تبیین سرمایه گذاری خطرپذیر در ارزهای دیجیتال

به گزارش پایگاه خبری ارز دیجیتال موبو ارز،

شرکت‌های سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز روی استارت‌آپ‌های اولیه سرمایه‌گذاری می‌کنند تا نوآوری، رشد و پیشرفت فناوری در اکوسیستم ارزهای دیجیتال را هدایت کنند.

آینده سرمایه گذاری خطرپذیر در بخش ارزهای دیجیتال

اتهامات اخیر کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده علیه صرافی های اصلی ارزهای دیجیتال می تواند تأثیر قابل توجهی بر تأمین مالی آینده ارزهای دیجیتال داشته باشد.

این ادعا مسائل نظارتی پیرامون کسب‌وکارهای ارزهای دیجیتال را برجسته می‌کند و می‌تواند به افزایش نظارت‌های نظارتی منجر شود. برای انطباق با تغییر چشم‌انداز نظارتی، شرکت‌های VC ممکن است نیاز داشته باشند استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را تغییر دهند و رویه‌های بررسی دقیق خود را بهبود بخشند.

شرکت‌های VC احتمالاً سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایی را در اولویت قرار می‌دهند که انطباق قوی با مقررات و اقدامات شفاف را نشان می‌دهند. همچنین ممکن است منابع بیشتری را به تجزیه و تحلیل قانونی و نظارتی اختصاص دهیم تا اطمینان حاصل کنیم که سرمایه گذاری های ما مطابق با استانداردهای نظارتی در حال تغییر است.

علاوه بر این، این اتهامات ممکن است شرکت‌های VC را در هنگام ارزیابی گزینه‌های سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال محتاط‌تر کند. برای کاهش ریسک نظارتی، آنها ممکن است به دنبال پروژه هایی با چارچوب های حاکمیتی محکم، شرکای قابل اعتماد و مدل های تجاری شفاف باشند. این بررسی دقیق را می توان به طولانی شدن فرآیند بررسی سرمایه گذاری و تأثیر بالقوه بر سرعت استقرار سرمایه نسبت داد.

سرمایه گذاری مخاطره آمیز Crypto Capital و صندوق های تامینی Crypto

وام های سرمایه گذاری مخاطره آمیز و صندوق های تامینی کریپتو دو وسیله سرمایه گذاری متفاوت در صنعت کریپتو هستند.

صندوق‌های تامینی کریپتو به طور فعال سبدهای رمزنگاری و توکن را مدیریت می‌کنند، در حالی که سرمایه‌گذاری خطرپذیر بر سرمایه‌گذاری‌های شرکتی و سهام در مراحل اولیه متمرکز است. آنها از دارایی های بلندمدت، معاملات آربیتراژ، معاملات الگوریتمی و مشارکت ICO برای ارائه منافع به سرمایه گذاران استفاده می کنند.

ملاحظات کلیدی برای سرمایه گذاران خطرپذیر کریپتو

با توجه به ماهیت دائماً در حال تغییر بخش کریپتو، سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر کریپتو فاکتورهای مختلفی مانند پتانسیل بازار، تخصص تیم، محیط نظارتی و نوآوری فناوری را در هنگام ارزیابی چشم‌انداز سرمایه‌گذاری در نظر می‌گیرند.

اول و مهمتر از همه، پیشرفت تکنولوژی برای بخش کریپتو ضروری است. سرمایه گذاران خطرپذیر در فضای ارزهای دیجیتال باید نوآوری و تأثیر بالقوه فناوری زیربنای پروژه های خود را ارزیابی کنند.

آنها در حال بررسی تلاش‌ها برای ارائه راه‌حل‌های جدید یا ارتقای فناوری بلاک چین هستند. به عنوان مثال، Polychain Capital یک تجارت سرمایه گذاری خطرپذیر ارزهای دیجیتال شناخته شده است که سرمایه گذاری شرکت های بلاک چین در مراحل اولیه و پیشرفته را تامین می کند.

محیط نظارتی نیز عامل مهمی است. شرکت‌های VC ارزهای دیجیتال باید وضعیت قانونی و نظارتی محیط عملیاتی پروژه را ارزیابی کنند. رعایت مقررات سودآوری بلند مدت پروژه را تضمین می کند و خطرات احتمالی را کاهش می دهد.

شرکت معروف سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز ارزهای دیجیتال Andreessen Horowitz (a16z) به طور فعال با قانون‌گذاران و قانون‌گذاران برای تصویب قانون ارزهای دیجیتال و سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که مطابقت و آینده‌نگری نظارتی را نشان می‌دهند، کار می‌کند. من اینجا هستم.

سوم، شایستگی‌های تیم هنگام ارزیابی فرصت‌های سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال بسیار مهم هستند. شرکت‌های VC ارزهای دیجیتال برای عملکرد تیم، مهارت فنی و دانش صنعت ارزش قائل هستند.

آنها به دنبال تیمی هستند که در صنعت ارزهای دیجیتال به خوبی تبحر داشته باشند و سابقه اجرای موفق برنامه های خود را داشته باشند. به عنوان مثال، Pantera Capital یک شرکت سرمایه گذاری مخاطره آمیز ارزهای دیجیتال است که طرح هایی را که توسط تاجران باتجربه و با سابقه اثبات شده اجرا می شود، تامین مالی می کند.

پتانسیل بازار همچنین یک عامل مهم برای شرکت های VC ارز دیجیتال است. آنها اندازه و پتانسیل توسعه بازار هدف، سطح رقابت و توانایی پروژه در تصاحب سهم بازار را ارزیابی می کنند. به عنوان مثال، پارادایم، یک شرکت سرمایه گذاری مخاطره آمیز ارزهای دیجیتال، در ابتکاراتی با هدف بازارهایی سرمایه گذاری می کند که به اندازه کافی بزرگ هستند تا بتوانند به آنها خدمت کنند یا این که پتانسیل تخریب سیستم مالی سنتی را دارند.

دورهای سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذاری خطرپذیر

هر دور از سرمایه گذاری خطرپذیر اغلب با مرحله خاصی از رشد استارتاپ و الزامات مالی مطابقت دارد.

سطح سرمایه اولیه یک استارت آپ به عنوان دور اولیه شناخته می شود. این معمولاً زمانی اتفاق می افتد که یک شرکت هنوز در حال توسعه یک محصول یا خدمات در مراحل پیش درآمد یا درآمد اولیه است. سرمایه‌گذاری‌های اولیه اغلب توسط سرمایه‌گذاران فرشته، سرمایه‌گذاران فردی یا شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر در مراحل اولیه ارائه می‌شوند. دور بذر برای حمایت از توسعه محصول، اعتبار سنجی بازار و گسترش اولیه در نظر گرفته شده است.

مقیاس کسب‌وکار استارت‌آپ پس از سرمایه‌گذاری اولیه در طول سرمایه‌گذاری سری A گسترش خواهد یافت. در این مرحله، کسب و کارها اغلب یک محصول یا خدمات قابل دوام و مقداری حرکت اولیه در بازار دارند.

مبالغ بودجه سری A بسته به کسب و کار، پتانسیل رشد و شرایط بازار استارتاپ از میلیون ها تا ده ها میلیون دلار متغیر است. این بودجه اغلب از شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر تامین می شود. وجوه حاصل از این دور معمولاً برای آموزش کارکنان، بهبود محصولات و تسریع رشد مشتری استفاده می شود.

این شرکت در دور سری B خود با دستیابی به نقاط عطف کلیدی مانند ایجاد پایگاه مشتری قابل توجه، ایجاد سود و ایجاد شتاب در بازار، بودجه دریافت خواهد کرد. این شرکت قصد دارد از بودجه سری B برای رشد سریعتر و گسترش اندازه بازار خود استفاده کند.

شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر که در سری B شرکت می‌کنند، اغلب سرمایه‌گذاری‌های بزرگ‌تری را در مقایسه با دوره‌های قبلی ارائه می‌دهند. وجوه جمع آوری شده در سری B ممکن است برای رشد کسب و کار، گسترش بازار و توسعه محصول اضافی استفاده شود.

شرکت‌هایی که در مراحل پایانی به موفقیت‌های قابل توجهی دست یافته‌اند و به دنبال گسترش تهاجمی هستند، اغلب فقط واجد شرایط شرکت در دورهای سری C و فراتر از آن هستند. سطوح بالاتر تامین مالی، مشارکت شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر برجسته و سرمایه‌گذاران سهام خصوصی، و در برخی موارد حتی سرمایه‌گذاران نهادی، اغلب این دوره‌ها را متمایز می‌کنند.

عواید حاصل از این دوره ها معمولاً در رشد بین المللی، خرید، تنوع محصول و سایر پروژه های استراتژیک برای تقویت موقعیت شرکت در بازار سرمایه گذاری می شود.

سرمایه گذاری خطرپذیر در فضای ارزهای دیجیتال چگونه کار می کند؟

تامین مالی سرمایه گذاری خطرپذیر در فضای ارزهای دیجیتال هیچ تفاوتی با VC معمولی ندارد، به جز اینکه استارت آپ هایی که از این بودجه بهره می برند در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می کنند.

شرکت‌های سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز در فضای ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذاری‌های خود را بر روی استارت‌آپ‌ها و ابتکارات مرتبط با ارزهای دیجیتال، فناوری بلاک چین، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و دیگر برنامه‌های کاربردی فناوری دفتر کل توزیع شده پیشرفته متمرکز می‌کنند. ممکن است شامل پروژه های ایجاد ارزهای دیجیتال جدید، پلتفرم های بلاک چین، قراردادهای هوشمند، برنامه های کاربردی غیرمتمرکز (DApps) و سایر فناوری ها باشد.

بر خلاف سرمایه گذاری خطرپذیر سنتی، که اغلب سهام به دست می آورد، سرمایه گذاری خطرپذیر در صنعت ارزهای دیجیتال اغلب شامل سرمایه گذاری در توکن های صادر شده توسط پروژه ها یا شرکت ها می شود. این توکن‌ها را می‌توان به جای انواع مختلفی از مقادیر، مانند توکن‌های کاربردی که اجازه دسترسی به پلتفرم را می‌دهد و توکن‌های امنیتی که مالکیت را اعطا می‌کنند، استفاده کرد.

بسیاری از شرکت‌های ارزهای دیجیتال از فروش توکن‌ها برای جمع‌آوری سرمایه از طریق مبادله توکن‌ها با پول نقد از سرمایه‌گذاران استفاده می‌کنند. برای کمک به رشد پروژه، شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر در این فروش‌های توکن شرکت می‌کنند و گاهی اوقات توکن‌ها را زودتر خریداری می‌کنند، اغلب با قیمت‌های تخفیف‌خورده.

برای ارزیابی امکان‌سنجی یک پروژه، سرمایه‌گذاران خطرپذیر در فضای ارزهای دیجیتال، بررسی‌های لازم را انجام می‌دهند. این شامل ارزیابی امکان سنجی فنی پروژه، تقاضای بازار، محیط رقابتی، اقتصاد نشانه و مسائل نظارتی است.

فراتر از جمع آوری سرمایه، شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر در فضای کریپتو اغلب توصیه های استراتژیک، ارتباطات صنعتی و تخصص را برای حمایت از موفقیت پروژه ارائه می دهند. همچنین به رفع موانع نظارتی، توسعه کسب و کار، بازاریابی، ایجاد جامعه و فهرست‌های توکن کمک می‌کند.

سرمایه گذاران مخاطره آمیز می خواهند با خروج موفق، سرمایه خود را جبران کنند. خروج از بخش کریپتوکارنسی می‌تواند به روش‌های مختلفی اتفاق بیفتد، مانند زمانی که یک پروژه به سرعت رشد می‌کند و مورد پذیرش قرار می‌گیرد، زمانی که یک شرکت بزرگ پروژه را خریداری می‌کند، یا زمانی که توکن در بورس برای تجارت و نقدینگی فهرست می‌شود.

تامین مالی با سرمایه خطرپذیر چیست؟

سرمایه گذاری خطرپذیر (VC) نوعی تامین مالی است که توسط سرمایه گذاران نهادی به کارآفرینان و استارت آپ ها، معمولاً در مرحله توسعه ارائه می شود.

سرمایه گذاران خطرپذیر معمولاً با سرمایه گذاری در مشاغلی که هنوز بازده یا جریان نقدی مثبتی ندارند، نسبت به وام گیرندگان سنتی بانکی و سایر انواع ارائه دهندگان مالی، ریسک بیشتری می کنند. سرمایه گذاران خطرپذیر اغلب سهام ممتاز در یک تجارت را به عنوان در نظر گرفتن سرمایه گذاری خود دریافت می کنند.

هدف اصلی تامین مالی سرمایه گذاری خطرپذیر، ارائه حمایت مالی و جهت دهی استراتژیک به شرکت ها و استارت آپ های با رشد بالا است. سرمایه‌گذاران خطرپذیر اغلب شبکه‌ها، دانش تجاری و تخصص صنعت خود را برای کمک به رشد کسب‌وکارهایی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند و همچنین تأمین مالی ارائه می‌کنند.

برای کسب و کارهای نوپا و در مراحل اولیه، سرمایه گذاری در سرمایه گذاری خطرپذیر بسیار مهم است زیرا بودجه مورد نیاز برای توسعه محصولات، گسترش بازارها، استخدام استعدادهای کلیدی و گسترش عملیات را فراهم می کند. این برای شرکت‌هایی در بخش‌هایی مانند انرژی پاک، بیوتکنولوژی و فناوری که فضای زیادی برای نوآوری و گسترش وجود دارد، مفید است.

تامین مالی در مراحل اولیه (برای توسعه یک محصول و رشد پایگاه مشتری شما)، تامین مالی در مراحل آخر (برای رشد کسب و کار و ورود به بازارهای جدید) و سرمایه گذاری اولیه نمونه ای از تامین مالی سرمایه گذاری خطرپذیر هستند. این یک مرحله است. تعهدات مالی سرمایه گذاران خطرپذیر بسته به مرحله رشد، صنعت و پتانسیل شرکت، می تواند طیف گسترده ای داشته باشد.

نویسنده: Anatol Hooper