KYC برای شرط بندی ETH؟ شاید به آمریکا بیایید

اگر تنظیم‌کننده‌ها به اعتبارسنجی گره‌ها بگویند الزامات KYC و AML را بر روی کاربرانی که اتر را به اشتراک می‌گذارند، تحمیل کنند، نباید تعجب‌آور شود.

در چند سال گذشته، صنعت ارزهای دیجیتال هدف اصلی تنظیم‌کننده‌های ایالات متحده بوده است.

نبرد حقوقی بین ریپل و کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، شکایت های Nexo با هشت تنظیم کننده اوراق بهادار دولتی، و بررسی دقیق برنامه وام Coinbase در سال گذشته، تنها چند مورد از موارد مطرح بود. امسال، حتی کیم کارداشیان پس از موافقت با پرداخت ۱.۲۶ میلیون دلار جریمه برای تبلیغ یک پروژه رمزنگاری مخفی، اتریوم مکس، مورد بررسی دقیق نظارتی قرار گرفت.

توسعه‌دهندگان اتریوم قصد داشتند راه را برای ارتقای شبکه‌های بزرگ آینده هموار کنند، اما به نظر می‌رسد ادغام اخیر مسائل بین پروژه ارز دیجیتال و تنظیم‌کننده‌های ایالات متحده را پیچیده‌تر می‌کند.

اتریوم: برای بازار کریپتو خیلی بزرگ است؟

در ۱۵ سپتامبر، روزی که ادغام اتریوم انجام شد، گری جنسلر، رئیس SEC، در یک جلسه استماع کنگره گفت که دارایی های دیجیتال اثبات سهام (PoS) می توانند اوراق بهادار در نظر گرفته شوند. جنسلر گفت که استدلال او این است که مالکان می توانند با گذاشتن سکه های PoS درآمد کسب کنند، به این معنی که “انتظار سود حاصل از تلاش های دیگران” وجود دارد که گفته می شود جنسی است. مورد اخیر بخش کلیدی آزمون هوی بوده است که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار و سایر مقامات ایالات متحده برای تعیین اینکه آیا دارایی یک قرارداد سرمایه گذاری است و مشمول قوانین اوراق بهادار فدرال از زمان تصویب این قانون در سال ۱۹۴۶ است یا خیر.

همانطور که قبلاً می‌دانید، اتریوم از اثبات کار مبتنی بر استخراج (PoW) به PoS می‌رود و اعتبارسنجی‌ها را ملزم می‌کند که اتر (ETH) را به اشتراک بگذارند تا بلاک‌های جدیدی به شبکه اضافه کنند. به عبارت دیگر، این بدان معنی است که اتر ممکن است تحت قانون اوراق بهادار سال ۱۹۳۳ قرار گیرد. این امر مستلزم ثبت پروژه ها در SEC و رعایت استانداردهای سختگیرانه برای محافظت از سرمایه گذاران است.

مربوط: تنظیم کننده های فدرال آماده صدور حکم در مورد اتریوم هستند

جنسلر استدلال می‌کند که واسطه‌هایی مانند صرافی‌های ارزهای دیجیتال و سایر ارائه‌دهندگان خدمات سهامداری «بسیار شبیه» به وام دادن هستند. همچنین، وام دادن به ارزهای دیجیتال بخشی تحت نظارت شدید SEC است، به ویژه با توجه به اینکه SEC در ماه فوریه BlockFi را ۱۰۰ میلیون دلار جریمه کرد.

در واقع، ادعای اخیر جنسلر در مورد اتریوم بسیار مرتبط است، جایی که شخص باید ۳۲ اتریوم (به ارزش ۴۲,۳۳۶ دلار با قیمت فعلی سکه ۱,۳۲۳ دلار) را به اشتراک بگذارد تا اعتبارسنجی شود. از آنجایی که برای بسیاری این مبلغ قابل توجهی است، اکثر کاربران به منظور اجتناب از این سرمایه مورد نیاز در ازای پرداخت هزینه، به سرمایه گذاری دارایی های دیجیتال از طرف ارائه دهندگان سهام خود روی می آورند.

در عین حال، این می تواند به این معنی باشد که در برخی مواقع، ارائه دهندگان متمرکز بزرگ کنترل بیشتری بر شبکه های خود اعمال خواهند کرد. ممکن است تأیید (سانسور) را ممنوع کند، که منجر به این واقعیت می شود که تأیید چنین تراکنش ها زمان بیشتری می برد. با این حال، سرعت تأیید باید مهمترین مسئله در اینجا باشد، زیرا همیشه اعتبارسنجی وجود خواهد داشت که بعداً تراکنش را تأیید می کند.

در این تنظیمات، اتریوم، به عنوان یکی از شبکه‌های پیشرو برای تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi)، ابزار اصلی برای سیاست‌های نظارتی خواهد بود. توکن هایی مانند USD Coin (USDC) و بسیاری دیگر شامل مکانیسم های لیست سیاه و مسدود کردن در سطح توسعه هستند، برخلاف بازارهای معمولی DeFi. با این حال، در کوتاه‌مدت، این ترسناک‌تر است، زیرا اعتبار‌دهنده‌های بسیار زیادی وجود دارد و هیچ‌کس نمی‌تواند این فرآیند را با هزینه معقول کنترل کند.

با توجه به موارد فوق، رگولاتورهای ایالات متحده ممکن است برای اعتبارسنجی تراکنش‌ها، از اعتبارسنجی گره‌های تحت صلاحیت خود بخواهند تا رویه‌های «مشتری خود را بشناسید» (KYC) و ضد پولشویی (AML) را اجرا کنند.

ادغام اتریوم فرصتی را برای SEC ارائه می دهد. چگونه؟

علاوه بر استدلال آزمایشی هاوی، SEC ادعا می‌کند که تراکنش‌های ETH تحت صلاحیت ایالات متحده هستند زیرا گره‌های شبکه در ایالات متحده متمرکز هستند. اگر این بیانیه صحت داشته باشد و شاهد پیشرفت‌های بیشتر در سراسر کشور باشیم، این بدان معناست که شبکه اجرای جرایم مالی وزارت خزانه‌داری ایالات متحده (FinCEN) اطمینان حاصل می‌کند که تمام شرکت‌هایی که در بلاک چین اتریوم فعالیت می‌کنند، KYC هستند و به این معنی است که نیاز به رعایت قوانین دارد. الزامات AML

در عمل، این بدان معنی است که قبل از اینکه مشتری بتواند از سرویس DeFi استفاده کند، باید هویت و محل اقامت خود را تأیید کند و اطلاعات بیشتری را به ارائه دهنده خدمات ارائه دهد. مالی غیرمتمرکز). با این حال، انطباق با مقررات باعث افزایش اعتماد بین سرمایه گذاران و ارائه دهندگان می شود و به جذب سرمایه گذاری از سوی سرمایه گذاران نهادی کمک می کند.

با این اوصاف، مهم است که به بحث‌های SEC درباره رویکرد، ارتباطات و تصمیمات مربوط به مقررات ارزهای دیجیتال اشاره کنیم که به شدت توسط فعالان بازار دارایی‌های دیجیتال مورد انتقاد قرار گرفته است. مورد BlockFi مثال خوبی است. SEC اقدامی را علیه این شرکت به دلیل عدم ثبت حساب با سود بالا که کمیسیون به عنوان اوراق بهادار طبقه بندی کرده است، اعلام کرده است. طبق اسناد شکایت، یکی از الزامات آژانس این بود که عملیات تجاری BlockFi با قانون شرکت سرمایه گذاری سال ۱۹۴۰ مطابقت داشته باشد.

در نتیجه، BlockFi به حراج گذاشته شد و دو شرکت دیگر که تجارت مشابهی داشتند ورشکست شدند. اینها سخنان استو آلدروتی، مشاور حقوقی ریپل است.

بنابراین وضعیتی پیش آمده است که SEC از قانون ۱۹۴۰ برای تنظیم فناوری مدرن و هنوز به طور کامل توسعه نیافته استفاده می کند، که پوچ است.

مربوط: مالیات بر درآمدی که هرگز به دست نیاورده اید؟پس از ادغام اتریوم امکان پذیر است

علاوه بر این، بیانیه SEC مبنی بر اینکه تمام اترها تحت صلاحیت ایالات متحده هستند، حداقل نادرست است. منطق SEC در اینجا این است که شبکه گره بلاک چین اتریوم در ایالات متحده بیشتر از هر جای دیگری خوشه بندی شده است، بنابراین با تمام تراکنش های ETH در سراسر جهان به گونه ای رفتار می کند که گویی از ایالات متحده هستند. این امکان وجود دارد. یوان.

اما با توجه به Etherscan، ایالات متحده اکنون فقط بیش از ۴۶٪ از تمام گره های اتریوم را در اختیار دارد، نه اکثریت ساده. بر اساس بیانیه SEC، می توان استدلال کرد که فقط اتحادیه اروپا باید بیت کوین (BTC) را تنظیم کند. البته ادعای اخیر به اندازه ادعای آژانس مضحک است.

ما این اظهارات را به درک بسیار خام وکلای SEC از ارزهای دیجیتال نسبت می دهیم. با این حال، تمایل قبلی کمیسیون بورس و اوراق بهادار به تنظیم از طریق اجرا را نمی توان رد کرد.

انطباق با مقررات هزینه زیادی برای اتریوم دارد

رگولاتورهای ایالات متحده به طور فزاینده ای نسبت به مقادیر عظیم پول کنترل نشده در گردش در DeFi ابراز نگرانی می کنند. از آنجایی که بلاک چین اتریوم به عنوان زنجیره اصلی برای اکثر توکن ها عمل می کند، حرکت اخیر از PoW به PoS به عنوان استدلالی برای تلاش آنها برای تأثیرگذاری (حداقل بخشی از) بازارهای غیرمتمرکز استفاده می شود. این امکان وجود دارد.

اگر SEC و سایر رگولاتورهای ایالات متحده در مورد دوم موفق شوند، می توانند DeFi را تغییر دهند و شاهد رهبری بلاک چین تکاملی دیگری باشند. با این حال، آنچه در مورد مقررات کامل اتریوم مسلم است این است که بانک های سنتی و صندوق های سرمایه گذاری استفاده از اتریوم را به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری و ابزار پرداخت تشویق می کنند.

با توجه به همه اینها، ارائه یک جدول زمانی دشوار است زیرا چنین اظهاراتی از SEC در این زمان بسیار جدید و خام است. بیایید منتظر بمانیم و ببینیم که تنظیم‌کننده‌های ایالات متحده در آینده نزدیک چه اقدامات بیشتری انجام خواهند داد و آیا رویه‌های KYC و AML در فضای کریپتو را نیز تحت تأثیر قرار خواهند داد.

این مقاله برای اهداف اطلاعات عمومی است و در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری تلقی شود. دیدگاه‌ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس‌کننده یا بیانگر دیدگاه‌ها یا نظرات Cointelegraph نیست.

نویسنده: Slava Demchuk