داده‌های مشتقات نشان می‌دهد که خرس‌های اتریوم تسلط دارند، اما این وضعیت چقدر ادامه خواهد داشت؟

بازار نزولی اتریوم همچنان قیمت اتریوم را پایین نگه می‌دارد، اما تمایل سرمایه‌گذاران می‌تواند با هدف بهبود فعالیت‌های خرید نهادی و شفافیت مبادله بهبود یابد.

اتر (ETH) از ۲۰ نوامبر تا ۲۲ نوامبر ۱۱.۹ درصد کاهش یافت و به ۱۰۷۴ دلار رسید که پایین ترین سطح آن از جولای است. اکنون، با تلاش شرکت وام‌دهنده کریپتو جنسیس برای جمع‌آوری پول و شایعات ورشکستگی در ۲۱ نوامبر، سرمایه‌گذاران دلیلی برای نگرانی دارند.

با این حال، یکی از سخنگویان جنسیس به کوین تلگراف گفت که این شرکت هیچ برنامه ای برای ورشکستگی قریب الوقوع ندارد زیرا هنوز در حال مذاکره با طلبکاران خود است.

نگرانی‌ها در مورد تمرکز مالی غیرمتمرکز (DeFi) پس از تغییر سیاست حفظ حریم خصوصی Uniswap Labs در ۱۷ نوامبر، ایجاد مزاحمت برای داده‌های بلاک چین در دسترس عموم، اطلاعات مرورگر کاربر، داده‌های سیستم عامل و ارائه‌دهندگان خدمات ظاهر شد. مشخص شد که ما شما را جمع‌آوری خواهیم کرد. مکاتبه با.

علاوه بر این، هکرهایی که پشت سر سرقت ۴۴۷ میلیون دلاری صرافی FTX بودند، در حال جابجایی وجوه اتر خود دیده شدند. در ۲۰ نوامبر، مهاجمان ۵۰۰۰۰ ETH را به کیف پول دیگری منتقل کردند و آن را با استفاده از دو پل renBTC به بیت کوین تبدیل کردند.

معامله گران می ترسند که هکرها از شرط بندی های کوتاه اهرمی برای پایین نگه داشتن قیمت اتر به منظور سود استفاده کنند. این شایعه توسط @kundunsan در ۱۵ نوامبر مطرح شد، اما پست توییتر هرگز علنی نشد.

نظر نامطلوب:
SBF هکری است که قبلاً بازار را کوتاه کرده و تمام دارایی های دزدیده شده را به سرقت برده است. $ETH
در نهایت، او کیسه بزرگ ETH خود را رها می کند تا موقعیت کوتاه خود را حتی سودآورتر کند.
او هنوز به ما می مالد، باور نکردنی است. https://t.co/CYJmOSgwXO

— درویش (@kundunsan) ۱۵ نوامبر ۲۰۲۲

بیایید نگاهی به داده‌های مشتقات اتر بیندازیم تا بفهمیم آیا رکود در شرایط بازار بر احساسات سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال تأثیر می‌گذارد یا خیر.

معامله گران حرفه ای از ۱۰ نوامبر در هراس هستند

اگرچه معامله‌گران خرده‌فروشی معمولاً از معاملات آتی سه ماهه به دلیل تفاوت قیمت‌ها با بازار نقدی اجتناب می‌کنند، اما آنها ابزار ترجیحی معامله‌گران حرفه‌ای هستند زیرا از نوسانات در نرخ‌های تامین مالی که اغلب در قراردادهای آتی دائمی رخ می‌دهد اجتناب می‌کنند.

حق بیمه سالانه آتی ۳ ماهه باید بین +۴٪ و +۸٪ در بازارهای سالم معامله شود تا هزینه ها و ریسک های مرتبط را پوشش دهد. نمودار بالا نشان می دهد که معامله گران مشتقه از ۱۰ نوامبر، زمانی که حق بیمه های آتی اتر منفی بود، نزولی بوده اند.

در حال حاضر عقب ماندگی در قرارداد وجود دارد و این وضعیت غیرعادی است و معمولاً به صورت نزولی دیده می شود. این معیار پس از افزایش ۵ درصدی اتریوم در ۲۲ نوامبر بهبود نیافت. این نشان دهنده بی میلی معامله گران حرفه ای به اضافه کردن موقعیت های بلند (بالا) اهرمی است.

معامله گران همچنین باید بازار گزینه های اتر را تجزیه و تحلیل کنند تا اثرات خارجی ذاتی در محصولات آتی را رد کنند.

معامله گران آپشن از سقوط دیگری می ترسند

انحراف دلتا ۲۵% نشانه آن است که بازارسازان و میزهای آربیتراژ برای محافظت از سمت بالا یا نزولی بیش از حد هزینه می کنند.

در یک بازار نزولی، شاخص انحراف از ۱۰% فراتر می رود زیرا سرمایه گذاران گزینه شانس بیشتری را برای کاهش تعیین می کنند. از سوی دیگر، در یک بازار صعودی، اندیکاتورهای انحرافی تمایل به زیر ۱۰ درصد دارند، به این معنی که گزینه های فروش نزولی تخفیف داده می شوند.

شیب دلتا از ۹ نوامبر از آستانه ۱۰ درصد عبور کرده است، که نشان می دهد معامله گران گزینه تمایل کمتری به ارائه حفاظت نزولی دارند. اوضاع طی چند روز آینده بدتر شد زیرا شاخص شیب دلتا به بالای ۲۰ درصد رسید.

با انحراف دلتای ۶۰ روزه در حال حاضر ۲۳ درصد، نهنگ ها و سازندگان بازار شانس بالایی برای کاهش قیمت اتر دارند. در نتیجه، با توجه به تلاش اتریوم برای حفظ حمایت ۱۱۰۰ دلاری، داده‌های مشتقات اعتماد کمتری را نشان می‌دهند.

گاوهای اتر نباید هنوز دستمالی بردارند، زیرا طبق داده‌ها، این شاخص‌ها معمولاً منفی هستند. شواهد عمومی مبنی بر قرار گرفتن در معرض ذخایر و سرمایه‌گذاران نهادی با بیت کوین افزوده شده در صورت تفسیر مثبت توسط فعالان بازار می‌تواند به سرعت ناپدید شود.

گفته می شود، در حال حاضر، Etherbear همچنان بر اساس شاخص های مشتقات ETH غالب است.

دیدگاه ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا فقط متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده یا بیانگر دیدگاه ها یا نظرات Cointelegraph نیست.

نویسنده: Marcel Pechman