معرفی اوراق بهادار توکن شده برای انطباق با مقررات

به گزارش پایگاه خبری ارز دیجیتال موبو ارز،

از افزایش حفاظت از سرمایه گذار گرفته تا ساده سازی فرآیندهای انطباق، اوراق بهادار توکنی شده زنجیره ای این پتانسیل را دارند که همزمان با رعایت چارچوب های نظارتی، آینده امور مالی را تغییر دهند.

امروزه توکن‌سازی دیگر یک کلمه رایج نیست، بلکه پدیده‌ای است که نیاز به درک بیشتر دارد. در طول سال‌ها، اوراق بهادار توکن‌شده زنجیره‌ای در میان غول‌های مالی که می‌خواهند از آنها برای فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدید استفاده کنند، مقبولیت یافته‌اند.

همانطور که فهمیده شد، تبدیل اوراق بهادار سنتی مانند دارایی‌های مستغلات، سهام و اوراق قرضه به توکن‌های دیجیتال در بلاک چین معمولاً به عنوان اوراق بهادار توکن‌شده شناخته می‌شود.

اوراق بهادار توکن شده قابل برنامه ریزی هستند و اجرای قوانین انطباق خودکار و اجرای تراکنش های مالی پیچیده را امکان پذیر می سازند.

در این مرحله، این تصور که از اوراق بهادار توکن شده برای دور زدن مقررات استفاده می شود، نادرست است. در واقع، توکن‌سازی می‌تواند با افزایش شفافیت، خودکارسازی انطباق و ردیابی تراکنش‌ها، به عملکرد مؤثرتر مقررات کمک کند. فرآیند نظارتی را ساده کنید و یک سیستم ایمن تر و موثرتر برای همه افراد درگیر ایجاد کنید.

اوراق بهادار توکن شده چگونه می توانند انطباق موفقیت آمیز را فراهم کنند؟

تغییر ناپذیری بلاک چین امکان مشاهده در زمان واقعی تراکنش ها و سوابق مالکیت را فراهم می کند که در طول ممیزی ها و تحقیقات مفید است. این به تنظیم کننده ها اجازه می دهد تا بر فعالیت ها نظارت کنند، تقلب را شناسایی کنند و از رعایت تعهدات خود اطمینان حاصل کنند.

• گزارش دهی ساده: این امر زمان و هزینه گزارش دستی را کاهش می دهد. این به شرکت ها کمک می کند تا با الزامات گزارش دهی مطابقت داشته باشند و اطمینان حاصل شود که سرمایه گذاران به اطلاعات مالی به موقع و دقیق دسترسی دارند.
• افزایش نقدینگی را تسهیل می کند. این امر از طریق تسویه سریعتر و اجرای خودکار تجارت به دست می آید. اوراق بهادار سنتی ممکن است به دلیل دوره های تسویه طولانی و فرآیندهای پیچیده معاملاتی، نقدینگی محدودی داشته باشند.
• افزایش حفاظت از سرمایه گذار: با افزایش شفافیت، کاهش عدم تقارن اطلاعات و فعال کردن اقدامات انطباق خودکار، حفاظت از سرمایه گذار را بهبود بخشید. این امر تقلب را کاهش می دهد و به سرمایه گذاران اطلاعات بهتری در مورد اوراق بهاداری که دارند ارائه می دهد.
• یکپارچگی داده های پیشرفته: این به جلوگیری از تغییر یا دستکاری غیرمجاز کمک می کند. این امر دقت و قابلیت اطمینان گزارشات نظارتی، ممیزی و تحقیقات را افزایش می دهد.
• ترویج هماهنگی مقررات جهانی. این را می توان با ایجاد پروتکل های انطباق استاندارد و فعال کردن قابلیت همکاری بین چارچوب های نظارتی مختلف به دست آورد. این باعث کاهش پراکندگی مقررات و گسترش فرصت های سرمایه گذاری فرامرزی می شود.
• افزایش کارایی بازار: این امر زمان تسویه را کاهش می دهد، نقدینگی را افزایش می دهد و حواله ها را ساده می کند. این مزایا هزینه های معاملاتی را کاهش می دهد، ریسک طرف مقابل را کاهش می دهد و محیط معاملاتی نقدشونده تری ایجاد می کند.

علاوه بر این، یک چارچوب نظارتی که شامل اوراق بهادار توکن شده می‌شود، می‌تواند نوآوری را تقویت کند، مشارکت‌کنندگان بیشتری را جذب کند و فرصت‌هایی را برای مدل‌های تجاری جدید باز کند.

بررسی اجمالی مطالعه موردی

مقامات پولی سنگاپور (MAS) با ایجاد یک سندباکس نظارتی برای خدمات مالی مبتنی بر بلاک چین و تشویق آزمایش های کنترل شده، پیشنهادات توکن امنیتی (STOs) را تایید کرده است.

کتاب سفید کمیسیون اروپا در مورد فناوری دفتر کل توزیع شده (DLT) اقدامات نظارتی را برای اطمینان از مطابقت محصولات و خدمات مبتنی بر DLT با مقررات مالی موجود پیشنهاد می کند.

علاوه بر این، سازمان بین‌المللی کمیسیون‌های اوراق بهادار (IOSCO) به پتانسیل فناوری بلاک چین برای افزایش انطباق با مقررات در بازارهای اوراق بهادار، همانطور که در گزارش نشان داده شده است، اذعان کرده است.

این تحولات در مجموع منعکس کننده افزایش شناخت و پذیرش اوراق بهادار توکن شده در چارچوب های نظارتی در سراسر جهان است.

چالش انطباق با مقررات توسط اوراق بهادار توکن شده حل شد

به جامعه ای بپیوندید که می تواند آینده را تغییر دهد. حلقه نوآوری کوین تلگراف رهبران فناوری بلاک چین را گرد هم می آورد، متصل می کند، همکاری می کند و در معرض دید قرار می دهد. اکنون درخواست دهید

توکن‌سازی نظارت نظارتی را با ارائه شفافیت بیشتر، مکانیسم‌های انطباق خودکار و سابقه قابل حسابرسی تراکنش‌ها ساده می‌کند. علاوه بر این، توکن‌سازی نظارت کارآمد بر نقل و انتقال مالکیت، بررسی‌های انطباق ساده و پروتکل‌های استاندارد شده را امکان‌پذیر می‌سازد، هماهنگ‌سازی مقررات بین‌مرزی را تسهیل می‌کند و بار اداری را کاهش می‌دهد.

مشتری خود را بشناسید (KYC) و مطابقت با مبارزه با پولشویی (AML).

یکی از چالش های اصلی انطباق مقرراتی که موسسات مالی با آن مواجه هستند، انطباق با KYC و AML است. اوراق بهادار توکن شده امکان ردیابی یکپارچه، شفاف و غیرقابل تغییر تراکنش ها و مالکیت دارایی را فراهم می کند. این امر باعث می شود موسسات آموزشی با مقررات KYC و AML مطابقت داشته باشند.

رعایت تجارت فرامرزی

تراکنش های فرامرزی اغلب با چالش های انطباق مقرراتی پیچیده مواجه هستند. از آنجایی که اوراق بهادار توکن شده مبتنی بر بلاک چین هستند، می‌توانند تراکنش‌های بدون مرز را در عین رعایت مقررات محلی تسهیل کنند. این به مؤسسات مالی کمک می کند تا تراکنش های فرامرزی را ساده کنند.

رعایت مقررات اوراق بهادار

اوراق بهادار توکن شده باید با مقررات اوراق بهادار مطابقت داشته باشد. با این حال، مقررات موجود اغلب ویژگی های منحصر به فرد اوراق بهادار مبتنی بر بلاک چین را در نظر نمی گیرند. استفاده از اوراق بهادار توکن شده، فرآیند انطباق را با خودکارسازی چک‌های نظارتی و گزارش‌دهی ساده‌تر می‌کند و انطباق موسسات مالی با مقررات اوراق بهادار را آسان‌تر می‌کند.

مطابقت با مالکیت کسری

اوراق بهادار توکن شده، مالکیت کسری را امکان پذیر می کند و چالش های دسترسی محدود را به دلیل نیازهای سرمایه بالا برطرف می کند. این به سرمایه گذاران با سطوح سرمایه پایین تر اجازه می دهد تا در عرضه اوراق بهادار شرکت کنند و فراگیر شدن بازار را ارتقا می دهد. علاوه بر این، توکن‌سازی خودکارسازی بررسی‌های انطباق را تسهیل می‌کند و انطباق قانونی و نظارتی را برای مؤسسات مالی که با مالکیت کسری سروکار دارند، ساده‌تر می‌کند.

انطباق با بازار ثانویه

بازارهای ثانویه برای اوراق بهادار سنتی با چالش‌های انطباق مقرراتی مانند تطابق و تسویه معاملات مواجه هستند. اوراق بهادار توکن شده می‌توانند یک پلتفرم معاملاتی شفاف و کارآمد با بررسی‌های انطباق خودکار فراهم کنند و انطباق موسسات مالی با مقررات بازار ثانویه را آسان‌تر کنند.

توکن‌سازی روی زنجیره نیز چالش‌هایی را ایجاد می‌کند

برای مثال، مقررات پیچیده یا گاهی اوقات نامشخص، شرکت‌ها را از استفاده از محصولات توکن‌شده در زنجیره با سرعت کامل باز می‌دارد. وضعیت در بازارهای بزرگی مانند ایالات متحده نیز مشابه است، جایی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) هنوز راهنمایی روشنی در مورد نحوه تنظیم دارایی های توکن شده ارائه نکرده است.

چنین عدم قطعیت نظارتی در مورد توکنیزاسیون باعث می شود شرکت ها نتوانند توکنیزاسیون زنجیره ای را در پرتفوی خود وارد کنند. علاوه بر این، اگر یک شرکت تجربه بلاک چین یا شریک فناوری برای پر کردن شکاف نداشته باشد، به پیچیدگی می‌افزاید.

توکن‌سازی می‌تواند با چالش‌های فنی زیادی همراه باشد، از جمله تضمین امنیت و قابلیت اطمینان شبکه بلاک چین. این چالش‌ها اجرای توکن‌سازی را به گونه‌ای پیچیده می‌کند که الزامات نظارتی را برآورده کند.

همکاری با یک شرکت مشاوره بلاک چین یک شروع عالی است. یک تیم آشنا با توکن سازی و بلاک چین زیربنایی آن، چالش های جریان توکن و ثبت دقیق هر تراکنش را پیش بینی می کند. شرکا همچنین می توانند به انتخاب پروتکل بلاک چین مناسب برای شروعی تازه کمک کنند.

تخصص داخلی بلاک چین وسوسه انگیز است، اما بهتر است آن را در زمان مناسب انجام دهید.

رمزگشایی کدهای انطباق با اوراق بهادار توکن شده

برای یک تغییر چشمگیر در انطباق مقررات با افزایش اوراق بهادار توکن شده آماده شوید. همانطور که آنها به صحنه می روند، موانع سنتی فرو می ریزند و آینده ای را به وجود می آورند که در آن انطباق و نوآوری به طور یکپارچه با هم ترکیب می شوند. ما انتظار داریم وضعیتی که در آن اوراق بهادار توکن شده پیشرو باشند و با اعتماد، کارایی و فرصت‌های بی‌سابقه تقویت شوند.

اطلاعات ارائه شده در اینجا مشاوره حقوقی نیست و جایگزینی برای مشاوره یک وکیل در مورد موضوع خاصی نیست. اگر به مشاوره حقوقی نیاز دارید، باید برای شرایط خاص خود با یک وکیل مشورت کنید.

Vikram Raj Singh مدیر عامل Antiier Solutions است.

این مقاله از طریق حلقه نوآوری Cointelegraph منتشر شده است، یک سازمان مورد تایید مدیران ارشد و کارشناسان در صنعت فناوری بلاک چین که آینده را از طریق قدرت ارتباط، همکاری و رهبری فکری می سازد. نظرات بیان شده لزوما منعکس کننده نظرات Cointelegraph نیست.

درباره حلقه نوآوری Cointelegraph بیشتر بدانید و ببینید آیا واجد شرایط هستید یا خیر

نویسنده: Vikram Raj Singh