بیت کوین و همبستگی – رابطه بیت کوین، طلا و نزدک را کاوش کنید

به گزارش پایگاه خبری ارز دیجیتال موبو ارز،

معامله گران بیت کوین همیشه در مورد همبستگی بین بیت کوین و طلا و سهام صحبت می کنند، اما سرمایه گذاران متوسط ​​چقدر باید به این بحث توجه کنند؟

برخی منابع خبری دوست دارند حرکت قیمت بیت کوین (BTC) را با سایر دارایی ها مقایسه کنند. به طور خاص، دو طبقه دارایی که بیشتر با هم مقایسه می شوند طلا و سهام فناوری هستند.

همبستگی وجود دارد، اما آنها تمایل دارند اخبار بزرگی باشند. به عنوان مثال، این تئوری منتشر شد که بیت کوین در بیشتر سال های ۲۰۲۲ و اوایل سال ۲۰۲۳ در کنار سهام فناوری معامله می شود. با این حال، به نظر می رسد که گزارش های مرتبط زیادی وجود ندارد زیرا همبستگی فروپاشیده است.

یک داستان جدید اکنون در کانون توجه قرار گرفته است. این همبستگی بین بیت کوین و طلا است. هر دو دارایی از زمان شکست Silvergate، Signature Bank و Silicon Valley در ماه مارس در حال افزایش بوده اند. هر دوی این داستان ها در ظاهر معنا پیدا می کنند. اگر بیت کوین را یک دارایی سوداگرانه می‌دانید، می‌تواند مانند سهام فناوری معامله شود. و با توجه به اینکه بیت کوین دارایی امن تری است، همبستگی با طلا منطقی به نظر می رسد.

با این حال، توجه به این نکته مهم است که همبستگی ها می توانند بیایند و بروند. صرفاً به این دلیل که دو دارایی به طور موقت همبستگی دارند، لزوماً به این معنی نیست که آنها در طول زمان موقعیت های بازار را به اشتراک خواهند گذاشت. همچنین، بزرگ‌نمایی به یک بازه زمانی بزرگ‌تر می‌تواند به طور بالقوه هر نوع همبستگی را فیلتر کند.

بیایید هر دوی این همبستگی ها را به صورت یک ساله بررسی کنیم و ببینیم آیا فایده ای دارد یا خیر.

بیت کوین، طلا و نزدک: تحلیل همبستگی یک ساله

از سال تا به امروز، بیت کوین حدود ۵۸ درصد افزایش یافته است، از ۱۶۶۰۰ دلار در ابتدای سال به بیش از ۲۶۰۰۰ دلار امروز. در همین بازه زمانی، نزدک حدود ۳۶ درصد افزایش یافت و از ۱۱۰۰۰ به بیش از ۱۵۰۰۰ واحد رسید.

از سوی دیگر، طلا نسبت به سال گذشته بیش از ۷ درصد رشد داشته است.

با توجه به ضریب همبستگی ۹۰ روزه، BTC در حال حاضر با طلا (۰.۵۸) همبستگی مثبت و با سهام فناوری (-۰.۶۵) همبستگی منفی دارد. در بیشتر سال جاری، بیت کوین با هر دو دارایی همبستگی بالایی داشته است. در ابتدای سال، همبستگی با طلا بسیار منفی بود، در حالی که همبستگی با سهام فناوری اندکی کمتر از خنثی بود.

پس، کدام یک است؟ آیا این یک همبستگی دارایی ایمن است یا یک همبستگی دارایی پرخطر؟یا وجود همبستگی های متعدد به هیچ وجه به معنای عدم همبستگی است؟آیا تغییرات قیمت رابطه معناداری بین این دو دارایی ایجاد می کند؟

چنین بحث هایی می تواند بسیار طولانی شود. این سوالات به بهترین وجه بر مبنای بلاغت تفسیر می شوند. این نشان می دهد که هر تعداد دارایی می تواند وجود داشته باشد که الگوهای حرکت قیمت مشابهی در نمودار یک ساله داشته باشد.

با نگاه کردن به این سوال از منظر آسانسور، وضعیت حتی متفاوت به نظر می رسد. طلا ۹ درصد، بیت کوین ۱۸ درصد و نزدک ۳۰ درصد رشد کردند.

امیدواریم بتوان از این واقعیت که بیت کوین در برخی مواقع با سهام همبستگی دارد، خوانش مهمی را به دست آورد. با این حال، تا کنون در سال جاری، این رابطه در طول بحران بانکی که در ماه مارس آغاز شد، بدون تغییر باقی مانده است که منجر به افزایش شدید بیت کوین شد. از آن زمان، این رابطه ناپدید شد زیرا نزدک به بالاترین سطح سال گذشته بازگشت و بیت کوین تقریباً ثابت معامله شد.

در یک جدول زمانی به اندازه کافی طولانی همه چیز از هم می پاشد

طی ۱۴ سال گذشته، بیت کوین ده ها میلیون درصد در برابر دلار آمریکا افزایش یافته است. تعداد کمی از کلاس‌های دارایی دارای بازدهی مشابهی هستند. هیچ دارایی دیگری دارای نوسانات مشابهی نیست و احتمال همبستگی بلندمدت را کمتر می کند.

تا به امروز، طلا از ۸۰۰ دلار در اوایل سال ۲۰۰۹ به ۱۹۴۵ دلار امروز رسیده است که تقریباً ۱۵۰ درصد افزایش یافته است.

NASDAQ از اوایل سال ۲۰۰۹ بیش از ۱۰ برابر افزایش یافته است و بازدهی بیش از ۱۰۰۰٪ داشته است. یک سود خوب، اما از ژوئیه ۲۰۱۰ تا به امروز، بیت کوین ۵,۲۰۰,۰۰۰ درصدی به دور از بازگشت است.

نکات کلیدی در اینجا عبارتند از:

• دارایی هایی که ۵۰۰۰۰۰۰۰ درصد یا بیشتر در طول عمر رشد می کنند احتمالاً با سایر دارایی ها همبستگی ضعیفی دارند.
• همبستگی بین بیت کوین، طلا و سهام فناوری اغلب در بازه های زمانی بیش از یک یا دو سال دیده نمی شود.
• همبستگی خیلی مهم نیست، عمدتاً به دلیل دو نکته قبلی.

سرمایه گذاران باید این را در هنگام تفسیر بازار در نظر داشته باشند. تکیه بر یک همبستگی خاص به عنوان بخشی از یک استراتژی می تواند خطرناک باشد زیرا این همبستگی می تواند هر لحظه از بین برود.

این مقاله حاوی توصیه یا توصیه های سرمایه گذاری نیست. هر گونه سرمایه گذاری یا حرکت تجاری مستلزم ریسک است و خوانندگان باید قبل از هر تصمیمی تحقیقات خود را انجام دهند.

این مقاله برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و در نظر گرفته نشده است، و همچنین نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری تلقی شود. دیدگاه‌ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس‌کننده یا بیانگر دیدگاه‌ها یا نظرات Cointelegraph نیست.

نویسنده: Brian Nibley