روند XRP 160 درصدی در گرایش گاو نر در میان بزرگ‌ترین نهنگ‌های Hyperliquid، بهره باز اتریوم به سطوح «ریسک بالا» می‌رسد، بیت‌کوین در سال ۲۰۲۲ از طلا خارج می‌شود. سبک: گزارش کریپتو صبح – U.Today

TL; DR

• رالی نهنگ XRP: داده های Hyperliquid روند صعودی عظیم ۱۶۰ درصدی را در میان معامله گران “لویاتان” نشان می دهد.
• هشدار خطر اتریوم: بهره باز به هفت میلیون توکن می رسد، که نشان دهنده نوسانات احتمالی و فشار اهرم است.
• بیت کوین و طلا: همبستگی بیت کوین با طلا به ۰.۸۸- کاهش یافت که پایین ترین سطح از زمان سقوط FTX در سال ۲۰۲۲ است.
• پیشنهاد نظارتی: تفاهم نامه SEC/CFTC رسماً BTC، ETH، XRP و SOL را به عنوان غیر اوراق بهادار طبقه بندی می کند.
• چشم انداز بازار: همه نگاه ها به تصمیم FOMC و سخنرانی جروم پاول در حرکت بعدی است.

احساسات نهنگ XRP در Hyperliquid به اوج خود می رسد

داده های پلتفرم Hyperliquid که توسط CoinGlass استناد شده است، روند صعودی قابل توجهی را در میان بزرگترین بازیکنان در دسته غول ها به نام نهنگ ها نشان می دهد. طبق آخرین اندازه‌گیری‌ها، پوزیشن‌های XRP نسبت به موقعیت‌های کوتاه ۱۶۰ درصد روند طولانی دارند.

دسته لویاتان Hyperliquid شامل کیف پول هایی با حجم کل موقعیت بیش از ۵۰ میلیون دلار است. در حال حاضر ۹۲ معامله گر با موقعیت هایی به ارزش ۲.۰۴ میلیارد دلار وجود دارد. احساسات در حال افزایش است و معاملات سودآور در میان بزرگترین بازیگران حاکم است. ۵۵ کیف پول سودآور در مقابل ۳۷ کیف پول غیر سودده وجود دارد.

نمودار رتبه بندی موقعیت دارایی نشان می دهد که XRP در یکی از قابل توجه ترین موقعیت ها قرار دارد، با موقعیت های خرید در مجموع ۱۳.۰۴ میلیون دلار و موقعیت های فروش در مجموع ۵.۰۲ میلیون دلار. به عبارت دیگر، در میان بزرگترین معامله‌گران در بورس غیرمتمرکز، حجم خرید بیش از ۲.۵ برابر بیشتر از فروش است.

اگرچه توجه نهنگ عمدتاً به رهبران بازار (اتریوم با ۶۳۹ میلیون دلار و بیت کوین با ۶۳۳ میلیون دلار) معطوف است، اما XRP به دلیل نسبت بلند و کوتاه غیرطبیعی بالای خود متمایز است. در حالی که روند صعودی مشابهی در SOL و AVAX مشاهده می شود، به نظر می رسد دیدگاه ها در مورد HYPE و BTC متفاوت تر باشد.

علاقه باز اتریوم به گرم شدن بیش از حد اهرم پرخطر اشاره دارد

مارتون، تحلیلگر CryptoQuant نموداری را ارائه کرد که وضعیت کلاسیک افزایش بیش از حد اهرم در بازار اتریوم را نشان می‌دهد.

اتر در روزهای اخیر بهبودی عالی داشته است. در حالی که قیمت آن از ۱۷۶۰ دلار به ۲۳۲۰ دلار افزایش یافت، از نظر نرخ رشد از بیت کوین پیشی گرفت. با این حال، این افزایش با یک سیگنال خطرناک نیز همراه است: افزایش شدید علاقه باز.

بهره باز عبارت است از تعداد کل قراردادهای مشتقه فعال که بسته نشده اند. در حال حاضر، موقعیت های باز اتریوم به سطح هفت میلیون سکه بازگشته است. این مربوط به مقادیر مشاهده شده قبل از سقوط فاجعه بار در ۱۰ اکتبر ۲۰۲۵ است. در این دوره، در نتیجه اهرم‌زدایی و سایر رویدادهای مرتبط، بازار کریپتو موقعیت‌هایی به ارزش تقریباً ۴۰ میلیارد دلار را از بین برد.

این به چه معناست؟ این بدان معناست که افزایش قیمت فعلی نه تنها به دلیل خریدهای لحظه ای، بلکه به دلیل باز شدن تعداد زیادی از موقعیت های اهرمی است. هنگامی که سود باز به چنین مقادیر بالایی می رسد، بازار به شدت بی ثبات می شود و خطر فشردگی زمانی رخ می دهد که هر حرکت نزولی کوچک قیمت می تواند واکنش زنجیره ای انحلال اجباری موقعیت های خرید را آغاز کند.

علاقه باز بالا همچنین نشان می دهد که رالی کنونی عمدتاً توسط سفته بازان حمایت می شود تا سرمایه گذاران بلندمدت. از نظر تاریخی، بازگشت علاقه باز به این سطوح در اکتبر ۲۰۲۵، همانطور که در نمودار مشاهده می شود، عموماً قبل از اصلاح شدید یا حذف اضافه اهرم بوده است.

علیرغم حرکت صعودی که قیمت را به سمت سطح ۲۳۲۰ دلار سوق داده است، بازار اتریوم در حال حاضر در یک منطقه پر تنش قرار دارد. نهنگ‌ها و تاجران خرده‌فروشی مسئولیت زیادی بر عهده گرفتند و این دارایی را در برابر دستکاری‌های شدید آسیب‌پذیر کرد.

بیت کوین در حال ظهور است: واگرایی به سبک ۲۰۲۲ از طلا

در همان زمان، نمودار دیگری از CryptoQuant یک لحظه نادر و مهم را به تصویر می کشد: واگرایی بیت کوین و طلا، که به عنوان دو دارایی اصلی امن در میان کالاها مطرح شده اند. بنابراین، ضریب همبستگی بین بیت کوین و طلا به ۰.۸۸- کاهش یافت. این کمترین مقدار از نوامبر ۲۰۲۲، دوره سقوط صرافی FTX است.

همبستگی منفی به این معنی است که دارایی ها در جهت مخالف حرکت می کنند. سرمایه گذاران قبلی آنها را به صورت جفت به عنوان طلا و “طلای دیجیتال” را به عنوان بیمه در برابر تورم می خریدند، اما اکنون مسیرهای آنها از هم جدا شده است. نمودار نشان می دهد که قیمت بیت کوین به سمت ۷۴۰۰۰ دلار در حال افزایش است و بالاترین سطح محلی را به روز می کند، در حالی که طلا کاهش جزئی را نشان می دهد.

سرمایه گذاران ظاهرا در حال تخصیص مجدد وجوه از طلای سنتی به دارایی های دیجیتال هستند. جریان اصلی از ETF های بیت کوین نقطه ای است که فشار خریدار شدیدی را در بازار کریپتو ایجاد می کند که در حال حاضر طلا وجود ندارد. بیت کوین دیگر به عنوان یک “پناهگاه آرام” عمل نمی کند، بلکه به عنوان یک آهنربا برای سرمایه گذاری خطرپذیر عمل می کند.

چنین ناهنجاری هایی (حلقه آبی رو به پایین در نمودار) معمولاً کوتاه مدت هستند. اما دیر یا زود این همبستگی به مقادیر مثبت باز می گردد.

در نتیجه می توان گفت که بیت کوین اکنون در مبارزه برای جلب توجه صندوق های بزرگ ابتکار عمل را به دست گرفته است. تنها سوال این است که آیا این به یک هنجار جدید تبدیل خواهد شد یا اینکه ما شاهد بازگشت به قیمت رایج خواهیم بود.

چشم انداز بازار کریپتو: مورد کالای جدید SEC و CFTC، کریپتو را تقویت می کند

بازار کریپتو روز را در حالت “آرام قبل از طوفان” باز می کند. تمرکز اصلی تصمیم FOMC و سخنرانی امشب جروم پاول است. انتظار می رود که نرخ ثابت نگه داشته شود، اما احساس لحن و نقطه می تواند به شدت تغییر کند.

جنبه مثبت روز این بود که دیروز کمیسیون بورس و اوراق بهادار بیانیه ای رسمی به همراه یک یادداشت مشترک با CFTC صادر کرد. اکثر دارایی های رمزنگاری مانند BTC، ETH، XRP، SOL، DOGE و سایرین به طور رسمی به عنوان کالاهای دیجیتال یا غیر اوراق بهادار طبقه بندی می شوند. این امر بار عمده نظارتی سال های اخیر را از بین می برد و یک تقویت بلندمدت قوی برای کل بازار فراهم می کند.

به روز رسانی نمای قیمت:

• بیت کوین (BTC): رالی کوتاه مدت مبتنی بر مشتقات بالای ۷۵۰۰۰ دلار قبلاً کمرنگ شده است. بازار به محدوده ی جانبی بازگشته است. پشتیبانی بین ۷۱,۸۰۰ تا ۷۲,۰۰۰ دلار است. مقاومت بین ۷۴۵۰۰ تا ۷۵۰۰۰ دلار است. اگر این سطوح ادامه پیدا کند، پتانسیل صعودی ادامه خواهد داشت، اما شور و شوقی وجود نخواهد داشت.
• اتریوم (ETH): به نظر می رسد کمی قوی تر از کل بازار با افزایش علاقه باز باشد. نزدیکترین هدف ۲۵۰۰ دلار و پس از آن ۲۸۰۰ دلار است. از نظر فنی، در منطقه صعودی باقی می ماند.
• XRP: 1.48 دلار و یکی از محورهای اصلی روز به لطف اخبار SEC. سطوح قابل توجهی حفظ شد. اهداف هفته های آینده ۱.۷۰ دلار و سپس ۱.۸۰-۱.۹۲ دلار است. حمایت قوی بین ۱.۴۰-۱.۴۲ دلار دیده می شود.