خرید بیت کوین در اکثر موقعیت ها بر استخراج بیت کوین ارجحیت دارد – تحلیل

به گزارش پایگاه خبری ارز دیجیتال موبو ارز،

داده‌ها نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران باید قبل از تلاش برای استخراج بیت کوین، بیت کوین را خریداری کنند، مگر اینکه بازار در یک بازار صعودی بزرگ باشد.

به طور شهودی، استخراج بیت کوین ممکن است یک تلاش بسیار سودآور به نظر برسد، اما تحقیقات خلاف این را نشان می دهد.

پس از کشف بیت کوین، اکثر کاربران به این فکر می کنند که آیا بهتر است بیت کوین را مستقیما استخراج کنند یا آن را بخرند. آنها معمولاً از هزینه و سختی اجرای یک ماینر ASIC، عدم قطعیت نظارتی و عدم تخصص فنی صرف نظر می کنند.

اگر بتوانیم بر چالش های فوق غلبه کنیم، ممکن است بتوانیم به جای خرید مستقیم بیت کوین، از مزایایی مانند استقلال عملیاتی کامل و تنوع سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده از طریق سخت افزار فیزیکی به جای خرید مستقیم بیت کوین، بهره مند شویم.

برای استخراج بیت کوین یا عدم استخراج؟

تجزیه و تحلیل شرکت داده‌های استخراج بیت‌کوین (BTC) Hashrate Index نشان می‌دهد که «خرید بیت‌کوین در بیشتر شرایط بر استخراج بیت‌کوین ارجحیت دارد».

Jalan Merlad، تحلیلگر استخراج بیت کوین با شاخص هشریت، بازده مورد انتظار ماینرها را طی پنج سال آینده تحت سناریوهای مختلف صعودی و نزولی محاسبه کرده است. مرلارد دریافت که حتی با پیش بینی های خوش بینانه قیمت بیت کوین، ماینرها احتمالاً متحمل ضرر خواهند شد.

ماینینگ یک تجارت پویا است و ماینرها معمولاً در عرض پنج سال منسوخ می شوند زیرا ماشین های کارآمدتر به بازار معرفی می شوند.

به عنوان مثال، در طول بازار گاوی 2016-2017، مدل Bitmain S9 کارآمدترین ماینر بود. اما از آنجایی که مدل‌های بیشتری وارد بازار می‌شوند، گزارش اخیر می‌گوید S9 تا پایان سال 2022 به‌طور کامل کنار گذاشته می‌شود. پیدا کردن به گفته کریم هلمی، تحلیلگر Coinmetrics.

دو مدل Bitmain، کلاس S19j Pro و S19 XP، در بخش ماینینگ در سال 2023 تسلط دارند. ملوراد این بازده را با این فرض محاسبه کرد که ماینرهای فعلی پنج سال دیگر بازنشسته خواهند شد، یعنی حدود نصف شدن بیت کوین در سال 2028.

با استفاده از نرخ ثابت برق 0.07 دلار در هر کیلووات ساعت و تغییر قیمت بیت کوین و هش ریت شبکه، ما حاشیه سود دستگاه را تخمین می زنیم.

مراد در این گزارش نوشت: «نرخ هش تمایل دارد از قیمت هش پیروی کند، البته با تأخیر زمانی که قیمت بیت‌کوین به سرعت افزایش می‌یابد».

به ویژه، قیمت برق در سراسر جهان متفاوت است، و معدنچیان حتی می‌توانند با ژنراتورها قراردادهای انحصاری منعقد کنند تا هزینه‌ها را برای ماه‌ها قفل کنند، گاهی اوقات با تخفیف. طبق یافته های نیویورک تایمز، Riot Platforms استخراج کننده عمومی بیت کوین، حدود 0.03 دلار به ازای هر کیلووات ساعت در تگزاس پرداخت می کند، در حالی که برای سایر صنایع حدود 0.07 دلار است.

مراد همچنین گفت: “اگر می توانید کمتر از 0.04 دلار به ازای هر کیلووات ساعت بپردازید، استخراج آسان است.”

پیش بینی 5 ساله درآمد استخراج کننده بیت کوین

ماینرهای بیت کوین تنها زمانی می توانند سود ببرند که بتوانند 100 درصد سرمایه ای را که برای خرید دستگاه صرف شده است، به استثنای هزینه های عملیاتی، بازیابی کنند. هر BTC اضافی که سخت افزار برای صاحب خود بیاورد یک مزیت اضافی خواهد بود.

به عنوان مثال، اگر 1 بیت کوین را در یک دستگاه استخراج بیت کوین سرمایه گذاری کنید و 0.9 بیت کوین را ظرف 5 سال پس بگیرید، خرید بیت کوین بر ماینینگ ارجحیت دارد.

تحلیلگران Hashrat Index معتقدند زمانی که قیمت بیت کوین تا سال 2028 به 500000 دلار در هر توکن افزایش یابد، ماینرها به سطوح بالاتر از 1 BTC بازخواهند گشت، در حالی که رشد هش شبکه 10 درصد سریعتر از قیمت است. آهسته. تدریجی.

حتی با افزایش اندک هش ریت که بیت کوین را تا سال 2028 به 250000 دلار می رساند، ماینرها در بهترین حالت تنها 83 درصد از هزینه اولیه را بازیابی خواهند کرد.

مربوط: 160000 دلار برای نصف شدن بعدی؟این مدل برای رسیدن به بالاترین قیمت بیت کوین جدید شمارش معکوس دارد

تجزیه و تحلیل شاخص هش بر پیش بینی های آینده متکی بود، اما River Financial، یک شرکت خدمات مالی که در تحقیقات استخراج بیت کوین تخصص دارد، تلاش کرده است تا دریابد که آیا استخراج گزینه بهتری نسبت به خرید مستقیم BTC است یا خیر. من داده های گذشته را بررسی کردم. تحلیلگران River Financial دریافتند که داشتن یک ماینر در 53.6 درصد موارد در پنج سال گذشته ترجیح داده شده است.

اساس تجزیه و تحلیل مالی رودخانه مشابه گزارش شاخص هاشرات است که در بالا ذکر شد. به عبارت دیگر، اگر قیمت بیت کوین سریعتر از نرخ هش شبکه در طول زمان افزایش یابد، یا اگر قیمت کمتر از نرخ هش شبکه کاهش یابد، ماینرها می توانند سود ببرند.

با این حال، یکی از اخطارهای این تحلیل این است که حتی زمانی که قیمت بیت کوین سریعتر از هش ریت افزایش می یابد، ماینرها ممکن است به دلیل قیمت واقعی پایین تر، همچنان سود ببرند.

دوره نزولی مخصوصا برای ماینرهای بیت کوین سخت بود. به عنوان مثال، دوره منتهی به پایان سال 2022 به عنوان مطلوب علامت گذاری شده است، اما یک سری از کاپیتولاسیون ماینرها در این دوره اتفاق افتاد، به طوری که استخراج کنندگان بیت کوین پایین ترین سطح درآمد خود را در دو سال گذشته ثبت کردند.

هر دو گزارش حاکی از آن است که داشتن یک ماینر بیت کوین تنها قبل از یک روند صعودی سهموی منطقی تر است، در غیر این صورت خرید مستقیم بیت کوین سود بیشتری دارد.

این مقاله حاوی توصیه یا توصیه های سرمایه گذاری نیست. هر گونه سرمایه گذاری یا حرکت تجاری مستلزم ریسک است و خوانندگان باید قبل از هر تصمیمی تحقیقات خود را انجام دهند.

این مقاله برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و در نظر گرفته نشده است، و همچنین نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری تلقی شود. دیدگاه‌ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس‌کننده یا بیانگر دیدگاه‌ها یا نظرات Cointelegraph نیست.

نویسنده: Nivesh Rustgi