شاخص ارزش انرژی بیت کوین، “ارزش منصفانه” بیت کوین را ۴۷۰۰۰ دلار برآورد می کند – تحلیلگر

چارلز ادواردز از سرمایه‌گذاری Caprior می‌گوید ارزش منصفانه بیت‌کوین علی‌رغم باد مخالف فعلی، در ۴۵۰۰۰ دلار باقی می‌ماند.

قیمت بیت کوین (BTC) در محدوده بسیار محدودی بین ۲۵۵۰۰ تا ۲۶۵۰۰ دلار معامله می شود و معامله گران را مطمئن نمی سازد که دارایی در چه جهتی ممکن است حرکت کند.

با این حال، چارلز ادواردز، بنیانگذار سرمایه گذاری Caprior معتقد است که قیمت فعلی بیت کوین فرصت خرید بلندمدت کم ریسکی را ارائه می دهد. دیدگاه ادواردز بر اساس هزینه تولید و ارزش انرژی بیت کوین است.

ادواردز گفت که تئوری ارزش انرژی سرمایه گذاری Caprior قیمت ارزش منصفانه را ۴۷۲۰۰ دلار با نرخ ضربه ۱۰۰ درصدی از هزینه تولید بیت کوین می داند و قیمت کف را حدود ۲۳۰۰۰ دلار تخمین می زند.او موضع قاطع خود را تکرار کرد.

ادواردز گفت که این معامله دارای نسبت ریسک به پاداش ۱:۵ است و می تواند هدف قیمتی بالاتری داشته باشد، اما این بر اساس این فرض است که روند صعودی در ارزش منصفانه متوقف می شود، که هرگز چنین نخواهد شد.

نمودار بیت کوین مورد علاقه من در حال حاضر. فاصله نسبی بین قیمت بیت کوین، کف قیمت تاریخی (هزینه برق بیت کوین) و ارزش منصفانه (ارزش انرژی بیت کوین). این یک نسبت ریسک/پاداش ۵ به ۱ است، با فرض عدم تبلیغات، و این قیمت در ارزش منصفانه متوقف می شود، که در واقع اینطور نیست. pic.twitter.com/J2yuGcNX9q

– چارلز ادواردز (@caprioleio) ۷ سپتامبر ۲۰۲۳

نظریه ارزش انرژی صعودی

ادواردز نظریه ارزش انرژی بیت کوین را در دسامبر ۲۰۱۹ ارائه کرد. بر اساس این نظریه، ارزش منصفانه بیت کوین را می توان با مقدار انرژی مورد نیاز برای تولید آن تخمین زد.

این مدل فرض می کند که هر چه تلاش بیشتر برای چیزی انجام شود، ارزش آن بیشتر است.

در سال ۲۰۲۳، با افزایش ظرفیت و سهم هش ریت شرکت های استخراج بیت کوین، میزان انرژی صرف شده برای استخراج بیت کوین در آماده سازی برای نصب ASIC های جدید و هاوینگ آوریل ۲۰۲۴ افزایش می یابد.

ادواردز گفت که ارزش انرژی بیت کوین نشان دهنده ارزش منصفانه آن است.

ارزش انرژی بیت کوین همبستگی قوی با قیمت لحظه ای بیت کوین نشان می دهد که نشان می دهد این نظریه حداقل تا حدودی معتبر است. با این حال، برخی از هشدارها به این نظریه وجود دارد.

یک محدودیت این است که ارزش انرژی بیت کوین همیشه دقیق نیست. این به این دلیل است که بهره وری انرژی معدن می تواند در طول زمان تغییر کند.

مربوط: شاخص مصرف انرژی بیت کوین کمبریج به روز شد تا منعکس کننده توزیع سخت افزار و افزایش نرخ هش باشد

علاوه بر این، این نظریه عوامل دیگری را که می‌توانند بر قیمت بیت‌کوین تأثیر بگذارند، مانند عرضه و تقاضای فعلی بازار و اقدامات استخراج‌کننده‌ها در آماده‌سازی برای نصف شدن سال آینده، در نظر نمی‌گیرد.

به نظر می رسد بیت کوین برای کاهش بیشتر آماده است

داده های نقدینگی بیت کوین در بایننس نشان می دهد که خریداران به سطح ۲۴۶۰۰ دلار به عنوان پشتیبانی نگاه می کنند. با این حال، به نظر می رسد که حرکت صعودی در حال محو شدن است زیرا اکثر معامله گران حول پایین ترین سطح سال تا به امروز جمع شده اند و انتظار دارند این سطح حفظ شود.

سطوح انحلال برای سفارشات آتی Coinglass نشان می دهد که خریداران انتظار کاهش قیمت به ۲۴۶۰۰ دلار را دارند و انحلال های جزئی تا ۲۳۰۰۰ دلار افزایش می یابد.

به طور خاص، محدوده قیمت ۲۵۰۰۰ تا ۲۵۵۰۰ دلار بیشترین حجم سفارشات اهرمی را دارد که آن را به یک هدف داغ برای معامله گران تبدیل می کند.

اگر قیمت به سطح ۲۳۰۰۰ دلار سقوط کند، ایمان خریداران آزمایش خواهد شد. اگر به زیر ۲۳۰۰۰ دلار برسد، سطح هدف ۲۱۴۵۱ دلار و ۱۹۵۴۹ دلار بعد از سال ۲۰۲۲ خواهد بود.

این مقاله حاوی توصیه یا توصیه های سرمایه گذاری نیست. هر گونه سرمایه گذاری یا حرکت تجاری مستلزم ریسک است و خوانندگان باید قبل از هر تصمیمی تحقیقات خود را انجام دهند.

نویسنده: Nivesh Rustgi