شرح دارایی های کریپتوسنتزی

دارایی های کریپتوسنتتیک چیست؟

محصولات مالی مبتنی بر بلاک چین، به نام دارایی‌های سنتزی، ارزش و رفتار دارایی‌های واقعی و ابزارهای مالی را تقلید می‌کنند.

دارایی‌های مصنوعی که به عنوان «دارایی مصنوعی» نیز شناخته می‌شوند، دارایی‌های دیجیتالی هستند که برای تقلید از ارزش و عملکرد دارایی‌های مالی دنیای واقعی یا دارایی‌های دنیای واقعی مانند سهام، کالاها، ارزها و حتی سایر ارزهای دیجیتال ایجاد شده‌اند. یک نوع محصول مالی حتی اگر واقعاً مالک دارایی اساسی نباشید.

این دارایی های مصنوعی در درجه اول در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) با استفاده از مشتقات مالی پیچیده و قراردادهای هوشمند بر روی پلتفرم های بلاک چین تولید می شوند. توانایی ایجاد قراردادهای هوشمند غیرمتمرکز در سیستم‌های بلاک چین مانند اتریوم، استفاده از وثیقه برای تضمین ارزش، ردیابی دقیق قیمت دارایی‌های هدف، و ایجاد محصولات اهرمی و مشتق انعطاف‌پذیر، کریپتو را یکی از ویژگی‌های مهم دارایی‌های مصنوعی می‌کند.

مشتریان DeFi به طیف وسیع تری از بازارهای مالی و دارایی ها دسترسی پیدا می کنند و وابستگی آنها به واسطه های سنتی کاهش می یابد. با این حال، کاربران باید احتیاط کنند زیرا این محصولات پیچیدگی و ریسک را افزایش می‌دهند و به دانش کامل مکانیک و تأثیر آن بر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری نیاز دارند.

دارایی های سنتی و دارایی های مصنوعی ارز مجازی

دارایی های سنتی اقلام ملموس یا پولی مانند سهام، اوراق قرضه و کالاهایی هستند که در بازارهای مالی مستقر مبادله می شوند. در مقابل، دارایی‌های کریپتوسنتتیک بازنمایی‌های دیجیتالی هستند که بر اساس فناوری بلاک چین ساخته شده‌اند و هدف آن تقلید از ارزش و عملکرد این دارایی‌های سنتی است.

تفاوت اساسی بین دارایی های سنتی و دارایی های رمزنگاری شده در این است که دارایی های سنتی فیزیکی یا کاغذی هستند، در حالی که دارایی های رمزنگاری شده تنها به شکل دیجیتال در شبکه بلاک چین وجود دارند. ارزهای دیجیتال مصنوعی از نظر دسترسی، نقدینگی و قابلیت برنامه‌ریزی نسبت به دارایی‌های سنتی مزیت‌هایی دارند، اما خطرات و پیچیدگی‌های منحصربه‌فردی را نیز به همراه دارند.

انواع دارایی های رمزنگاری

دارایی‌های سنتزی رمزنگاری به اشکال مختلفی از جمله استیبل کوین‌های مصنوعی، محصولات و سهام توکن‌شده، توکن‌های اهرمی و معکوس، و دارایی‌های مصنوعی پربازده وجود دارند.

استیبل کوین مصنوعی

توکن های دیجیتال که به عنوان استیبل کوین های مصنوعی شناخته می شوند، با هدف تقلید از ارزش و ثبات ارزهای فیات مانند دلار آمریکا یا یورو هستند. آنها مکانیزمی را برای افراد فراهم می کنند تا کالاها و خدمات را مبادله کنند و ارزش خود را در اکوسیستم ارزهای دیجیتال بدون تجربه نوسانات ارزهای دیجیتال ذخیره کنند.

نمونه ای از استیبل کوین مصنوعی sUSD است که بر روی پلتفرم Synthetix توسعه یافته است. هدف آن فراهم کردن دسترسی کاربران به شکل ثابتی از پول نقد دیجیتالی است که ارزش آن با دلار آمریکا قابل مقایسه است.

محصولات و سهام توکن شده

محصولات و سهام توکن‌شده در شبکه‌های بلاک چین به‌عنوان نمایش دیجیتالی دارایی‌های دنیای واقعی مانند طلا، نفت، سهام و سایر کالاها عمل می‌کنند. این دارایی های مصنوعی امکان مبادله دارایی های سنتی را برای مالکیت کسری غیرمتمرکز فراهم می کند.

نمونه ای از دارایی مصنوعی که قیمت نفت را ردیابی می کند، خاک است. همچنین بر روی پلتفرم Synthetix توسعه یافته است. بدون در اختیار داشتن نفت، سرمایه گذاران می توانند حساسیت بیشتری نسبت به نوسانات قیمت داشته باشند.

توکن های اهرمی و معکوس

دارایی های مصنوعی، که به عنوان توکن های اهرمی و معکوس شناخته می شوند، برای تقویت یا جبران نوسانات قیمت دارایی پایه ایجاد می شوند. توکن های معکوس زمانی سود می کنند که قیمت دارایی پایه کاهش یابد، در حالی که توکن های اهرمی سود و زیان را افزایش می دهند.

به عنوان مثال، BTC3L (بایننس اهرمی توکن) با هدف ایجاد بازده روزانه ۳ برابر قیمت بیت کوین (BTC) است. اگر بیت کوین ۱ درصد افزایش یابد، BTC3L باید ۳ درصد افزایش یابد.

دارایی های مصنوعی با بازده بالا

در اکوسیستم DeFi، دارایی‌های مصنوعی با بازدهی بالا، فرصت کسب سود و تولید درآمد غیرفعال را از طریق سهام‌داری و وام دادن به دارندگان می‌دهد.

نمونه ای از یک دارایی مصنوعی cDAI است که توسط پروتکل Compound توسعه یافته است. استیبل کوین دای (DAI) می تواند برای شرکت در عملیات وام دهی در پلتفرم Compound و کسب سود اعطا شود. cDAI به عنوان یک دارایی مصنوعی با بازده واجد شرایط است زیرا در طول زمان به دارنده آن تعلق می گیرد.

کاربرد دارایی های رمزنگاری

دارایی‌های سنتزی رمزنگاری شده را می‌توان توسط معامله‌گرانی که به دنبال افزایش سود هستند، سرمایه‌گذارانی که دارایی‌های خود را متنوع می‌کنند، یا علاقه‌مندان به DeFi که در کشاورزی بازده مشغول هستند، استفاده کرد.

فرصت های تجاری و سرمایه گذاری

دارایی‌های سنتزی رمزنگاری دروازه‌ای برای انواع فرصت‌های تجاری و سرمایه‌گذاری فراهم می‌کنند. اینها به معامله گران اجازه می دهد تا در معاملات اهرمی شرکت کنند، قرار گرفتن در معرض نوسانات بازار را افزایش دهند و به طور بالقوه سود (یا زیان) بیشتری نسبت به معاملات سنتی ایجاد کنند.

علاوه بر این، دارایی‌های مصنوعی طیف گسترده‌ای از دارایی‌های اساسی در اکوسیستم کریپتو، از جمله سهام و کالاها را پوشش می‌دهند و به سرمایه‌گذاران راهی آسان برای تنوع بخشیدن به پرتفوی خود می‌دهند.

کشاورزی بازده و تامین نقدینگی

کاربرانی که دارایی‌های سنتزی رمزنگاری شده را در پروتکل‌های DeFi به اشتراک می‌گذارند، می‌توانند در کشاورزی بازده شرکت کنند و مشوق‌هایی را در قالب دارایی‌های مصنوعی اضافی یا توکن‌های حاکمیتی برای مشارکت فعال در تامین نقدینگی و عملیات DeFi دریافت کنند.

دارایی های مصنوعی همچنین نقدینگی استخرهای نقدینگی و پلتفرم های DeFi را به طور قابل توجهی افزایش می دهد. این برای تسهیل تجارت، وام دهی و استقراض موثر در اکوسیستم DeFi ضروری است.

مدیریت ریسک و استراتژی های پوشش ریسک

دارایی های مصنوعی ابزارهای قدرتمند مدیریت ریسک و امکانات پوشش دهی را ارائه می دهند. معامله گران و سرمایه گذاران می توانند از دارایی های مصنوعی معکوس به عنوان پوششی کارآمد برای محافظت از پرتفوی خود در برابر کاهش دارایی های اساسی استفاده کنند.

استیبل کوین‌های مصنوعی همچنین جایگزین غیرمتمرکز برای استیبل کوین‌های سنتی هستند و از ارزش دارایی‌ها در مواجهه با نوسانات خاص بازار محافظت می‌کنند.

نقش DeFi در ایجاد و تجارت دارایی های مصنوعی

DeFi با اجازه دادن به کاربران برای ایجاد، تجارت و تنوع پرتفولیوها با استفاده از دارایی های مصنوعی، سیستم مالی تثبیت شده و ارتقاء شمول مالی در سراسر جهان، امور مالی را دموکراتیک می کند.

توسعه و تجارت دارایی های مصنوعی برای تغییر چشم انداز مالی سنتی اساسی است و DeFi نقش کلیدی در این فرآیند ایفا می کند. پلتفرم‌های دی‌فای شیوه تعامل ما با محصولات مالی را با استفاده از فناوری بلاک چین و قراردادهای هوشمند برای ساده‌سازی ایجاد، صدور و تجارت دارایی‌های مصنوعی متحول می‌کنند.

ابتدا، DeFi نیاز به واسطه ها را از بین می برد، دسترسی و بهره وری را افزایش می دهد. کاربران می‌توانند توکن‌هایی صادر کنند که ارزش دارایی‌های دنیای واقعی مانند سهام، کالاها و ارزهای فیات را با پشتوانه ارزهای دیجیتال تکرار می‌کنند.

دوم، طراحی باز و بدون مجوز DeFi با اجازه دادن به برنامه نویسان برای آزمایش طرح های مختلف دارایی مصنوعی و استراتژی های تجاری، نوآوری را تقویت می کند. این نوآوری دسترسی به بازارهای بین‌المللی را با فراهم کردن دسترسی ۲۴ ساعته به انواع دارایی‌ها برای مصرف‌کنندگان دموکراتیک کرده است.

پلتفرم‌های DeFi همچنین استخرهای نقدینگی را فراهم می‌کنند که به کاربران امکان می‌دهد به راحتی دارایی‌های مصنوعی را معامله کنند. این سیستم ها با پاداش دادن به کاربران برای کمک های مالی و مشارکت در اکوسیستم، کشاورزی محصول را تشویق می کنند.

مزایای دارایی های رمزنگاری شده

دارایی‌های سنتزی رمزارز مزایای مختلفی از جمله تنوع، اهرم، مشارکت DeFi، افزایش نقدینگی و کاهش ریسک را ارائه می‌دهند.

دارایی های سنتزی رمزنگاری مزایای بسیاری را برای حوزه مالی دیجیتال به ارمغان می آورد. توانایی دسترسی به انواع دارایی ها، از جمله سهام سنتی، کالاها و ارزها، به این مزایا می افزاید زیرا کاربران می توانند به طور یکپارچه سبدهای خود را متنوع کنند، ریسک را کاهش دهند و استراتژی های سرمایه گذاری خود را در فضای کریپتو بهبود بخشند. همه.

این دارایی‌ها همچنین راه را برای اهرم باز می‌کنند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا در معرض نوسانات قیمت دارایی‌ها قرار بگیرند و به طور بالقوه بازدهی بالاتری ایجاد کنند. آنها نقش مهمی در DeFi ایفا می کنند و به کاربران اجازه می دهند فعالانه در کشاورزی محصول و تامین نقدینگی شرکت کنند و برای انجام این کار پاداش دریافت کنند.

علاوه بر این، دارایی‌های مصنوعی مبنایی را برای استخرهای نقدینگی فراهم می‌کنند و نقدینگی را در سراسر پلتفرم‌های DeFi افزایش می‌دهند. این یک عنصر کلیدی برای فعال کردن فعالیت های تجاری و وام دهی موثر است. این منابع همچنین به عنوان ابزارهای مهم مدیریت ریسک عمل می‌کنند و مهارت‌هایی را در اختیار مصرف‌کنندگان قرار می‌دهند که برای محافظت از سرمایه‌گذاری‌هایشان در برابر نوسانات قیمت نامنظم نیاز دارند.

چالش ها و خطرات مربوط به دارایی های مصنوعی

اگرچه دارایی‌های مصنوعی فرصت‌ها و راه‌حل‌های جدیدی را به ارمغان می‌آورند، اما بدون دشواری و خطر نیستند، مانند ضعف قراردادهای هوشمند، مسائل نقدینگی، غیرقابل پیش‌بینی بودن مقررات و مسائل مربوط به اوراکل.

استفاده از دارایی های مصنوعی در صنعت ارزهای دیجیتال و بلاک چین خطرات و مسائل زیادی را در بر دارد که باید به دقت مورد بررسی قرار گیرند. احتمال نقص و سوء استفاده از قراردادهای هوشمند که می تواند منجر به زیان های قابل توجهی شود، یکی از نگرانی های اصلی است. به عنوان مثال، حمله بدنام DAO در سال ۲۰۱۶ منجر به سرقت اتر (ETH) به ارزش تقریبی ۵۰ میلیون دلار به دلیل آسیب‌پذیری در یک قرارداد هوشمند شد و خطرات ناشی از این ابزارهای مالی پیچیده را برجسته کرد.

موضوع دیگر نقدینگی بازار است. برخی از دارایی های مصنوعی ممکن است نقدشوندگی کمتری نسبت به نقدینگی دنیای واقعی داشته باشند. این می تواند منجر به دستکاری قیمت و لغزش در طول معاملات شود که می تواند بر ثبات کلی بازار تأثیر بگذارد.

علاوه بر این، نظارت نظارتی همچنان یک نگرانی جدی است زیرا دولت‌ها در سراسر جهان برای تعریف و مدیریت این محصولات مالی منحصر به فرد تلاش می‌کنند. اختلافات حقوقی جاری و تغییرات نظارتی مربوط به استیبل کوین‌ها مانند تتر (USDT) نمونه‌ای از مشکلات حقوقی است که دارایی‌های مصنوعی می‌توانند با آن مواجه شوند.

در نهایت، اتکای بیش از حد به سیستم‌های اوراکل که دسترسی قرارداد هوشمند به داده‌های دنیای واقعی را فراهم می‌کنند، خطرات امنیتی ایجاد می‌کند. به عنوان مثال، اگر یک اوراکل به خطر بیفتد، می تواند داده های نادرستی ارائه دهد، که به طور بالقوه بر سودمندی و ارزش دارایی های مصنوعی که به آن وابسته هستند، تأثیر می گذارد.