قیمت اتریوم تقریباً پشتیبانی کلیدی را تضعیف می کند، اما معامله گران از باز کردن موقعیت های کوتاه بیم دارند

قیمت ETH در سطوح حمایت بحرانی باقی مانده است و روند کاهشی دارد، در حالی که داده ها نشان می دهد معامله گران حرفه ای تمایلی به فروش کوتاه ندارند.

اتر (ETH) بین ۱۱۷۰ تا ۱۳۵۰ دلار از ۱۰ نوامبر تا ۱۵ نوامبر گیر کرده است که نشان دهنده محدوده نسبتاً محدود ۱۵٪ است. در همین حال، سرمایه گذاران به هضم پیامدهای ورشکستگی فصل ۱۱ FTX Exchange در ۱۱ نوامبر ادامه می دهند.

در همین حال، اندازه کل بازار اتر ۵۷ درصد بیشتر از هفته قبل بود و به ۴.۰۴ میلیارد دلار در روز رسید. با توجه به سقوط Alameda Research، شرکت تجارت آربیتراژ و بازارسازی که توسط بنیانگذار FTX سام بنکمن-فرید کنترل می شود، داده ها حتی بیشتر مرتبط هستند.

بر اساس ماه به ماه، سطح فعلی ۱۲۵۰ دلار اتر کاهش ۴.۴ درصدی را نشان می دهد، بنابراین معامله گران باید انتظار داشته باشند که FTX و Alameda 74 درصد از بالاترین رکورد تاریخی ۴۸۱۱ دلاری که در نوامبر ۲۰۲۱ به دست آمده بود، افت کنند. تحقیقات را به سختی می توان مقصر دانست.

سرمایه گذاران به دلیل ریسک سرایت، کیف پول خود را در صرافی های متمرکز خالی کرده اند، اما این حرکت منجر به افزایش فعالیت در صرافی های غیرمتمرکز (DEX) شده است. Uniswap، ۱inch Network و SushiSwap از ۸ نوامبر شاهد افزایش ۲۲ درصدی آدرس‌های فعال بودند.

برای درک بهتر از نحوه موقعیت معامله گران حرفه ای در شرایط فعلی بازار، بیایید نگاهی به شاخص های مشتقه بیندازیم.

بازار حاشیه هیچ نشانه ای از مشکل را نشان نمی دهد

تجارت مارجین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را قرض کنند تا از موقعیت های معاملاتی خود استفاده کنند و به طور بالقوه درآمد خود را افزایش دهند. به عنوان مثال، قرض گرفتن تتر (USDT) به شما امکان می‌دهد اتر بخرید و در نتیجه میزان قرار گرفتن در معرض ارز دیجیتال خود را افزایش دهید. از سوی دیگر، وام گرفتن اتر را فقط می توان برای کوتاه کردن آن یا شرط بندی روی کاهش قیمت آن استفاده کرد.

برخلاف قراردادهای آتی، تعادل بین حاشیه های بلند و کوتاه لزوماً یکسان نیست. نسبت حاشیه سود بالا نشان می دهد که بازار صعودی است. برعکس، نسبت پایین وام به وام نشان دهنده بازار نزولی است.

نمودار بالا بالاترین روحیه سرمایه گذار در دو ماه گذشته را نشان می دهد که این نسبت در ۱۳ نوامبر به ۵.۷ رسیده است. با این حال، از آن نقطه به بعد، معامله گران OKX تقاضای کمتری برای شرط بندی روی روند صعودی قیمت داشتند، زیرا این اندیکاتور به سطح فعلی ۴.۰ کاهش یافت.

با این حال، نسبت وام دهی فعلی کاملاً صعودی است و قویاً از استیبل کوین استقراض پشتیبانی می کند. شایان ذکر است که احساسات کلی از ۸ نوامبر بهبود یافته است زیرا معامله گران از استیبل کوین برای افزایش تقاضا برای مارجین لانگ استفاده کردند.

مرتبط: جنسیس گلوبال به دلیل «آشفتگی بی‌سابقه بازار» برداشت‌ها را به حالت تعلیق درآورد.

داده های بلند به کوتاه نشان دهنده کاهش تقاضا برای بلندمدت های اهرمی است

نسبت خالص بلند مدت به کوتاه مدت برای معامله گران برتر، عوامل خارجی را که ممکن است تنها بر بازارهای حاشیه تاثیر گذاشته باشد، حذف می کند. با تجمیع موقعیت های قراردادهای آتی فیزیکی، دائمی و سه ماهه، تحلیلگران می توانند بهتر درک کنند که معامله گران حرفه ای صعودی یا نزولی هستند.

بینندگان باید تغییرات را به جای اعداد مطلق رصد کنند، زیرا گاهاً اختلافات روش شناختی بین مبادلات مختلف وجود دارد.

از ۸ نوامبر تا ۱۵ نوامبر، نسبت Long-short Huobi 0.98 بود که نشان دهنده تعادل خوبی بین خریداران و فروشندگان دارای اهرم است. از سوی دیگر، معامله گران بایننس در ابتدا با کاهش قابل توجه تقاضا مواجه بودند، اما پس از ۱۱ نوامبر، خرید غالب شد و حرکت کاملا مهار شد.

در بورس OKX، متریک از ۱.۳۰ در ۸ نوامبر به ۰.۸۱ امروز سقوط کرد و به نفع شورت ها بود. بنابراین، بر اساس شاخص لانگ به شورت، معامله گران برتر تا ۱۹ آبان به میزان قابل توجهی لانگ خود را کاهش دادند، اما پس از آن موقعیت های خرید خود را افزایش دادند.

از منظر تحلیل مشتقات، نه بازارهای آتی و نه بازارهای حاشیه تقاضای بیش از حد برای سهام کوتاه را نشان نمی دهند. اگر احساسات مبتنی بر هراس غالب شود، انتظار می‌رود شرایط برای وام‌دهی اتر و شاخص بلندمدت به کوتاه‌مدت بدتر شود.

در نتیجه، گاوها در کنترل هستند زیرا معامله‌گران احساس راحتی نمی‌کنند که موقعیت نزولی در ETH زیر ۱۳۰۰ دلار داشته باشند.

نظرات و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph.com نیست. تمام حرکات سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیق خود را انجام دهید.

نویسنده: Marcel Pechman