کاهش ۳۰ درصدی استراتژی مایکل سیلر (MSTR): تحلیلگر CryptoQuant نشان می دهد که چرا بد است – U.Today

استراتژی (MicroStrategy سابق)، شرکت تحت رهبری مایکل سیلر که ترازنامه خود را به یک شرط بندی بزرگ بیت کوین تبدیل کرده بود، ناگهان دوباره تحت فشار قرار گرفت.

به گفته تحلیلگر CryptoQuant ماارتونسهام MSTR به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته ای رسیده است، خط فنی که روندهای صعودی سالم را از اصلاحات بزرگتر جدا می کند. این شرکت در حال حاضر ۳۰ درصد از ارزش خود را از زمان شکست از دست داده است.

زمان بندی نمی توانست بدتر از این باشد. بیت کوین پس از یک هفته فروش سنگین کمی بالاتر از ۱۰۰۰۰۰ دلار است. این استراتژی دارای ۶۴۱۲۰۵ بیت کوین است که هر کدام با قیمت متوسط ​​۷۴۰۰۰ دلار خریداری شده است که در حال حاضر تقریباً ۶۴ میلیارد دلار ارزش دارد. این نشان دهنده سود ۳۵ درصدی کاغذ است، اما مشکل اهرم است: وقتی بیت کوین سقوط می کند، سهام استراتژی دو برابر بیشتر در یک جهت حرکت می کند.

در حال حاضر، ارزش بازار شرکت حدود ۶۸ میلیارد دلار (پایه) تا ۷۶ میلیارد دلار (رقیق شده) است، در حالی که ارزش شرکت آن بیش از ۸۳ میلیارد دلار است. نسبت‌های mNAV 1.06-1.29 نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نسبت به دارایی‌های بیت کوین خود قیمت‌گذاری بالاتری دارند. یک شبکه ایمنی که در صورت تضعیف اعتماد ممکن است از بین برود.

احساس بدتر می شود

سرمایه گذار DonAlt گفت که احساس می کند: “اگر ۱۰۰۰۰۰ دلار در بیت کوین وجود نداشته باشد، چه اتفاقی برای این زباله می افتد؟” نموداری که او به اشتراک گذاشت نشان می دهد که اگر بیت کوین بیشتر سقوط کند، MSTR می تواند ۵۵ درصد دیگر به حدود ۱۰۹ دلار کاهش یابد.

این نظر باعث ایجاد بحث های شدید در مورد X شد. تحلیلگران بین نادیده گرفتن این موضوع به‌عنوان صحبت‌های وحشت‌زده و اذعان به اینکه چیدمان نمودار بد به نظر می‌رسد، اختلاف نظر داشتند. برخی شباهت‌هایی به سال ۲۰۲۲ می‌بینند، زمانی که قیمت سهام MicroStrategy برای ماه‌ها از بیت‌کوین عقب‌تر بود و همزمان سقوط کرد.

در حال حاضر بیت کوین به سختی روی ۱۰۰۰۰۰ دلار باقی می ماند و Strategy در حدود ۲۳۷ دلار معامله می شود. دو عددی که می تواند آینده این آزمایش بیت کوین شرکتی را تعیین کند.