از از دست دادن پول خسته شده اید؟دو دلیل که سرمایه گذاران فردی همیشه ضرر می کنند

اکثریت «معامله‌کنندگان» با پرتفوی‌های خالی، بازنده می‌شوند. دقیقا به همین دلیل است.

یک تلنگر سریع از توییتر، یک باشگاه سرمایه‌گذاری در رسانه‌های اجتماعی، یا یک Reddit با مضمون سرمایه‌گذاری می‌تواند به سرعت تعداد معدودی از معامله‌گران را پیدا کند که در یک ماه، ترم یا سال عملکرد فوق‌العاده‌ای داشته‌اند. باور کنید یا نه، اکثر معامله گران موفق یک دوره زمانی را انتخاب می کنند یا از حساب های مختلف به طور همزمان استفاده می کنند تا همیشه بتوانند موقعیت های برنده خود را مشاهده کنند.

از سوی دیگر، میلیون‌ها معامله‌گر پرتفوی خود را منفجر می‌کنند و دست خالی می‌روند، مخصوصاً در هنگام استفاده از اهرم. به عنوان مثال، اداره رفتار مالی بریتانیا (FCA) از کارگزاران می‌خواهد تا درصد حساب‌هایی را که مشتقات را به طور غیرمنفعتی در منطقه خود معامله می‌کنند، افشا کنند. داده ها نشان می دهد که بین ۶۹ تا ۸۴ درصد از سرمایه گذاران خرد متحمل ضرر شده اند.

به طور مشابه، یک مطالعه توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده نشان داد که ۷۰٪ از معامله گران فارکس به صورت سه ماهه ضرر می کنند. و eToro، یک کارگزار چندملیتی با ۲۷ میلیون کاربر، گزارش می دهد که نزدیک به ۸۰٪ از سرمایه گذاران خرده فروشی آن در ۱۲ ماه متحمل ضرر شده اند.

همین الگو در تمام بازارها در سراسر قاره ها و دهه ها دیده می شود. با این حال، ما معتقدیم که سرمایه گذاران تازه کار و با تجربه می توانند با نبوغ و کمپین های بازاریابی انبوه توسط تأثیرگذاران، صرافی ها و سیستم های معاملاتی الگوریتمی بر این تعصب غلبه کنند.

در زیر چهار مقصر در پس شکست های اجتناب ناپذیر معامله گران خرده فروشی آورده شده است.

سرور Exchange دارای خرابی و بازگشت تراکنش است

در ژوئن ۲۰۲۱، رگولاتورهای صنعت مالی ایالات متحده از سپتامبر ۲۰۱۶، از رابینهود ۷۰ میلیون دلار شکایت کردند، به اتهام “خسارات مادی و گسترده” و “اطلاعات گمراه کننده به میلیون ها مشتری”. بر توانایی مشتری برای اجرای سفارشات خرید و فروش در دوره های نوسانات قابل توجه بازار تأثیر می گذارد.

در ۸ مارس ۲۰۲۲، بزرگترین بورس کالای اروپا، بورس فلزات لندن (LME)، تمام معاملات آتی نیکل را لغو کرد و تحویل تمام قراردادهای تسویه فیزیکی را به تعویق انداخت. دلیل ارائه شده توسط بلومبرگ “یک موقعیت کوتاه غیر سودده در یک فشار گسترده که شامل بزرگترین تولید کننده نیکل و یک بانک بزرگ چینی است” بود.

لطفاً توجه داشته باشید که چنین تصمیمی برای کارگزارانی که عمداً تصمیم به بستن پلتفرم خود می‌کنند بسیار بد است. در چنین مواردی حداقل مشتری می تواند واسطه دیگری را انتخاب کند. کاربران قبلاً انتظار سود یا حتی پوشش ریسک را داشتند، بنابراین بازگرداندن یا لغو معامله بسیار مشکل‌سازتر بود، به این معنی که معامله بخشی از یک استراتژی گسترده‌تر بود.

تجارت با فرکانس بالا و تامین مالی نامحدود

معامله گران حرفه ای از سرورهای کولوکیشن استفاده می کنند و سرورهای خود را تا حد امکان نزدیک به مرکز داده صرافی قرار می دهند. این به طور قابل توجهی تاخیر انتقال را کاهش می دهد. این صرافی ها خدمات ممتاز را به مشتریان رده بالا، از جمله سرورهای مسکن خصوصی در محل، ارائه می دهند.

سرورهای کولوکیشن نه تنها به حجم زیادی برای پوشش هزینه ها نیاز دارند، بلکه استراتژی هایی مانند پینگ را به معامله گران با فرکانس بالا نیز ارائه می دهند که از یک سری سفارشات کوچک برای بررسی ورود و خروج نهنگ ها به بازار استفاده می کند. مزیت دویدن را فراهم می کند.

این معامله گران آربیتراژ، علاوه بر تامین مالی سنگین، معمولاً وجوه اضافی را از مبادلات جمع آوری می کنند. این مزایا اساساً به این معنی است که شما می‌توانید معاملات را بدون وثیقه ارسال کنید، مشابه داشتن اعتبار، که مزیت قابل توجهی را نسبت به سرمایه‌گذاران خرد ارائه می‌کند.

دلیل محکم؟ ورشکستگی Three Arrows Capital (3AC) بر صرافی Deribit تأثیر منفی گذاشت و آن را مجبور کرد به تنهایی زیان را پوشش دهد. علاوه بر این، شخصیت برجسته بیت کوین کش (BCH) راجر بور توسط صرافی CoinFLEX به دلیل بدهی ۸۴ میلیون دلاری انحلال شکایت شده است.

معامله گران خرده فروشی باید درک کنند که جایی برای آماتورها وجود ندارد و رابطه پیچیده بین صرافی ها، سرمایه گذاران خطرپذیر، سازندگان بازار و نهنگ ها را درک کنند. چه این مشارکت روی کاغذ باشد یا نباشد، منافع متقابل به این بازیگران اولویت دسترسی به دورهای مالی اولیه، فهرست ها و دسترسی به بازار را می دهد.

تنها راه برای سرمایه گذاران برای انصراف از از دست دادن پول این است که معامله را کنار بگذارند و از معاملات اهرمی مانند طاعون اجتناب کنند. در عمل، یک سرمایه گذار با مدت زمان ۶ ماه یا بیشتر ممکن است در هر موقعیت سود کسب کند.

دیدگاه ها و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً است نویسنده آنها لزوماً نظرات Cointelegraph را منعکس نمی کنند. تمام حرکات سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیق خود را انجام دهید.

نویسنده: Marcel Pechman