خرس های بیت کوین به دنبال قفل کردن قیمت بیت کوین زیر ۲۳۰۰۰ دلار قبل از انقضای آپشن در این ماه هستند

به گزارش پایگاه خبری ارز دیجیتال موبو ارز،

۱.۹ میلیارد دلار از گزینه های بیت کوین قرار است در ۲۴ فوریه منقضی شود و گاوها را علیرغم قصد فدرال رزرو برای خنک کردن اقتصاد ایالات متحده در موقعیت برتر برای سود قرار دهد.

افزایش قیمت ۱۶ درصدی بیت کوین (BTC) از ۱۳ فوریه تا ۱۶ فوریه، عملاً انتظارات خرس‌ها را مبنی بر اینکه گزینه‌های ماهانه زیر ۲۱۵۰۰ دلار منقضی می‌شوند، ناکام گذاشت. در نتیجه رالی ناگهانی، بعید به نظر می‌رسد که این شرط‌بندی‌های نزولی نتیجه بدهند، به‌ویژه که انقضا در ۲۴ فوریه رخ می‌دهد. سود ۴۸۰ میلیون دلاری از گزینه های BTC در این ماه منقضی می شود.

یکی از نگرانی‌های اصلی سرمایه‌گذاران بیت‌کوین، سیاست‌های پولی سخت‌تر است زیرا فدرال رزرو آمریکا (FED) نرخ‌های بهره را افزایش داده و ترازنامه ۸ تریلیون دلاری خود را کاهش می‌دهد. از آخرین جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در ۲۲ فوریه، اعضا بر سر افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره آینده به توافق رسیدند، که نشان می دهد فدرال رزرو آماده است تا زمانی که لازم بداند به افزایش نرخ بهره ادامه دهد.

جیمز بولارد، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، در ۲۲ فوریه به CNBC گفت که افزایش شدیدتر نرخ بهره به فدرال رزرو فرصت بهتری برای کنترل تورم می دهد. برد گفت

بیایید اکنون خود را آماده کنیم و تورم را در سال ۲۰۲۳ تحت کنترل نگه داریم.

در صورت تایید، سرعت افزایش نرخ بهره برای دارایی های ریسک، از جمله بیت کوین، منفی خواهد بود، زیرا سرمایه گذاری های اوراق قرضه را سودآورتر می کند.

حتی اگر جریان اخبار منفی باقی بماند، گاوها همچنان می توانند تا ۴۸۰ میلیون دلار در انقضای آپشن ماهانه روز جمعه سود ببرند که می تواند وضعیت را تا حد زیادی بهبود بخشد.

خرس ها انتظار نداشتند بیت کوین ۲۲۰۰۰ دلار نگه دارد

سود باز برای انقضای اختیار ماهانه در ۲۴ فوریه ۱.۹۱ میلیارد دلار است، اما تعداد واقعی کمتر است زیرا قیمت مورد انتظار زیر ۲۳۰۰۰ دلار است. با این وجود، این معامله گران از زمانی که بیت کوین بین ۱۵ فوریه تا ۱۶ فوریه ۱۳.۵ درصد افزایش یافت، شگفت زده شدند.

نسبت تماس به فروش ۱.۵۵ نشان دهنده عدم تعادل بین ۱.۱۶ میلیارد دلار سود باز تماس (خرید) و ۷۵۰ میلیون دلار گزینه فروش (فروش) است. اگر قیمت بیت کوین در ساعت ۸ صبح UTC در ۲۴ فوریه نزدیک به ۲۴۰۰۰ دلار باقی بماند، این گزینه های فروش (فروش) فقط ۱۲۵ میلیون دلار ارزش دارند. تفاوت این است که اگر BTC در زمان انقضا بالاتر از آن سطح معامله شود، حق فروش بیت کوین به قیمت ۲۲۰۰۰ دلار یا ۲۳۰۰۰ دلار بی فایده است.

گاوها برای کسب سود ۱۵۵ میلیون دلاری ۲۳۰۰۰ دلار را هدف قرار داده اند

در زیر چهار سناریوی محتمل بر اساس عملکرد قیمت فعلی آورده شده است. تعداد قراردادهای اختیار خرید ( صعودی ) و فروش ( نزولی ) موجود در ۱۷ فوریه به قیمت انقضا بستگی دارد. عدم تعادل به نفع هر دو طرف یک سود نظری است.

• $۲۲,۵۰۰ – $۲۳,۰۰۰: 12500 تماس در مقابل ۱۰۷۰۰ تماس. نتیجه نهایی به نفع سهام های فراخوانی (بالایی) ۴۰ میلیون دلاری است.
• ۲۳۰۰۰ تا ۲۴۰۰۰ دلار: 16200 تماس در مقابل ۷۶۰۰ تماس. نتیجه خالص یک مزیت ۲۰۰ میلیون دلاری برای سهام فراخوانی ( صعودی ) است.
• ۲۴۰۰۰ تا ۲۴۵۰۰ دلار: 21100 تماس در مقابل ۵۲۰۰ تماس. گاوها مزیت خود را به ۳۸۵ میلیون دلار افزایش می دهند.
• ۲۴,۵۰۰ – ۲۵,۰۰۰ دلار: 23200 تماس در مقابل ۳۶۰۰ تماس. گاوها با سود ۴۸۰ میلیون دلاری دست بالا را دارند.

این تخمین تقریبی گزینه‌های خرید مورد استفاده در شرط‌بندی‌های صعودی را در نظر می‌گیرد و گزینه‌های فروش را فقط در معاملات خنثی تا نزولی استفاده می‌کند. با این حال، این ساده سازی بیش از حد، استراتژی های سرمایه گذاری پیچیده تر را نادیده می گیرد.

به عنوان مثال، یک معامله‌گر می‌توانست یک گزینه تماس را بفروشد و عملاً بیش از یک قیمت معین در معرض معکوس بیت کوین قرار بگیرد، اما متأسفانه هیچ راه آسانی برای تخمین این تأثیر وجود ندارد.

مربوط: قانونگذاران ایالات متحده لایحه ای را با هدف محدود کردن اختیارات فدرال رزرو بر دلار دیجیتال ارائه کردند

سیاست تشدید فدرال رزرو بهترین ضربه خرس ها است

گاوهای بیت کوین باید قیمت را در ۲۴ فوریه به بالای ۲۴۵۰۰ دلار برسانند تا سود بالقوه ۴۸۰ میلیون دلاری را تضمین کنند. از سوی دیگر، بهترین سناریوی خرس به کاهش ۳.۵ درصدی قیمت به زیر ۲۳۰۰۰ دلار نیاز دارد تا ضرر و زیان به حداقل برسد.

با توجه به فشار منفی ناشی از تمایل فدرال رزرو برای تضعیف اقتصاد و کنترل تورم، خرس ها احتمالاً وضعیت را بهبود می بخشند و با زیان ۴۰ میلیون دلاری در ۲۴ فوریه تسویه حساب می کنند. این حرکت ممکن است موفقیت آمیز نباشد، اما تنها راه برای خرس ها است. انقضای آپشن ماهانه بیت کوین میلیون ها ضرر می کند.

با نگاهی به بازه زمانی وسیع‌تر، سرمایه‌گذاران هنوز بر این باورند که فدرال رزرو قرار است سیاست پولی فعلی خود را در اواخر سال ۲۰۲۳ معکوس کند، پیش از نصف شدن پاداش بلوک بیت کوین در آوریل ۲۰۲۴. می‌تواند راه را برای یک روند صعودی پایدار هموار کند.

دیدگاه ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا فقط متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده یا بیانگر دیدگاه ها یا نظرات Cointelegraph نیست.

این مقاله حاوی توصیه یا توصیه های سرمایه گذاری نیست. همه اقدامات سرمایه گذاری و معاملاتی مستلزم ریسک هستند و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.

نویسنده: Marcel Pechman