در میان آشفتگی بازار، بانک ها همچنان به دارایی های دیجیتال و DeFi علاقه نشان می دهند

موسسات مالی سنتی علیرغم شرایط فعلی بازار به نشان دادن موارد استفاده برای پشتیبانی دارایی های دیجیتال و قابلیت های DeFi ادامه می دهند.

بخش ارزهای دیجیتال در مقایسه با امور مالی سنتی، غرب وحشی است، اما بسیاری از بانک‌ها به دارایی‌های دیجیتال و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) علاقه نشان می‌دهند. بانک هایی که به طور خاص در مورد دارایی های دیجیتال تحقیق می کنند امسال مورد توجه قرار گرفته اند.

اخیراً، JP Morgan نشان داد که چگونه می توان از DeFi برای بهبود تراکنش های مرزی استفاده کرد. این مدت کوتاهی پس از آن صورت می‌گیرد که قدیمی‌ترین بانک آمریکا، BNY Mellon، راه‌اندازی پلتفرم نگهداری دارایی دیجیتال خود را اعلام کرد. این به برخی از سرمایه گذاران نهادی اجازه می دهد تا بیت کوین (BTC) و اتر (ETH) را نگهداری و انتقال دهند.

انجمن بانکی و تسویه حساب ایالات متحده در ۳ نوامبر گفت: بانک‌ها باید بتوانند مانند غیربانک‌ها در فعالیت‌های مرتبط با دارایی‌های دیجیتال شرکت کنند.

بانکی که پتانسیل ها را تشخیص می دهد

بانک‌ها همچنان به دارایی‌های دیجیتال علاقه نشان می‌دهند، اما نظرسنجی جهانی مشتریان نهادی BNY Mellon در سال ۲۰۲۲ نشان می‌دهد که تقاضای رو به رشد موسساتی که به دنبال دسترسی به دارایی‌های دیجیتال از طریق متولیان معتبر هستند. بر اساس این نظرسنجی، تقریباً همه ۲۷۱ سرمایه گذار نهادی (۹۱٪) علاقه مند به سرمایه گذاری در دارایی های توکن شده هستند. این نظرسنجی همچنین نشان داد که بیشتر این سرمایه‌گذاران از متولیان متعدد استفاده می‌کنند که ۳۵ درصد آنها با بازیکنان سنتی فعلی معامله می‌کنند.

افزایش تقاضا از سوی موسساتی که به دنبال دسترسی به دارایی های دیجیتال هستند یکی از دلایل علاقه بانک ها به ارائه ارزهای دیجیتال و DeFi است.

بابی زاگوتا، مدیر عامل Bitstamp USA، یک صرافی ارزهای دیجیتال که در سال ۲۰۱۱ تأسیس شد، به Cointelegraph گفت که Bitstamp اخیراً تعدادی درخواست ورودی برای ارائه Bitstamp-as-a-Service دریافت کرده است.

“سال گذشته، فین‌تک‌ها درباره خدماتی که از ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌کنند با Bitstamp تماس گرفتند. ما در حال درک این واقعیت هستیم که تقاضای مشتری برای خرید و فروش ارز وجود دارد، و اگر مردم نتوانند این کار را در بانک خود انجام دهند، به جای دیگری خواهند رفت. ” او گفت.

زاگوتا اضافه کرد که بانک هایی که در حال حاضر به دنبال ارائه دارایی های دیجیتال نیستند، سهم بازار را از دست خواهند داد.

زاگوتا اشاره می کند که یک مطالعه BNY Mellon نشان داد که ۶۵٪ از سرمایه گذاران نهادی در حال حاضر به جای بازیگران مالی سنتی، با پلتفرم های بومی دیجیتالی درگیر هستند. اما یافته‌های BNY Mellon همچنین نشان می‌دهد که ۶۳ درصد از نقشه‌برداران مایل به پذیرش زمان‌های تسویه طولانی‌تر برای انجام معاملات با مؤسسات مالی سنتی با رتبه بالاتر هستند.

اخیر: شکست دادن ورشکستگی FTX: تفاوت آن با سایر موارد فصل ۱۱

علاوه بر این، برخی از کارشناسان صنعت معتقدند که پیاده‌سازی راه‌حل‌های رمزنگاری و دی‌فای بانک‌های بزرگ را قادر می‌سازد تا به جلو حرکت کنند. کالین باتلر، رئیس جهانی سرمایه گذاران نهادی برای Polygon، شبکه لایه-۲ اتریوم، به کوین تلگراف گفت که تراکنش های آزمایشی انجام شده توسط جی پی مورگان و اداره پولی سنگاپور شاهد اتخاذ راه حل های غیرمتمرکز بوده است. و همچنین نشانه ای از این که این نهادها در حال آزمایش هستند. ببینید آیا فریمورک های DeFi مفید هستند یا خیر.

او گفت: “اگر پاسخ “بله” باشد، آنها می توانند کارایی عملیات خود را به میزان قابل توجهی بهبود بخشند.

باتلر می گوید که بلاک چین اثبات سهام Polygon تراکنش های فرامرزی بین JP Morgan، اداره پولی سنگاپور و سایر نهادهای بانکی را تا حد امکان سریع، ایمن و مقرون به صرفه انجام می دهد. من توضیح دادم که تضمین کردم بالا. او گفت:

“همه این عوامل در مورد پذیرش DeFi بسیار مهم هستند. در حالی که هنوز “کار می کنند”، این چارچوب ها بسیار سفت و سخت هستند. آخرین پیشرفت‌های DeFi به کارآمدتر و راحت‌تر کردن کل فرآیند معاملاتی کمک می‌کند. ”

باتلر گفت که Seamus Donoghue، مدیر ارشد رشد در METACO، یک ارائه دهنده مدیریت دارایی دیجیتال برای موسسات مالی بزرگ، معتقد است که تمام دارایی های مالی در نهایت در یک دفتر کل توزیع شده نشان داده می شود. به همین دلیل دوناهو گفت که طراحی مجدد زیرساخت بازارهای مالی ضروری است.

به همین دلیل است که تقریباً هر بانک Tier 1 اکنون در حال سرمایه‌گذاری در ساخت زیرساخت‌های جدید است، نه به خاطر بازار نزولی ارزهای دیجیتال، بلکه به دلیل نحوه نمایش و ارزش‌گذاری همه دارایی‌ها. جهان” او گفت.

Donoghue افزود که بانک ها در نهایت به عنوان پلی برای موسساتی که به دنبال قرار گرفتن در معرض دارایی های دیجیتال و DeFi هستند، عمل خواهند کرد. وی گفت: این به دلیل این واقعیت است که موسسات مالی سنتی دارای اعتماد مصرف کننده، ترازنامه های بزرگ، شبکه ای از فعالان بازار که نقدینگی تولید می کنند و پایگاه مشتری با نیازهای برآورده نشده دارند.

با این حال، موسسات مالی سنتی هنوز نگرانی های نظارتی دارند. ماتیاس شوتز، رئیس راه‌حل‌های مشتری و فناوری در بانک SEBA، یک بانک دارایی دیجیتال مستقر در سوئیس، به کوین تلگراف گفت که بانک‌های سنتی به دلیل عدم قطعیت نظارتی برای مشارکت در دارایی‌های دیجیتال مردد هستند.

برای حل این مشکل، شوتز گفت که بانک SEBA، دارای مجوز از تنظیم کننده سوئیس، به عنوان یک طرف مقابل قابل اعتماد برای مشارکت موسسه در دارایی های دیجیتال عمل می کند.

او گفت: “به همین دلیل است که بانک SEBA توانسته است در سال ۲۰۲۲ با بسیاری از بانک های بزرگ، از جمله LGT Bank، بزرگترین بانک خصوصی خانوادگی جهان، شریک شود.” این از دیدگاه مصرف کننده نیز مهم است. یافته های BNY Mellon نشان می دهد که سرمایه گذاران در درجه اول به چارچوب قانونی و نظارتی متولیان دیجیتال علاقه مند هستند.

آیا آشفتگی بازار بر علاقه به دارایی های دیجیتال و DeFi تأثیر می گذارد؟

گذشته از مقررات، رویدادهای اخیر با FTX US و Binance ممکن است بر نحوه نگاه موسسات مالی سنتی به دارایی های دیجیتال تأثیر بگذارد. در حالی که هنوز برای دانستن عواقب این شکست زود است، Donoghue گفت که اصلاحات عمده FTX US و Binance می تواند پیامدهای کوتاه مدت داشته باشد. او گفت: «استراتژی‌های بانکی ممکن است به سمت نادیده گرفتن خدمات ارزهای دیجیتال و تمرکز صرف بر روی اوراق بهادار دیجیتال، حداقل به طور موقت تغییر کند.

اریک برمن، کارشناس نظارتی در تامسون رویترز، به کوین تلگراف گفت که او معتقد نیست این رویداد مشارکت بانک‌ها در دارایی‌های دیجیتال را تسریع کند. وضعیت FTX US و Binance احتمالاً نشان می‌دهد که صنعت بانکداری با اتخاذ رویکردی عمل‌گرایانه کار درستی انجام داده است. ”

در هر صورت، هم دونوهو و هم برمن تشخیص می‌دهند که این رویداد نیاز به وضوح بیشتر مقرراتی را قبل از اینکه موسسات مالی سنتی بتوانند با دارایی‌های دیجیتال نوآوری کنند، نشان می‌دهد.

دونوگو گفت: “رویدادهای منفی اخیر صنعت، نیاز حیاتی به زیرساخت های ایمن و سازگار، شیوه های تجاری و نظارت نظارتی را برجسته می کند. تقاضا برای خدمات ملکی از سوی موسسات تنها در حال افزایش است.”

همچنین جالب است که تحقیقات BNY Mellon به بررسی چگونگی تأثیر فروپاشی اکوسیستم Terra بر سرمایه‌گذاران نهادی پرداخت. گزارش نشان می‌دهد که ۹ درصد از مدیران دارایی‌های سازمانی می‌گویند سقوط Terra بر برنامه‌های ثروت دیجیتال آنها تأثیری نداشته است و ۵۰ درصد در حال توقف کوتاه‌مدت برای ارزیابی مجدد هستند و گفته‌اند که احتمالاً به زودی ادامه خواهد یافت.

اخیرا: آیا واقعا هنگ کنگ می تواند نماینده چین در ارزهای دیجیتال شود؟

در مورد اینکه آیا بازار نزولی بر علاقه بانک‌ها به دارایی‌های دیجیتال تأثیر می‌گذارد یا خیر، باتلر توضیح داد که بازار ارزهای دیجیتال عاملی نیست که تأثیر قابل‌توجهی بر بانک‌ها داشته باشد، به‌ویژه وقتی صحبت از DeFi به میان می‌آید. به عنوان مثال، او خاطرنشان کرد که جی پی مورگان از Polygon برای انجام معاملات ارز متقابل زنده شامل سپرده‌های دلار سنگاپور و ین ژاپن و شبیه‌سازی اوراق قرضه دولتی توکن‌سازی شده استفاده کرد. به گفته باتلر، این دارایی ها با قیمت ارزهای دیجیتال مرتبط نیستند. او اضافه کرد:

اساساً، موسسات مالی به دنبال راه‌هایی برای توکن کردن دارایی‌های سنتی هستند، که می‌تواند هر چیزی از اوراق قرضه و ارزهای ثابت گرفته تا اسناد املاک باشد. دارایی “اصلی”. ”

نویسنده: Rachel Wolfson