نقدینگی و گزینه ها راه را برای گسترش بازار ETF بیت کوین هموار می کند.
صندوق قابل معامله در بورس بیت‌کوین (BTC) در سال ۲۰۲۴ مورد توجه رسانه‌ها قرار گرفت و به درستی برای موفقیت‌آمیزترین راه‌اندازی ETF در تمام دوران‌ها مورد توجه رسانه‌ها قرار گرفت.
از زمان راه اندازی آنها در ۱۱ ژانویه، ETF های بیت کوین در مجموع ۱۸.۹ میلیارد دلار ورودی خالص به خود اختصاص داده اند heyapollo، در مجموع ETF های بیت کوین دارای ۸۶۹۰۰۰ بیت کوین است که تقریباً ۴ درصد از عرضه بیت کوین در گردش را تشکیل می دهد.
ETF های بیت کوین در سال جاری به چندین نقطه عطف مهم دست یافتند. چشمگیرترین چیز در این دهه است. به گفته اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد بلومبرگ، ما بیش از ۲۰۰۰ راه اندازی ETF را شاهد بوده ایم که iShares Bitcoin Trust (IBIT) و Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) در میان ۱۰ مورد برتر از نظر بزرگترین دارایی ها قرار دارند.
با این حال، بازار ETF همچنان بخش کوچکی است. از حجم کل معاملات بیت کوین
به گزارش checkonchain، در ۱۱ اکتبر، آخرین روز کامل معاملات، بازار آتی بیت کوین ۵۳.۴ میلیارد دلار، بازار نقدی ۴.۵ میلیارد دلار و ETF ها ۲ میلیارد دلار معامله شدند. این بدان معناست که حجم معاملات ETF تنها حدود ۳ درصد از کل حجم بازار بیت کوین را در آن روز تشکیل می داد.
دانستن درصد دقیق ورودی ETF که به ارزهای دیجیتال مرتبط است، دشوار است. «معاملات پایه» که به معاملات نقدی و حمل نیز معروف هستند این استراتژی شامل خرید یک دارایی اساسی توسط سرمایه گذاران می شود و همزمان یک قرارداد آتی را می فروشند، که معمولاً با حق بیمه معامله می شود. هدف از معامله گرفتن حق بیمه بین قیمت لحظه ای و قیمت آتی است. زمانی که قرارداد آتی به پایان می رسد قیمت قرارداد با قیمت لحظه ای همگرا می شود. فرصت را برای گمانه زنی ببندید و به سرمایه گذاران کمک می کند تا اسپرد را بدست آورند.
این یک تجارت خنثی در بازار است. این به این دلیل است که سرمایه گذاران هم یک دارایی را می خرند و هم می فروشند. موقعیت آتی هر حرکتی را جبران می کند. در قیمت نقدی ETF، که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا حق بیمه های سفته بازانه را بدون قرار گرفتن در معرض ریسک بازار جهت دار قفل کنند.
با استفاده از داده های Fintel برای بررسی بزرگترین دارندگان IBIT، این موضوع در پرونده های ۱۳-F توسط موسساتی با بیش از ۱۰۰ میلیون دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) مورد نیاز برای گزارش خریدهای ETF نشان می دهد که دارندگان بزرگ مانند Goldman Sachs و جین استریت گروه مشارکت کنندگان مجاز (AP) درگیر در ایجاد و بازخرید سهام ETF هستند. تنها هلدینگ عمده ای که به نظر نمی رسد بخشی از این استراتژی باشد، هیئت سرمایه گذاری ایالت ویسکانسین است.
شرکت خصوصی مدیریت ثروت Bernstein قبلاً تجارت نهادی را “شکلی از تجارت نهادی” نامیده بود. برنشتاین که آن را «اسب تروا برای پذیرش» می‌نامد، پیشنهاد می‌کند که با رشد نقدینگی در بازار ETF، این معاملات می‌توانند به موقعیت‌های خرید خالص منجر شوند زیرا ETFها بخش بزرگ‌تری از بازار کلی می‌شوند. نقدینگی و مشارکت سرمایه گذاران نیز افزایش خواهد یافت.
یکی دیگر از کاتالیزورهای احتمالی برای ETF ها تایید گزینه های پرداخت فیزیکی مرتبط با IBIT است. این فرصت را برای کسب بازده غیرفعال از طریق استراتژی هایی مانند تماس های تحت پوشش فراهم می کند. یا به ماینرها اجازه دهید موقعیت های خود را پوشش دهند. با افزایش پذیرش ETF، انتظار می رود این عوامل نقش بیشتری در بازار داشته باشند.
صندوق قابل معامله در بورس بیت‌کوین (BTC) در سال ۲۰۲۴ مورد توجه رسانه‌ها قرار گرفت و به درستی برای موفقیت‌آمیزترین راه‌اندازی ETF در تمام دوران‌ها مورد توجه رسانه‌ها قرار گرفت.
از زمان راه اندازی آنها در ۱۱ ژانویه، ETF های بیت کوین در مجموع ۱۸.۹ میلیارد دلار ورودی خالص به خود اختصاص داده اند heyapollo، در مجموع ETF های بیت کوین دارای ۸۶۹۰۰۰ بیت کوین است که تقریباً ۴ درصد از عرضه بیت کوین در گردش را تشکیل می دهد.
صندوق های ETF بیت کوین در سال جاری به چندین نقطه عطف مهم دست یافتند. چشمگیرترین چیز در این دهه است. به گفته اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد بلومبرگ، ما بیش از ۲۰۰۰ راه اندازی ETF را شاهد بوده ایم که iShares Bitcoin Trust (IBIT) و Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) در میان ۱۰ مورد برتر از نظر بزرگترین دارایی ها قرار دارند.
با این حال، بازار ETF همچنان بخش کوچکی است. از حجم کل معاملات بیت کوین
به گزارش checkonchain، در ۱۱ اکتبر، آخرین روز کامل معاملات، بازار آتی بیت کوین ۵۳.۴ میلیارد دلار، بازار نقدی ۴.۵ میلیارد دلار و ETF ها ۲ میلیارد دلار معامله شدند. این بدان معناست که حجم معاملات ETF تنها حدود ۳ درصد از کل حجم بازار بیت کوین را در آن روز تشکیل می داد.
دانستن درصد دقیق ورودی ETF که به ارزهای دیجیتال مرتبط است، دشوار است. «معاملات پایه» که به معاملات نقدی و حمل نیز معروف هستند این استراتژی شامل خرید یک دارایی اساسی توسط سرمایه گذاران می شود و همزمان یک قرارداد آتی را می فروشند، که معمولاً با حق بیمه معامله می شود. هدف از معامله گرفتن حق بیمه بین قیمت لحظه ای و قیمت آتی است. زمانی که قرارداد آتی به پایان می رسد قیمت قرارداد با قیمت لحظه ای همگرا می شود. فرصت را برای گمانه زنی ببندید و به سرمایه گذاران کمک می کند تا اسپرد را بدست آورند.
این یک تجارت خنثی در بازار است. این به این دلیل است که سرمایه گذاران هم یک دارایی را می خرند و هم می فروشند. موقعیت آتی هر حرکتی را جبران می کند. در قیمت نقدی ETF، که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا حق بیمه های سفته بازانه را بدون قرار گرفتن در معرض ریسک بازار جهت دار قفل کنند.
با استفاده از داده های Fintel برای بررسی بزرگترین دارندگان IBIT، این موضوع در پرونده های ۱۳-F توسط موسساتی با بیش از ۱۰۰ میلیون دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) مورد نیاز برای گزارش خریدهای ETF نشان می دهد که دارندگان بزرگ مانند Goldman Sachs و جین استریت گروه مشارکت کنندگان مجاز (AP) درگیر در ایجاد و بازخرید سهام ETF هستند. تنها هلدینگ عمده ای که به نظر نمی رسد بخشی از این استراتژی باشد، هیئت سرمایه گذاری ایالت ویسکانسین است.
شرکت خصوصی مدیریت ثروت Bernstein قبلاً تجارت نهادی را “شکلی از تجارت نهادی” نامیده بود. برنشتاین که آن را «اسب تروا برای پذیرش» می‌نامد، پیشنهاد می‌کند که با رشد نقدینگی در بازار ETF، این معاملات می‌توانند به موقعیت‌های خرید خالص منجر شوند زیرا ETFها بخش بزرگ‌تری از بازار کلی می‌شوند. بنابراین نقدینگی و مشارکت سرمایه گذاران بهبود یافته است.
یکی دیگر از کاتالیزورهای احتمالی برای ETF ها تایید گزینه های پرداخت فیزیکی مرتبط با IBIT است. این فرصت را برای کسب بازده غیرفعال از طریق استراتژی هایی مانند تماس های تحت پوشش فراهم می کند. یا به ماینرها اجازه دهید موقعیت های خود را پوشش دهند. با افزایش پذیرش ETF، انتظار می رود این عوامل نقش بیشتری در بازار داشته باشند.
منبع: https://www.coindesk.com/markets/2024/10/14/liquidity-and-options-pave-the-way-for-bitcoin-etf-market-expansion/
