قیمت اتریوم به 1.6 هزار دلار رسید زیرا بازار انتظار دارد فدرال رزرو فشار را کاهش دهد

قیمت اتریوم به بالاترین سطح خود از سپتامبر رسیده است، اما داده‌ها نشان می‌دهد که نهنگ‌ها تمایلی به اهرم‌های طولانی ندارند.

یک رالی غافلگیرکننده 250 دلاری بین 25 اکتبر و 26 اکتبر رخ داد و قیمت اتر (ETH) را از 1345 دلار به 1595 دلار رساند. این حرکت منجر به انحلال 570 میلیون دلار در شرط‌های نزولی اتر در مبادلات مشتقه شد. این بزرگترین رویداد در بیش از 12 ماه بود. قیمت اتر نیز به بالای 1600 دلار رسید که بالاترین سطح از 15 سپتامبر است.

بیایید دریابیم که آیا این افزایش 27 درصدی طی 10 روز گذشته نشان دهنده تغییر در روند است یا خیر.

شایان ذکر است که افزایش 10.3 درصدی بیشتر به 1650 دلار در 29 اکتبر، سه روز بعد، قابل توجه است. در مجموع، 840 میلیون دلار شورت اهرمی در سه روز منحل شد که بیش از 9 درصد از سود باز در معاملات آتی اتریوم را نشان می‌دهد.

پس از آنکه مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو اعلام کرد قصد دارد سرعت افزایش نرخ بهره را کاهش دهد، بازارها در 21 اکتبر خوشبین شدند. با این حال، اقدام انقباضی قبلی بانک مرکزی ایالات متحده باعث شده است که شاخص بورس S&P 500 در سال 2022 به میزان 19 درصد کاهش یابد.

تحلیلگران ING در 28 اکتبر گفتند که بازار سهام از 20 اکتبر تا 31 اکتبر 5.5 درصد افزایش یافت. از آن عبور کن علاوه بر این، گزارش ING می افزاید: این نرخ نهایی را از 4.75٪ به 5٪ می رساند. ”

بیایید نگاهی به داده های مشتقات اتر بیندازیم تا بفهمیم که آیا سرمایه گذاران از افزایش قیمت اخیر با توجه به سیگنال های متناقض بازار سنتی حمایت می کنند یا خیر.

معامله گران آتی علیرغم افزایش 1600 دلاری نزولی می مانند

معامله گران خرده فروشی معمولاً به دلیل تفاوت قیمت با بازار نقدی از معاملات آتی سه ماهه اجتناب می کنند. با این وجود، این روش ترجیحی برای معامله گران حرفه ای است، زیرا از نوسانات نرخ های تامین مالی که اغلب در قراردادهای آتی دائمی رخ می دهد محافظت می کند.

این شاخص باید با حق بیمه 4 تا 8 درصد در سال در بازارهای سالم معامله شود تا هزینه ها و ریسک های مرتبط را پوشش دهد. بنابراین، نمودار بالا به وضوح شیوع شرط‌بندی نزولی در معاملات آتی ETH را نشان می‌دهد، زیرا حق بیمه برای معاملات آتی ETH در ماه اکتبر در محدوده منفی قرار داشت. با انعکاس بی‌میلی معامله‌گران حرفه‌ای برای افزودن موقعیت‌های خرید اهرمی (خروجی)، این وضعیت غیرعادی و معمولی در بازار نزولی است.

معامله گران همچنین باید بازار گزینه های اتر را تجزیه و تحلیل کنند تا اثرات خارجی ذاتی در محصولات آتی را رد کنند.

معامله گران گزینه های ETH به موقعیت خنثی حرکت کرده اند

انحراف دلتا 25 درصد نشان می‌دهد که بازارسازان و میزهای آربیتراژ برای محافظت در جهت بالا و پایین هزینه بیش از حد پرداخت می‌کنند.

در یک بازار نزولی، شاخص انحراف از 10% فراتر می رود زیرا سرمایه گذاران گزینه شانس بیشتری را برای کاهش تعیین می کنند. از سوی دیگر، در یک بازار صعودی، اندیکاتورهای انحرافی تمایل به زیر 10 درصد دارند، به این معنی که گزینه های فروش نزولی تخفیف داده می شوند.

انحراف دلتای 60 روزه تا 25 اکتبر بالاتر از آستانه 10 درصد بود و باعث شد معامله گران گزینه های سیگنال تمایل کمتری به ارائه حفاظت نزولی داشته باشند. با این حال، تغییر عمده ای در طی چند روز آینده رخ داد، زیرا نهنگ ها و میزهای آربیتراژ شروع به قیمت گذاری یک ریسک متوازن از حرکت صعودی و نزولی قیمت کردند.

انحلال ها حرکت های غافلگیرکننده را نشان می دهند، اما اطمینان خریدار حداقل است

این دو شاخص مشتق نشان می‌دهند که افزایش 27 درصدی قیمت اتر از 21 اکتبر تا 31 اکتبر غیرمنتظره بوده و تاثیر بزرگ آن را بر نقدینگی توضیح می‌دهد. در مقابل، افزایش 25 درصدی اتر از 4 آگوست تا 14 آگوست باعث 480 میلیون دلار انحلال کوتاه مدت (فروشنده) اهرمی شد که حدود 40 درصد کمتر بود.

در حال حاضر، احساسات عمومی با توجه به گزینه های ETH و بازار آتی خنثی است. بنابراین، معامله‌گران احتمالاً محتاطانه عمل می‌کنند، به‌ویژه اگر نهنگ‌ها یا میزهای آربیتراژ در طول چنین تجمع چشمگیری در حاشیه باشند.

تا زمانی که قدرت سطح حمایت 1500 دلاری و اشتهای روزافزون معامله‌گران حرفه‌ای برای خرید طولانی‌مدت اهرمی تایید نشود، سرمایه‌گذاران نباید عجله کنند تا به این نتیجه برسند که رالی اتر پایدار است.

نظرات و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph.com نیست. تمام حرکات سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیق خود را انجام دهید.

نویسنده: Marcel Pechman