تتر ادعا می‌کند در بیش از ۱٬۸۰۰ پرونده در ۶۲ کشور به مقامات قانون‌گذاری کمک کرده و ۳٫۴ میلیارد دلار USDT را که به فعالیت‌های مظنون به جرم مربوط می‌شود، مسدود کرده است.

تتر با درخواست مقامات ترک یه، بیش از نیم میلیارد دلار رمزارز را مسدود کرده و وجوه مربوط به ادعای یک عملیات قمار آنلاین غیرقانونی و پول‌شویی را بلوکه کرده است.

هفته گذشته، دادستان‌های استانبول از مصادره تقریباً ۴۶۰ میلیون یورو (معادل ۵۴۴ میلیون دلار) دارایی متعلق به ویسل شاهین، متهم به راه‌اندازی پلتفرم‌های قمار غیرقانونی و پول‌شویی درآمدهای آن، خبر دادند. این جمله می‌گوید: در ابتدا مقامات اعلام نکردند کدام شرکت رمزارز دخیل است، اما بعداً مشخص شد که آن شرکت Tether Holdings SA بوده است؛ شـرکتی که استیبل‌کوین USDT را منتشر می‌کند و ارزش بازار آن حدود ۱۸۵ میلیارد دلار است (طبق بلومبرگ).

«مقامات اجرای قانون به سراغ ما آمدند، آن‌ها اطلاعاتی ارائه کردند، ما اطلاعات را بررسی کردیم و مطابق با قوانین کشور عمل کردیم،» به نقل از آرْدینو گفته شد. «و این همان کاری است که وقتی با DOJ کار می‌کنیم، وقتی با FBI کار می‌کنیم، هر نامی را که بگویید، انجام می‌دهیم،».

طبق گزارش بلومبرگ، این اقدام بخشی از یک تحقیق گسترده‌تر است که شبکه‌های قمار زیرزمینی و پرداخت‌ها در این کشور را هدف قرار می‌دهد. ترکیه تا کنون با تحقیقات مربوطه بیش از ۱ میلیارد دلار دارایی مصادره کرده است.

طبق گفته شرکت تحلیل Elliptic، صادرکنندگان استیبل‌کوین، به‌ویژه تِتر و Circle، تا اواخر سال ۲۰۲۵ حدود ۵٬۷۰۰ آدرس کیف پول را فهرست سیاه کرده‌اند که محتوای آن‌ها حدود ۲٫۵ میلیارد دلار است. حدود سه‌چهارم آن آدرس‌ها در زمان مسدود شدن دارایی‌ها، دارایی USDT داشته‌اند.

تتر و سرکل ۵۷۰۰ کیف پول را در لیست سیاه خود قرار دادند

تِتر همچنین به بلومبرگ گفته است که در بیش از ۱٬۸۰۰ تحقیقات در ۶۲ کشور به مقامات کمک کرده و منجر به مسدود شدن ۳٫۴ میلیارد دلار USDT مرتبط با فعالیت‌های جنایی ادعاشده گردیده است.

با وجود این همکاری، تتر همچنان تحت بررسی قرار دارد. دادستان‌های ایالات متحده ماه گذشته یک شهروند ونزوئلایی را به پول‌شویی یک میلیارد دلار، که عمدتاً با استفاده از این توکن انجام شده بود، متهم کردند: در حالی که پژوهشگران بلاک‌چین تراکنش‌های بزرگی از USDt را به فعالیت‌های فرار از تحریم مرتبط دانسته‌اند.

یک نقشه‌ی جنایی-فورنسیک که دارایی‌های رمزارزی پول‌شده را از مظنون تا صرافی‌ها دنبال می‌کند. منبع: Elliptic

سال گذشته، Bitrace نیز گزارش داد که ۶۴۹ میلیارد دلار استیبل‌ کوین، یا حدود ۵٫۱۴٪ از کل حجم تراکنش‌های استیبل‌ کوینی، در سال ۲۰۲۴ از طریق آدرس‌های بلاک‌چینی پرخطری عبور کرده است، که تتر مبتنی بر ترون بیش از ۷۰٪ از این فعالیت را تشکیل می‌دهد.

ارزش بازار تتر به سطح ۱۸۷ میلیارد دلاری رسید

طبق گزارشات، تتر در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۵ به بالاترین ارزش بازار خود، یعنی ۱۸۷٫۳ میلیارد دلار رسید و با وجود کاهش گسترده بازار کریپتو که به دنبال سقوط اکتبر آغاز شد، این مقدار رشد ۱۲٫۴ میلیارد دلاری را تجربه کرد. در حالی که تتر توسعه یافت، استیبل‌کوین‌های رقیب با مشکل مواجه شدند: USDC سرکل در سه‌ماهه پایانی تقریباً بدون تغییر باقی ماند و  USDe اتنا حدود ۵۷٪ از ارزش خود را از دست داد.

استفاده از شبکه همچنین افزایش یافت. کیف پول‌های فعال ماهانه تتر به ۲۴٫۸ میلیون رسید، که حدود ۷۰٪ از کل آدرس‌های دارای استیبل ‌کوین را تشکیل می‌دهد، در حالی که حجم تراکنش‌های سه‌ماهه به ۴٫۴ تریلیون دلار در ۲٫۲ میلیارد تراکنش رسید و رکوردهای تازه‌ای را در بلاک‌چین ثبت کرد.

تتر چیست؟

تتر (USDT) یکی از پرکاربردترین استیبل ‌کوین‌های بازار رمزارز است که ارزش هر توکن آن معمولاً برابر با یک دلار آمریکا نگه داشته می‌شود. استیبل‌ کوین‌ها برای فراهم‌کردن نقدینگی، افزایش سرعت پرداخت‌های روی بلاک‌چین و کاهش نوسانات قیمت در تراکنش‌های کریپتو استفاده می‌شوند و در این مسیر تتر نقش اصلی را در بسیاری از صرافی‌ها و پروژه‌های بلاک‌چین ایفا می‌کند.

پشتوانه و شفافیت

تتر ادعا می‌کند با پشتوانه‌ای از دارایی‌های منظم، از جمله نقدینگی، سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت و دارایی‌های باکیفیت، نسبت ۱:۱ با دلار آمریکا را حفظ می‌کند. در عمل، ترکیب دقیق این پشتوانه‌ها و میزان نقدینگی واقعی به طور کامل شفافیت کامل ندارد و همواره بحث و نگرانی‌هایی درباره نحوه نگهداری دارایی‌های پشتیبان وجود داشته است. این موضوع باعث شده است که برخی پژوهش‌ها و مراجع قانونی به دنبال سازوکارهای دقیق‌تر برای گزارش و حسابرسی پشتوانه‌های USDT باشند.

نقش در بازار و کاربردها

USDT به دلیل ثبات نسبتاً بالا و پذیرش گسترده، به عنوان پل موقت برای جابه‌جایی ارزش بین صرافی‌ها، پرداخت‌های روزمره در برخی پروژه‌ها و به عنوان یک منبع نقدینگی در بازارهای پرنوسان استفاده می‌شود. با رشد بازار رمزارزها، میزان سرمایه بازار USDT و حجم تراکنش‌های روی شبکه‌های مختلف، به روایت برخی گزارش‌ها، به سطوح بالایی رسیده است و بخش قابل توجهی از تراکنش‌های سازمانی و فردی از طریق این توکن انجام می‌شود.

ریسک‌ها و نقدها

همچنان بحث نقد و بررسی درباره میزان و نحوه پشتوانه‌های USDT وجود دارد و ممکن است در آینده به تغییرات در اعتماد کاربران و شرکت‌ها بیانجامد.

استفاده گسترده از استیبل‌ کوین‌ها می‌تواند در صورت بروز اختلال در پشتوانه‌ها یا تصمیم‌های نظارتی، به نوسان یا مشکلات نقدینگی منجر شود.

برخی ادعاها درباره استفاده از USDT در تراکنش‌های غیرقانونی یا تحریم‌گری نیز مطرح شده است و بدانید که هر چقدر تقاضا و مقبولیت بالاتر باشد، ریسک‌های حقوقی و امنیتی نیز به همان نسبت افزایش می‌یابد.

تتر یکی از ستون‌های اصلی اکوسیستم رمزارزهاست که با ارائه یک گزینه پایدار برای تبادل و نگهداری ارزش در کنار بیت‌ کوین و اتریوم استفاده می‌شود. با این حال، موضوع شفافیت پشتوانه‌ها و نظارت‌های قانونی می‌تواند بر اعتماد کاربران و پذیرش عمومی تأثیرگذار باشد. به‌عنوان کاربر یا سرمایه‌گذار، آگاهی از پشتوانه‌ها، سیاست‌های گزارش‌دهی و تغییرات نظارتی مرتبط با USDT می‌تواند به تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تر کمک کند.

بیشتر بدانید: USDC: مقاله‌ای جامع درباره این استیبل ‌کوین با پشتوانه دلار

نتیجه‌گیری

USDT همچنان یکی از ستون‌های اصلی نقدینگی در اکوسیستم رمزارز است و برای جابه‌جایی ارزش و کاهش نوسانات، کارکرد زیادی دارد. با وجود ادعای تتر درباره پشتوانه‌دار بودن و نسبت ۱:۱ با dólar، بحث شفافیت پشتوانه‌ها همچنان مطرح است.

در حال حاضر، ترکیه اعلام کرده منابع مرتبط با شبکه‌های قمار غیرقانونی دارایی‌هایی به ارزش حدود €۴۶۰ میلیون به‌دست آمده و نام Tether Holdings SA به‌عنوان شرکت دخیل مطرح شده است. تتر می‌گوید با مقامات در بیش از ۱,۸۰۰ پرونده در ۶۲ کشور همکاری کرده و به مسدود شدن ۳.۴ میلیارد USDT مرتبط با فعالیت‌های جنایی کمک کرده است. همچنین Elliptic گزارش می‌دهد تا پایان ۲۰۲۵ حدود ۵,۷۰۰ آدرس کیف پول سیاه‌لیست شده با محتویات تقریبی ۲.۵ میلیارد دلار وجود داشته که حدود سه‌چهارم آن‌ها USDT داشته‌اند.

از منظر بازار، ارزش بازار USDT در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ به حدود ۱۸۷.۳ میلیارد دلار رسید و حجم تراکنش‌های روی بلاک‌چین به ۴.۴ تریلیون دلار در ۲.۲ میلیارد تراکنش ارتقا یافته است. با این حال، نگرانی‌هایی درباره استفاده از USDT در تراکنش‌های غیرقانونی یا فرار از تحریم و نقش برخی آدرس‌های پرخطر همچنان مطرح است. نتیجه‌گیری: USDT هنوز موتور اصلی نقدینگی است، اما برای حفظ اعتماد نیازمند شفافیت بیشتر پشتوانه‌ها و نظارت‌های قانونی روشن‌تر است.