گزارش کریپتو صبح: XRP 200 از پشتیبانی هفتگی دفاع می کند، فروش آلت کوین به بالاترین حد پنج ساله رسیده است، آرتور هیز دو سناریو برای بیت کوین در میان “بحران هوش مصنوعی” به اشتراک می گذارد – U.Today

در روز چهارشنبه، ۱۸ فوریه ۲۰۲۶، XRP میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای خود را آزمایش می‌کند، آلت‌کوین‌ها فروش انباشته ۵ ساله خود را ثبت می‌کنند و آرتور هیز دو مسیر بیت‌کوین را با افزایش استرس اعتباری مبتنی بر هوش مصنوعی ترسیم می‌کند.

بیت کوین پس از بازنشانی از اوج های اکتبر ۲۰۲۵ همچنان در محدوده ۶۰۰۰۰ تا ۶۹۰۰۰ دلار است، در حالی که XRP از یک سطح ساختاری با نقاط عطف چرخه ای تعریف شده تاریخی دفاع می کند. در همین حال، داده‌های CryptoQuant فروش خالص تجمعی ۱۳ ماهه آلت‌کوین‌ها را ۲۰۹ میلیارد دلار نشان می‌دهد.

TL; DR

• XRP میانگین متحرک ۲۰۰ هفته ای خود را نزدیک به منطقه ۱.۴۰-۱.۵۰ دلار نگه می دارد.
• آلت کوین ها از ژانویه ۲۰۲۵، اسپرد انباشته پیشنهاد و درخواست ۲۰۹ میلیارد دلار را نشان می دهند.
• آرتور هیز نقشه راه «اول کاهش تورم، بعد QE» برای بیت کوین را ترسیم می کند.

XRP پشتیبانی ۲۰۰ هفته ای دارد

نمودار هفتگی TradingView احتمالاً نگاه اصلی به XRP است. تفاوت آن با سایر فریم های زمانی، نشان دادن این است که چگونه قیمت XRP درست بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ هفته ای است که در حال حاضر حدود ۱.۴۲ دلار است. پس از آزمایش‌های مکرر این باند، قیمت در حدود ۱.۴۷ دلار تثبیت می‌شود، سطحی که به طور تاریخی فازهای گاوی ساختاری را از بازارهای نزولی طولانی‌مدت جدا کرده است.

MA 200 هفته ای یک شاخص معاملاتی کوتاه مدت نیست. این یک مرجع تعادل چرخه طولانی است. در چرخه‌های قبلی، بسته‌های هفتگی زیر این معیار اغلب باعث ضعف چند ماهه می‌شد، در حالی که دفاع‌های پایدار نشان‌دهنده مناطق تجمع بود.

نشانگرهای مومنتوم قدرت محو شدن را نشان می دهند. RSI از اوج های قبلی بازگشته است و در حال حاضر در محدوده متوسط ​​قرار دارد. این نشان دهنده نه تسلیم بیش از حد فروش است و نه روند صعودی. ساختار گسترده تر، توزیع را از اوج اکتبر ۲۰۲۵ منعکس می کند.

XRP هنوز خراب نشده است. قیمت سکه در سطحی که نهادها دنبال می کنند گیر کرده است. در محیطی که نقدینگی آلتکوین رو به وخامت است، حفظ حمایت ۲۰۰ هفته ای به سیگنالی از قدرت نسبی تبدیل می شود.

اگر این باند در حجم بالا شکست بخورد، جیب بعدی تقاضای تاریخی به منطقه ۱ دلاری که مناطق کاپیتولاسیون قبلی تشکیل شده بود نزدیک‌تر می‌شود. اگر حفظ شود و بسته هفتگی به بالای ۱.۶۰ دلار برسد، بازیابی از نظر فنی معتبر می شود.

XRP در حال حاضر یک منطقه باینری است.

آلت کوین ها با بدترین فروش از سال ۲۰۲۱ روبرو هستند: CryptoQuant

بر اساس آخرین تحقیقات CryptoQuant، اختلاف حجم تجمعی یک ساله قیمت پیشنهادی/پرسش برای آلتکوین ها به استثنای بیت کوین و اتریوم از ژانویه ۲۰۲۵ – ۲۰۹ میلیارد دلار است. این یک رقم فوق العاده پنج ساله است.

نمودار خروجی خالص نقطه ای CEX را برای ۱۳ ماه متوالی منعکس می کند. آخرین تعادل بین تقاضا و عرضه در ژانویه ۲۰۲۵ رخ داد، زمانی که جریان تجمعی نزدیک به صفر بود. از آن زمان این خط در یک جهت حرکت کرده است.

نکات کلیدی داده:

• اسپرد پیشنهادی/پرسش تجمعی: -۲۰۹ میلیارد دلار.
• مدت: ۱۳ ماه فروش خالص مستمر.
• مرجع بیت کوین: ۱۲۵۰۰۰ دلار + اکتبر ۲۰۲۵ ATH در مقابل ۶۸۸۰۰ دلار.

بر اساس داده‌های CryptoQuant، منصفانه است که بگوییم این یک چرخش درون آلت‌کوین‌ها نیست، بلکه خروج سرمایه از بخش به دلیل خروج مشارکت خرده‌فروشی، چرخش پول هوشمند، و عدم انباشت نهادی آلت‌کوین‌ها در مکان‌های متمرکز نقطه‌ای است.

عدم وجود خریدار برای همه رشته ها به جز XRP و BTC قابل توجه است. وقتی نقدینگی ساختاری کاهش می یابد، حتی حمایت های فنی قوی نیز تضعیف می شود. در حالی که بیت کوین همچنان با روایت کلان مرتبط است، آلت کوین ها با کاهش تقاضای ساختاری مواجه هستند.

از نظر تاریخی، دوره‌های فروش خالص چند‌ربعی تنها زمانی پایان می‌یابد که:

1. نقدینگی کلان گسترش می یابد یا
2. کاپیتولاسیون باعث فرسودگی اجباری فروشنده می شود.

هیچ یک از این وضعیت ها در حال حاضر تایید نشده است.

آرتور هیز دو سناریو برای بیت کوین در میان “بحران مالی هوش مصنوعی” به اشتراک می گذارد

آرتور هیز، یکی از بنیانگذاران BitMEX، در مقاله Substack خود در ۱۸ فوریه ۲۰۲۶ با عنوان «این خوب است»، بیت کوین را به عنوان یک «آژیر آتش‌سوزی نقدینگی فیات جهانی» توصیف می‌کند و نسبت به یک «بحران مالی هوش مصنوعی» هشدار می‌دهد.

کاهش بیت کوین از ۱۲۶۰۰۰ دلار در اکتبر ۲۰۲۵ به حدود ۶۰۰۰۰ دلار در حالی رخ داد که نزدک ۱۰۰ نسبتاً ثابت باقی ماند. هیز این واگرایی را به عنوان یک سیگنال اولیه از کاهش نقدینگی دلار و فشار کاهش‌دهنده قبل از تعدیل کامل بازارهای سنتی تفسیر می‌کند.

پایان نامه او بر جابجایی نیروی کار متمرکز است. تخمین زده می شود که در بین ۷۲.۱ میلیون کارگر یقه سفید ایالات متحده با میانگین دستمزد نزدیک به ۸۵۰۰۰ دلار، کاهش ۲۰ درصدی می تواند ایجاد کند:

• ۳۳۰ میلیارد دلار عدم پرداخت وام مصرفی
• ۲۲۷ میلیارد دلار ضرر وام مسکن
• کاهش ارزش تقریباً ۱۳٪ از کل سرمایه بانک های تجاری ایالات متحده.

بانک‌های منطقه‌ای کوچک‌تر ابتدا شکست خواهند خورد. اجرای سپرده به دنبال خواهد داشت. با توجه به تقویت سرعت دیجیتال و هوش مصنوعی، وام ها سریعتر از سال ۲۰۰۸ مسدود می شوند.

هیز دو سناریوی بیت کوین را ترسیم می کند:

سناریوی اول

کاهش به ۶۰۰۰۰ دلار بخش عمده ای از نزولی را به خود اختصاص داده است. سهام در نهایت اصلاح یا تثبیت خواهد شد. به محض اینکه فدرال رزرو سیگنال کاهش کمی جدید در سال ۲۰۲۶ را داد، بیت کوین به شدت در حال بهبود است.

سناریوی دوم

بیت کوین به زیر ۶۰۰۰۰ دلار سقوط می کند زیرا سهام، اعتبار خصوصی و دارایی های ریسک، شوک هوش مصنوعی را دوباره بها می دهند. ورشکستگی بانک ها در حال افزایش است. وحشت نقدینگی در حال تشدید است. تنها در این صورت است که فدرال رزرو محرک های اضطراری را فعال می کند، چرخه جدیدی ایجاد می کند و بیت کوین را به بالاترین سطح تاریخ می فرستد.

هر دو مسیر منحنی ساختاری یکسانی دارند: فشار کاهش تورم کوتاه مدت و به دنبال آن گسترش فیات در مقیاس بزرگ.

توصیه‌های تاکتیکی هیز با چرخه‌های قبلی سازگار است: نقدینگی را حفظ کنید، اهرم‌ها را محدود کنید، وقتی تغییر سیاست آشکار شد، انباشته کنید.

چشم انداز بازار کریپتو از فوریه ۲۰۲۶

این سه بخش از طریق نقدینگی با XRP که برای حمایت بلندمدت استدلال می‌کند، مرتبط می‌شوند، در حالی که نقدینگی آلت‌کوین یک جریان منفی پنج ساله شدید را ثبت می‌کند. بیت کوین در استرس کلان زودتر از سهام قیمت گذاری می شود. هیز استدلال می کند که با افزایش فشار سیستمیک، گسترش پولی در سال ۲۰۲۶ اجتناب ناپذیر است.

سطوح پایه برای پیگیری:

• بیت کوین: ۶۰۰۰۰ دلار به عنوان محور ماکرو فوری. در زیر آن، هوا به سمت مناطق تثبیت قبلی باز می شود. اصلاح ۷۰۰۰۰ تا ۷۲۰۰۰ دلار نشان دهنده ثبات است.
• XRP: بسته شدن هفتگی در حدود ۱.۴۲ دلار نسبت به میانگین متحرک ۲۰۰ هفته ای. از دست دادن این سطح، ریسک را به سمت ۱ دلار تغییر می دهد. بهبودی بالای ۱.۶۰ دلار در حال بهبود بنیادهای ساختاری است.

اگر تورم قبل از مداخله فدرال رزرو تشدید شود، دارایی های پرریسک با قیمت گذاری مجدد بیشتری مواجه خواهند شد. اگر نقدینگی زودتر بازگردد، بیت کوین احتمالاً منجر به بهبودی خواهد شد و رشته‌های منتخبی مانند XRP تنها پس از ورود سرمایه پایدار دنبال خواهند شد.