داده های مشتقات بیت کوین منعکس کننده باور معامله گران مبنی بر اینکه ۲۰۰۰۰ دلار پشتیبانی خواهد بود

کاهش علاقه به کسری مارجین و ادراک ریسک متعادل در بازار آپشن مسیر احتمالی قیمت بیت کوین تا ۲۱۵۰۰ دلار را مشخص می کند.

بیت کوین (BTC) در ۴ و ۵ اکتبر قدرت خود را نشان داد و در ۵ اکتبر ۵ درصد افزایش یافت و مقاومت ۲۰۰۰۰ دلاری را شکست. این حرکت ۷۵ میلیون دلار پوزیشن های اهرمی کوتاه (نزولی) را نقد کرد و برخی معامله گران پیش بینی کردند که افزایش بالقوه تا ۲۸۰۰۰ دلار خواهد بود.

BTC دلار #بیت کوین

من این کانال نزولی را دو روز پیش به اشتراک گذاشتم.BTC دلار در شکستن خط میانی موفق شد.
هدف بعدی = خط روند کانال بالایی = ~۲۱.5k.

برای شکست، 28k-30k امکان پذیر است. pic.twitter.com/dyqMLdcXZ4

— ⓗ (@el_crypto_prof) ۴ اکتبر ۲۰۲۲

همانطور که @el_crypto_prof توضیح داد، کانال نزولی به اعمال فشار ادامه می‌دهد، اما می‌تواند به اندازه کافی قوی باشد که خط روند بالای کانال را با قیمت ۲۱۵۰۰ دلار آزمایش کند. شاخص S&P 500 3.1% افزایش یافت، در حالی که Nasdaq Composite 3.3% رشد کرد.

جالب توجه است که بر اساس گزارش وزارت کار ایالات متحده، فرصت های شغلی ایالات متحده در ماه اوت ۱.۱ میلیون کاهش یافت، اما احساسات بهبود یافت. این کاهش بزرگترین کاهش از آوریل ۲۰۲۰ است و نشان می دهد که سیاست پولی انقباضی تهاجمی فدرال رزرو ایالات متحده ممکن است زودتر از حد انتظار پایان یابد.

احساسات صعودی کلی ممکن است بیت کوین را از مقاومت ۲۰۰۰۰ دلاری عبور داده باشد، اما این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران حرفه ای از سطح قیمت فعلی راضی هستند.

با وجود افزایش، معامله گران مارجین، لانگ را افزایش ندادند

نظارت بر بازارهای حاشیه و گزینه ها بینش خوبی در مورد نحوه موقعیت معامله گران حرفه ای به دست می دهد. معاملات مارجین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را قرض کنند تا از موقعیت های معاملاتی خود استفاده کنند. به عنوان مثال، می‌توانید با قرض گرفتن استیبل کوین‌ها برای خرید موقعیت‌های اضافی بیت‌کوین، قرار گرفتن در معرض دید خود را افزایش دهید.

از سوی دیگر، وام گیرندگان بیت کوین تنها می توانند ارز دیجیتال را کوتاه کنند زیرا شرط می بندند که قیمت کاهش یابد. با این حال، برخلاف قراردادهای آتی، تعادل بین حاشیه های بلند و کوتاه همیشه یکسان نیست.

نمودار بالا نشان می دهد که نسبت وام حاشیه معامله گران OKX نزدیک به ۱۲ نسبتاً ثابت است. در عین حال، قیمت بیت کوین از سوم اکتبر ۵ درصد افزایش یافته است. در نتیجه، معامله گران حرفه ای موقعیت های صعودی خود را حفظ می کنند.

بازار گزینه ها خنثی می ماند

برای درک اینکه آیا بیت‌کوین می‌تواند حمایت ۲۰۰۰۰ دلاری را حفظ کند یا خیر، انحراف دلتای ۲۵ درصدی نشانه‌ای است که میزهای آربیتراژ و سازندگان بازار برای محافظت در جهت صعودی یا نزولی بیش از حد هزینه می‌کنند.

این شاخص گزینه‌های تماس مشابه (خرید) و فروش (فروش) را مقایسه می‌کند و زمانی که ترس رایج باشد، مثبت است زیرا حق بیمه برای گزینه‌های خرید محافظ بیشتر از گزینه‌های تماس پرخطر است.

اگر معامله گران از سقوط قیمت بیت کوین بترسند، شاخص انحراف از ۱۲ درصد فراتر خواهد رفت. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده یک سوگیری منفی ۱۲ درصدی است.

همانطور که در بالا می بینید، شیب دلتا ۲۵ درصد از ۲۱ سپتامبر بیش از ۱۲ درصد بوده است. در ۳ اکتبر به زیر این آستانه رسید که نشان می‌دهد معامله‌گران گزینه‌ها ریسک‌های مشابهی را از یک صعود یا نزول غیرمنتظره نقل می‌کنند.

هر گاه این اندیکاتور بالای ۱۲ درصد باشد، نشان می دهد که معامله گر ترسیده است و نشان دهنده عدم علاقه به ارائه حفاظت منفی است.

علی‌رغم شاخص‌های خنثی گزینه‌های بیت‌کوین، نرخ وام‌دهی حاشیه OKX نشان می‌دهد که نهنگ‌ها و سازندگان بازار پس از افزایش ۵ درصدی قیمت بیت‌کوین در ۴ اکتبر، صعودی باقی می‌مانند.

به نظر می‌رسد که اوراق مشتقه اعتماد به حمایت ۲۰۰۰۰ دلاری را منعکس می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاران نشان می‌دهند که فدرال رزرو ایالات متحده (فدرال رزرو) احتمالاً زودتر از حد انتظار افزایش نرخ بهره را کاهش خواهد داد.

نظرات و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph.com نیست. تمام حرکات سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است. هنگام تصمیم گیری باید تحقیق خود را انجام دهید.

نویسنده: Marcel Pechman