معامله گرانی که معتقدند بیت کوین به بالای 20000 دلار می رسد، می توانند از این استراتژی گزینه کم خطر برای قرار دادن شرط های بلند مدت صعودی استفاده کنند.
بیت کوین (BTC) در اواسط سپتامبر وارد یک کانال صعودی شد و همچنان در نزدیکی 19500 دلار معامله می شود. به دلیل ماهیت صعودی ساختار فنی و فشار فروش کمتر از سوی ماینرهای مشکل دار، تحلیلگران انتظار دارند قیمت ها در ماه های آینده افزایش یابد.
تحلیلگر مستقل @el_crypto_prof خاطرنشان می کند که قیمت بیت کوین در بازه زمانی روزانه در حال شکل گیری «الگوی معکوس 1-2-3» است که نشان می دهد 20000 دلار می تواند به سرعت به حمایت تبدیل شود.
بله، عمل قیمت از BTC دلار واقعا کسل کننده است.
اما اگر دقت کنید کتاب درسی "1-2-3 الگوی معکوس" طی چند روز گذشته شکل گرفته است و در نهایت باید به زودی شاهد عبور بیت کوین از 20 هزار نفر باشیم. pic.twitter.com/29Wa64XKQa
— ⓗ (@el_crypto_prof) 20 اکتبر 2022
تحلیلگران بنیادی همچنین این حرکت جانبی را به شرکت های مشکل دار استخراج بیت کوین نسبت می دهند. برای مثال، Stronghold Digital Mining در 16 آگوست یک تجدید ساختار بدهی را اعلام کرد که شامل بازگشت 26000 ماینر بود.
یکی از ماینرهای عمومی، Core Scientific، 12000 بیت کوین از ماه می تا ژوئیه فروخت، در حالی که ماینرهای فهرست شده 200 درصد از تولید بیت کوین خود را فروختند. یکی از علاقه مندان بیت کوین @StoneysGhoster اضافه کرد که اهرم بیش از حد، نه فعالیت ماینینگ فی نفسه، باعث فروش اجباری شده است.
بیت کوین حدود 20000 دلار ثابت است زیرا استخراج کنندگان عمومی با مشکل مواجه هستند و مجبورند تمام بیت کوین های خود را بفروشند.
به نظر می رسد که این ایده بدی بوده است که بدهی های زیادی را بپذیریم.
– StoneysGhost (@StoneysGhoster) 8 اکتبر 2022
صرف نظر از مورد پایه بهبود قیمت بیت کوین به بالای 20000 دلار، سرمایه گذاران از عواقب سقوط احتمالی بازار سهام می ترسند زیرا بانک های مرکزی همچنان به افزایش نرخ بهره برای کنترل تورم ادامه می دهند.
با توجه به عدم قطعیت مداوم ناشی از عوامل اقتصاد کلان، استراتژی ای که سودهایی در محدوده 21000 تا 28000 دلار ایجاد می کند در حالی که زیان را زیر 19000 دلار نگه می دارد معقول ترین به نظر می رسد. از این نظر، بازارهای گزینه انعطاف پذیری را برای توسعه استراتژی های سفارشی ارائه می دهند.
- با فروش گزینه های فروش برای قرار گرفتن در معرض صعودی شروع می شود
- حداکثر سود دو برابر زیان احتمالی است
با فروش گزینه های فروش برای قرار گرفتن در معرض صعودی شروع می شود
برای به حداکثر رساندن بازده، سرمایه گذاران می توانند یک استراتژی گزینه های Iron Condor کمی منحرف را برای نتایج صعودی در نظر بگیرند. اختیار فروش به خریدار این امتیاز را می دهد که در آینده دارایی را به قیمت ثابت بفروشد، اما فروش این محصول ممکن است قیمت را افزایش دهد.
مثال بالا با استفاده از گزینه BTC 25 نوامبر Deribit تنظیم شده است. برای باز کردن معامله، خریدار باید یک قرارداد 23000 دلاری را کوتاه کند (فروش کند) و گزینههای اختیاری قرار دهد. سپس خریدار باید این فرآیند را برای گزینه 25000 دلاری تکرار کند.
گزینه فروش 19000 دلاری برای محافظت در برابر تغییرات شدید قیمت استفاده می شود. بنابراین 2.6 قرارداد بسته به قیمت پرداختی برای بقیه قراردادها لازم است.
در نهایت، اگر قیمت بیت کوین به بالای 32000 دلار افزایش یابد، خریدار باید یک قرارداد اختیار خرید 1.6 برای محدود کردن ضررهای احتمالی استراتژی به دست آورد.
حداکثر سود دو برابر زیان احتمالی است
هدف تعداد قراردادهای مثال بالا حداکثر سود 0.30 BTC (5700 دلار) و ضرر احتمالی 0.135 BTC (2560 دلار) است، اما اکثر صرافیهای مشتقه سفارشات قراردادهای 0.10 را میپذیرند. در نتیجه، اگر بیت کوین بین 20000 تا 29600 دلار (+56 درصد) در 25 نوامبر معامله شود، این استراتژی سود خالص به همراه خواهد داشت.
حداکثر سود خالص بین 23000 تا 25000 دلار است که بیش از دو برابر ضرر احتمالی شماست. علاوه بر این، این استراتژی دارای تاریخ انقضای 35 روزه است که برخلاف قراردادهای آتی با ریسک انحلال ذاتی، به دارندگان آرامش خاطر می دهد.
نظرات و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph.com نیست. تمام حرکات سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیق خود را انجام دهید.
نویسنده: Marcel Pechman
