارد:

روش First-in First-out (FIFO).

روش FIFO فروشنده را ملزم می کند که از قیمت دارایی در هنگام خرید اولیه آن استفاده کند. فرآیند محاسبه PnL با استفاده از روش FIFO به شرح زیر است.

۱) برای تعیین هزینه اولیه ارز دیجیتال، قیمت خرید هر واحد را در تعداد واحدهای فروخته شده ضرب کنید.

۲) برای تعیین ارزش بازار فعلی ملک واگذار شده، قیمت فعلی بازار هر واحد را در تعداد واحدهای فروخته شده ضرب کنید.

۳) برای یافتن سود/زیان، هزینه اولیه را از ارزش فعلی بازار کم کنید.

فرض کنید باب ابتدا ۱ اتریوم به قیمت ۱۱۰۰ دلار و چند روز بعد ۱ اتریوم را به قیمت ۸۰۰ دلار خریداری کند. یک سال بعد او ۱ ETH را به قیمت ۱۲۰۰ دلار فروخت. ما در ابتدا ETH را به قیمت ۱۱۰۰ دلار خریداری کردیم، بنابراین این قیمت به عنوان هزینه اولیه در نظر گرفته می شود. با استفاده از روش FIFO، باب می تواند PnL را به صورت محاسبه کند

هزینه اولیه باب = (۱ ETH x 1100 دلار) = ۱۱۰۰ دلار

ارزش بازار فعلی = (۱ ETH x 1200 دلار) = ۱۲۰۰ دلار

سود و زیان = ۱۲۰۰ – ۱۱۰۰ دلار = ۱۰۰ دلار (سود)

روش Last in, first out (LIFO).

روش LIFO از فروشنده می‌خواهد که از آخرین قیمت خرید دارایی در محاسبه استفاده کند. در غیر این صورت همان روش FIFO است. در اینجا یک PnL با استفاده از روش LIFO با استفاده از همان مثال بالا آمده است:

هزینه اولیه باب = (۱ ETH x 800 دلار) = ۸۰۰ دلار

ارزش بازار فعلی = (۱ ETH x 1200 دلار) = ۱۲۰۰ دلار

سود و زیان = ۱۲۰۰ – ۸۰۰ دلار = ۴۰۰ دلار (سود)

روش هزینه میانگین موزون

روش هزینه میانگین موزون از معامله گر می خواهد که میانگین هزینه تمام واحدهای ارز دیجیتال موجود در سبد را تعیین کند تا به هزینه اولیه برسد. مراحل محاسبه PnL با استفاده از این روش عبارتند از:

۱) هزینه کل تمام واحدهای ارز دیجیتال را تعیین کنید. قیمت خرید هر واحد برای هر معامله را در تعداد واحدهای دارایی ضرب کنید و اعداد را اضافه کنید.

۲) برای یافتن میانگین موزون هزینه هر واحد سکه دیجیتال، هزینه کل تمام واحدها را بر تعداد واحدها تقسیم کنید.

۳) ارزش بازار فعلی ارزهای دیجیتال فروخته شده را بیابید. قیمت فعلی بازار هر واحد را در تعداد واحدهای فروخته شده ضرب کنید.

۴) برای تعیین PnL، هزینه متوسط ​​هر واحد را از ارزش فعلی بازار کم کنید.

فرض کنید آلیس ۱ بیت کوین را به قیمت ۱۵۰۰ دلار می خرد و چند روز بعد ۱ بیت کوین را به قیمت ۲۰۰۰ دلار خریداری می کند. او سپس ۱ بیت کوین را به قیمت ۲۴۰۰ دلار فروخت. PnL با استفاده از روش هزینه میانگین موزون عبارت است از:

هزینه کل = (۱ BTC x 1500 دلار) + (۱ BTC x 2000 دلار) = ۳۵۰۰ دلار

میانگین وزنی هزینه = ۳۵۰۰ دلار / ۲ بیت کوین = ۱۷۵۰ دلار

ارزش بازار فعلی = (۱ BTC x 2400 دلار) = ۲۴۰۰ دلار

سود و زیان = ۲۴۰۰ دلار – ۱۷۵۰ دلار = ۶۵۰ دلار (سود)

سود/زیان ناشی از پوزیشن های باز و بسته شدن

تجزیه و تحلیل منظم موقعیت های باز و بسته یک روش کارآمد برای نظارت بر عملکرد است. اولین خریدی که شخص در بازار انجام می دهد، موقعیت باز است و به فروش ارزهای رمزنگاری شده، بسته شدن موقعیت گفته می شود. اگر یک معامله گر ۱۰ DOT بخرد، یک موقعیت باز است. زمانی که معامله گر آن DOT ها را بفروشد، موقعیت بسته می شود.

برای مثال، اگر یک معامله گر ۱۰ DOT را به قیمت ۷۰ دلار بخرد و آن را به قیمت ۱۰۰ دلار بفروشد، PnL او ۳۰ دلار (۱۰۰ تا ۷۰ دلار) خواهد بود. تجزیه و تحلیل منظم معاملات در امتداد موقعیت های باز و بسته به شما کمک می کند تا به صورت سازمان یافته معامله کنید.

محاسبه سال به روز (YTD).

YTD روشی از سال تا به امروز برای اندازه گیری عملکرد سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال است. سرمایه گذارانی که به طور مرتب ارزهای رمزنگاری شده را خریداری می کنند و آنها را برای سال ها نگه می دارند، می توانند با محاسبه YTD به سودهای تحقق نیافته خود پی ببرند. معامله گران به سادگی ارزش پرتفوی خود را در ابتدا و پایان سال محاسبه می کنند و این ارزش ها را با هم مقایسه می کنند. این می تواند یک سال تقویمی یا یک سال مالی باشد، بسته به ترجیحات و نیازهای شخصی شما.

فرض کنید شخصی به ارزش ۱۰۰۰ دلار کاردانو (ADA) در ۱ ژانویه ۲۰۲۲ و ۱۶۰۰ دلار ADA در ۱ ژانویه ۲۰۲۳ دارد. در این مورد، ۶۰۰ دلار سود محقق نشده است. سود تحقق نیافته به معنای درآمدهایی است که هنوز به وجه نقد یا معادل های نقدی مانند سپرده های ثابت تبدیل نشده است.

محاسبه مبتنی بر معامله

محاسبات مبتنی بر تراکنش مستلزم محاسبه PnL برای هر تراکنش خاص است. به عنوان مثال، اگر شخصی ۱ ETH را به قیمت ۱۰۰۰ دلار بخرد و آن را به قیمت ۱۵۰۰ دلار بفروشد، PnL تراکنش ۵۰۰ دلار (۱۵۰۰ تا ۱۰۰۰ دلار) سود خواهد بود. محاسبه مبتنی بر تراکنش زمانی ایده آل است که تعداد تراکنش ها کم باشد و معامله گر باید PnL را برای این تراکنش ها جداگانه محاسبه کند.

نرخ سود

روش درصد سود PnL را به عنوان درصدی از هزینه اولیه منعکس می کند. یک مثال به درک بهتر شما کمک می کند. فرض کنید یک معامله گر ۱ سکه بایننس (BNB) را به قیمت ۳۰۰ دلار می خرد و آن را به قیمت ۳۹۰ دلار می فروشد. در این مورد، PnL آن شخص ۹۰ دلار (۳۹۰ تا ۳۰۰ دلار) سود خواهد بود. برای بدست آوردن درصد سود، معامله گر باید PnL را بر قیمت خرید تقسیم کند و مقدار را در ۱۰۰ ضرب کند ((۹۰ دلار / ۳۰۰ دلار) در ۱۰۰). این مربوط به ۳۰٪ است.

با این حال، لطفاً توجه داشته باشید که این‌ها نمونه‌های ساده‌ای هستند و متغیرهایی مانند مالیات، کارمزد تراکنش‌های پرداختی به پلتفرم و نوسانات بازار را در نظر نمی‌گیرند. در موقعیت های واقعی، معامله گران باید زمینه های خاصی را هنگام انجام محاسبات در نظر بگیرند.صورت سود و زیان

روش محاسبه سود و زیان قرارداد دائمی

قرارداد دائمی نوعی قرارداد آتی است که زمان تسویه یا تاریخ انقضا ثابتی ندارد. معامله‌گران می‌توانند موقعیت‌های خرید یا فروش را به‌طور نامحدود نگه دارند، مشروط بر اینکه دارای حاشیه نگهداری کافی باشند، که حداقل وثیقه لازم برای حفظ یک موقعیت معاملاتی باز است.

هنگامی که یک معامله گر PnL یک قرارداد دائمی ارز دیجیتال را محاسبه می کند، باید هم PnL تحقق یافته و هم PnL تحقق نیافته را محاسبه کند و آنها را با هم جمع کند تا کل PnL تعیین شود.

برای اندازه گیری سود یا زیان برای قراردادهای دائمی:

باز هم، این یک راه سریع برای توضیح مفهوم محاسبه PnL برای قراردادهای دائمی کریپتو است. هنگام محاسبه کل P&L واقعی، معامله گران باید عواملی مانند کارمزد تراکنش ها و نرخ های تامین مالی را در نظر بگیرند.

ماشین حساب سود و زیان و ابزارهای مرتبط

درک PnL یک کریپتو می تواند به شما کمک کند که بدانید سبد ارزهای دیجیتال شما سودآور است یا ضرر. به دست آوردن بینش در مورد پارامترهای کلیدی مانند پایه هزینه، حجم، قیمت هر معامله و سودآوری سبد به معامله گران کمک می کند تا کارایی استراتژی را ارزیابی کرده و تنظیمات لازم را انجام دهند. دانش دقیق پول برنده یا از دست رفته در یک معامله خاص به طور مثبت بر تصمیمات معاملات آتی تأثیر می گذارد.

به غیر از ماشین حساب سود و زیان، ابزارهایی مانند صفحات گسترده تخصصی و ربات های معاملاتی خودکار وجود دارد که به معامله گران کمک می کند، بدون توجه به تجربه، عملکرد را تجزیه و تحلیل کنند و فرصت های تجاری سودآور را هدف قرار دهند.

نویسنده: Dilip Kumar Patairya

به این مطلب چه امتیازی می‌دهید؟

میانگین امتیارها ۰ / ۵. مجموع آرا: ۰

دیدگاهتان را بنویسید

دکمه بازگشت به بالا