بیت کوین نمی تواند پشتیبانی از ۲۱۰۰۰ دلار را بشکند، اما خرس ها همچنان خجالتی هستند

داده های حاشیه برای معاملات آتی بیت کوین و استیبل کوین ها علیرغم افزایش ۷.۵ درصدی بیت کوین در یک هفته، هیچ اشتهایی در بین خریداران نشان نمی دهد.

بیت کوین (BTC) پس از رشد ۳.۴ درصدی در بازار سهام ایالات متحده در ۲۸ اکتبر و با صعود شاخص S&P 500 به بالاترین سطح ۴۴ روزه، افزایش یافت. علاوه بر این، داده‌های اخیرا منتشر شده نشان می‌دهد تورم ممکن است در حال کاهش باشد و سرمایه‌گذاران را بر آن داشته باشد که فکر کنند فدرال رزرو می‌تواند الگوی افزایش نرخ‌ها را تا ۷۵ واحد پایه پس از نشست نوامبر خود بشکند.

شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی اصلی ایالات متحده نسبت به ماه قبل در ماه سپتامبر ۰.۵ درصد افزایش یافت. هنوز در حال رشد است، اما این همان چیزی است که من انتظار داشتم. این داده ها شاخص تورم اولیه فدرال رزرو برای مدل سازی نرخ بهره است.

اخبار مثبت دیگری نیز از سوی غول فناوری اپل منتشر شد که درآمد ضعیف آیفون را در ۲۷ اکتبر گزارش کرد اما از برآوردهای وال استریت در درآمد سه ماهه و حاشیه سود پیشی گرفت. علاوه بر این، لوکا ماستری، مدیر مالی اپل، گفت که این سرویس در سه ماهه چهارم سال به سال رشد خواهد کرد.

داده های معاملات آتی بیت کوین، خریداران بی میل را نشان می دهد

معامله گران خرده فروشی معمولاً به دلیل تفاوت قیمت با بازار نقدی از معاملات آتی سه ماهه اجتناب می کنند. با این حال، این روش ترجیحی برای معامله گران حرفه ای است زیرا از نوسانات مداوم در نرخ های تامین مالی قرارداد جلوگیری می کند.

این قراردادهای ماه ثابت معمولاً با حق بیمه اندکی نسبت به بازار نقدی معامله می‌شوند، زیرا سرمایه‌گذاران پول بیشتری برای توقف تسویه مطالبه می‌کنند. با این حال، این وضعیت منحصر به بازارهای ارزهای دیجیتال نیست، زیرا قراردادهای آتی باید با حق بیمه ۴ تا ۱۰ درصد در سال در بازارهای سالم معامله شوند.

حق بیمه های آتی بیت کوین در ۳۰ روز گذشته به زیر ۲ درصد رسیده است که نشان دهنده عدم علاقه کامل خریداران اهرمی است. علاوه بر این، هیچ بهبود قابل توجهی در ۲۹ اکتبر وجود نداشت زیرا BTC به سمت مقاومت ۲۱۰۰۰ دلاری صعود کرد.

به طور خلاصه، معامله گران مشتقه نسبت به قیمت بیت کوین با وجود هزینه کم برای افزودن موقعیت صعودی چندان خوش بین نیستند.

معامله گران مشتقه نمی خواهند شرط های صعودی بگذارند

تجارت مارجین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را قرض کنند تا از موقعیت های معاملاتی خود استفاده کنند و به طور بالقوه درآمد خود را افزایش دهند. به عنوان مثال، شما می توانید بیت کوین را با قرض گرفتن تتر (USDT) بخرید و قرار گرفتن در معرض ارزهای دیجیتال را افزایش دهید. از سوی دیگر، قرض گرفتن بیت کوین تنها برای کوتاه کردن بیت کوین قابل استفاده است. این بدان معنی است که می توانید روی کاهش قیمت ها شرط بندی کنید.

برخلاف قراردادهای آتی، تعادل بین حاشیه های بلند و کوتاه لزوماً یکسان نیست. نسبت حاشیه سود بالا نشان می دهد که بازار صعودی است. برعکس، نسبت پایین وام به وام نشان دهنده بازار نزولی است.

نمودار بالا نشان می دهد که روحیه سرمایه گذاران در ۱۳ اکتبر به اوج خود رسید زیرا این نسبت به ۲۳.۵ رسید. بعید است که این مدت طولانی مدت ادامه یابد. از آن نقطه به بعد، معامله گران OKX تقاضای کمتری برای اجاره تترها مشاهده کردند و بیشتر روی روند صعودی قیمت شرط بندی کردند.

با این حال، این نسبت در حال حاضر ۷.۵ است، که ما را کاملاً صعودی می کند زیرا به شدت به نفع استیبل کوین استقراض است. شایان ذکر است که در حالی که بیت کوین بین ۲۴ اکتبر تا ۳۱ اکتبر هفتگی ۷.۵ درصد افزایش یافت، احساسات بدون تغییر باقی ماند.

فقدان هیجان به معنای نزولی نیست

حتی زمانی که بیت کوین در ۲۹ اکتبر با قیمت ۲۱۰۰۰ دلار معامله شد، داده های مشتقات هیچ تقاضایی از سوی خریداران را نشان نداد. برخلاف تاجران خرده‌فروشی، این نهنگ‌های باتجربه تمایل دارند با حفظ باورهای خود حرکت‌ها را پیش‌بینی کنند، حتی زمانی که بازار در جهت مخالف حرکت می‌کند.

داده های بالا نشان می دهد که معامله گرانی که انتظار دارند بیت کوین در کوتاه مدت به بالای ۲۱۰۰۰ دلار برسد، احتمالاً ناامید خواهند شد.

دیدگاه ها و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً است نویسنده آنها لزوماً نظرات Cointelegraph را منعکس نمی کنند. تمام حرکات سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیق خود را انجام دهید.

نویسنده: Marcel Pechman