Zircon Finance شبکه اصلی را برای کاهش ضررهای موقت در Moonriver راه اندازی می کند

زیان موقت به شرایطی مربوط می شود که در آن سرمایه گذار دارایی هایی را که قبلاً برای تأمین نقدینگی به مجموعه نقدینگی اختصاص داده شده بود از دست می دهد.

Zircon Finance، یک بازارساز خودکار (AMM) و صرافی غیرمتمرکز Moonbeam، یک شبکه اصلی را برای رسیدگی به چالش‌های سرمایه‌گذار مربوط به زیان موقت در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) راه‌اندازی کرده است.

زیان های موقت به شرایطی مربوط می شود که در آن سرمایه گذاران دارایی هایی را که قبلاً به تأمین نقدینگی به استخرهای نقدینگی اختصاص داده شده بود، از دست می دهند تا از طریق بازدهی سود ببرند. یک شبکه اصلی به نام زیرکون گاما با هدف مقابله با چنین ضررهایی از طریق نقدینگی یک جانبه در شبکه Moonriver که ریسک را بین ارزهای دیجیتال ناپایدار و استیبل کوین‌ها تقسیم می‌کند یا تقسیم می‌کند.

به عنوان مثال، برای استخرهای ETH/USDC، زیرکون به اتر (ETH) اجازه می‌دهد تا نوردهی کامل را حفظ کند و در عین حال ایمنی را از طریق استیبل کوین USD Coin (USDC) تضمین کند. علاوه بر این، هر دو طرف می توانند هزینه مبادله را در شبکه اصلی دریافت کنند.

همانطور که زیرکون توضیح داد، استخرهای نقدینگی شناور مانند ETH می توانند سود استخرهای معمولی را دو برابر کنند، اما خطر زیان موقت باقی می ماند. با این حال، مکانیسم داخلی Async LPing AMM خطر را حداقل تا ۹۰٪ کاهش می دهد.

این مکانیسم این کار را با ایجاد انگیزه در استخرهای نقدینگی برای جبران ETH از دست رفته تامین شده از طریق کارمزدهای به دست آمده انجام می دهد. آندری شوچنکو، یکی از بنیانگذاران شرکت زیرکون، به کوین تلگراف گفت که الهام برای ایجاد چنین سیستمی از نیاز معامله گران به یک راه حل انعطاف پذیر و بدون مجوز ناشی شده است.

افراد زیادی توسط تیم هایی که ادعاهای خارق العاده اما گمراه کننده ای در مورد حذف موقت یا جبران خسارت می کنند، سوزانده شده اند. در برخی موارد، مکانیسم هایی که آنها ارائه می کنند (از جمله هزینه های پویا) در واقع هیچ کاری انجام نمی دهند.

شوچنکو تایید کرد که اگر توکن به ۰ دلار سقوط کند، یک شرط شکست آشکار وجود دارد، اما “اما زیرکون آن را به اندازه ای کاهش داده است که ضررهای موقتی را کمتر مشکل کند.”

شوچنکو مکانیسم های متعددی را برای کمک به تعادل مجدد استخر نقدینگی در مقایسه با بازیگران موجود که محافظت در برابر ضررهای موقت را ارائه می دهند، برجسته کرد. با این حال، او توصیه می‌کند که کاربران هنگام انتخاب جفت‌های معاملاتی تحقیقات خود را انجام دهند و اضافه می‌کند: “این یک سیستم اقتصادی مبتنی بر انگیزه است که می‌توانید انتظار داشته باشید ۹۹٪ مواقع کار کند.”

علاوه بر محافظت از کاربران در برابر ضرر دائمی، تمایزهای زیرکون شامل ارائه نقدینگی مستقیم به استیبل کوین‌ها و کارمزدهای سوآپ پایین است. شوچنکو در پایان گفت: «به طور کلی، هنگام مبادله ارزهای دیگر به غیر از جفت‌های بسیار محبوب در Uni V3، گزینه‌ای ارزان‌تر و قابل نقدتر خواهیم بود.

مربوط: پروتکل نقدینگی از استیبل کوین ها برای زیان دائمی صفر استفاده می کند

مقاله سفیدی که اخیرا توسط Trader Joe منتشر شده است، یک پروتکل DeFi مبتنی بر Avalanche، همچنین ادعا می کند که مشکل ضرر موقت را حل کرده است.

/۴ از دست دادن دائمی

یکی از مهمترین مشکلات Uniswap V3 این است که ضررهای موقت اغلب از هزینه های مبادله بیشتر است.

تحقیق انجام شده توسط @bancor این تیم نشان داده است که ۵۰ درصد از Uniswap V3 LP ضرر می کنند.

کتاب نقدینگی با معرفی کارمزدهای سوآپ متغیر این مشکل را حل می کند.

– سرمایه گذار DeFi (@TheDeFinvestor) ۲۳ آگوست ۲۰۲۲

وایت پیپر استفاده از کتاب نقدینگی (LB) را برای «پیشنهاد معاملات صفر یا کم لغزش به معامله‌گران» با معرفی کارمزدهای مبادله متغیر نشان می‌دهد.

نویسنده: Arijit Sarkar