هفته مهم برای بیت کوین و شاخص دلار
بیت کوین (BTC)، ارز دیجیتال پیشرو از نظر ارزش بازار، در هفت روز منتهی به اول سپتامبر بیش از ۱۰ درصد سقوط کرد و بازگشت قیمت در هفته قبل را معکوس کرد. دلیل این امر این است که کاهش شاخص دلار متوقف شده است.
داده های اقتصادی آمریکا اعلامیه های بیشتر در این هفته احتمالا مشخص می کند که آیا دلار روند کاهشی دو ماهه خود را از سر خواهد گرفت یا خیر. که یک عامل حمایتی برای دارایی های مختلف ریسکی است از جمله ارز دیجیتال
انتشار داده های اقتصادی از روز سه شنبه با شاخص مدیران خرید (PMI) موسسه مدیریت عرضه (ISM) برای ماه اوت آغاز می شود، انتظار می رود این شاخص از ۴۶.۸ جولای به ۴۷.۵ برسد. این نشان دهنده شدیدترین انقباض در فعالیت کارخانه از نوامبر ۲۰۲۳ است.
قرائت ضعیف این موضوع را تقویت می کند که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش خواهد داد. در نتیجه دلار ضعیف می شود. و تقاضا برای دارایی های پرریسک تر را تحریک کند. بازار نرخ بهره احتمال کاهش ۲۵ واحدی نرخ پایه را ۷۰ درصد و احتمال کاهش ۵۰ واحدی نرخ پایه را در ماه سپتامبر ۳۰ درصد ارزیابی کرده است. طبق ابزار FedWatch CME
کاهش نرخ بهره برای BTC مثبت است، زیرا به ویژه به شرایط نقدینگی حساس است. نوئل آچسون، نویسنده خبرنامه محبوب Crypto Is Macro Now، در شماره هفته گذشته گفت: (این یک دارایی پرخطر بدون جریان نقدی یا حاشیه در نظر گرفته می شود که در صورت رکود تحت تأثیر قرار می گیرد).
دلار آمریکا ضعیف تر برای بیت کوین مثبت است، زیرا تمایل دارد نقدینگی را با کاهش هزینه سرمایه تحریک کند، علاوه بر این، انتظار تداوم تضعیف دلار نیز بر ریسک دلاری آن تاکید دارد و باید به افزایش قدرت خرید کمک کند (و منافع پوششی) در سایر حوزه های قضایی و دلار همچنین مقسوم‌کننده‌ترین جفت پیشنهاد (BTC/USD) است.» آچسون نوشت.
با این حال، ISM PMI منتشر شده در ۱ آگوست کمتر از حد انتظار بود. این امر به ترس از رکود اقتصادی منجر شده است. در نتیجه، دارایی‌های پرریسک حتی با تضعیف دلار ضربه خوردند، با کاهش ۳.۷ درصدی بیت کوین به ۶۲۳۰۰ دلار در روز، بنابراین معامله‌گران باید مراقب باشند. اگر PMI بدتر از حد انتظار برگشت، «رشد وحشتناک».
«این یک شاخص مهم است. مارکوس تیلن، بنیانگذار 10x Research، در یادداشتی پیش‌نمایش هفتگی گفت: این به این دلیل است که دارایی‌های پرریسک در زمان‌های اخیر به شدت کاهش یافته است.
یادداشت هفتگی جوزپه دلاموتا، تحلیلگر فارکس لایو، این احساس را منعکس می کند. دلیل اصلی می تواند این باشد که زیرشاخص اشتغال قبل از گزارش NFP به پایین ترین حد در ۴ سال گذشته سقوط کرد که در نهایت باعث دور دیگری از فروش شد. [in risk assets] دلاموتا با اشاره به گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده گفت: «زیرا ارقام از هر نظر ضعیف‌تر از حد انتظار بودند.
پایان این هفته تمرکز بر روی داده‌های مربوط به فرصت‌های شغلی JOLTS که در روز چهارشنبه منتشر می‌شوند، PMI خدمات ISM، ADP و ادعاهای بیکاری هفتگی در روز پنجشنبه تغییر خواهد کرد. و رویداد اصلی هفته، گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی آگوست (NFP) جمعه است.
تحلیلگران ING در یک گزارش صبح دوشنبه گفتند که اگر اجماع کلی در مورد گزارش مشاغل روز جمعه (افزایش ۱۶۵۰۰۰ شغل و کاهش نرخ بیکاری به ۴.۲٪) درست باشد، تا زمان شروع چرخه تسهیل سیاست بانک مرکزی در ۱۸ سپتامبر، بازار فقط ۲۵ واحد افزایش خواهد یافت.
با این حال، اقتصاددانان ING در ایالات متحده انتظار دارند اشتغال تنها ۱۲۵۰۰۰ شغل افزایش یابد و نرخ بیکاری ممکن است به ۴.۴٪ افزایش یابد و در نتیجه دلار آمریکا تضعیف شود.
از دیدگاه تحلیل تکنیکال، BTC قبل از انتشار داده های مهم در حالت تدافعی قرار داشت. شاخص هایی مانند هیستوگرام MACD به حرکت نزولی قوی اشاره می کنند.
والنتین فورنیر، تحلیلگر شرکت تحقیقاتی BRN، در ایمیلی گفت که شاخص‌های فنی نشان می‌دهند که حرکت نزولی ممکن است ادامه یابد، در حالی که RSI باندهای پایین‌تر در حدود ۵۶۰۰۰ دلار است.
بیت کوین (BTC)، ارز دیجیتال پیشرو از نظر ارزش بازار، در هفت روز منتهی به اول سپتامبر بیش از ۱۰ درصد سقوط کرد و بازگشت قیمت در هفته قبل را معکوس کرد. دلیل این امر این است که کاهش شاخص دلار متوقف شده است.
داده های اقتصادی آمریکا اعلامیه های این هفته احتمالا مشخص می کند که آیا دلار روند کاهشی دو ماهه خود را از سر خواهد گرفت یا خیر. که یک عامل حمایتی برای دارایی های مخاطره آمیز مختلف است از جمله ارز دیجیتال
انتشار داده های اقتصادی از روز سه شنبه با شاخص مدیران خرید (PMI) موسسه مدیریت عرضه (ISM) برای ماه اوت آغاز می شود، انتظار می رود این شاخص از ۴۶.۸ جولای به ۴۷.۵ برسد. این نشان دهنده شدیدترین انقباض در فعالیت کارخانه از نوامبر ۲۰۲۳ است.
قرائت ضعیف این موضوع را تقویت می کند که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش خواهد داد. در نتیجه دلار ضعیف می شود. و تقاضا برای دارایی های پرریسک تر را تحریک کند. بازار نرخ بهره احتمال کاهش ۲۵ واحدی نرخ پایه را ۷۰ درصد و احتمال کاهش ۵۰ واحدی نرخ پایه را در ماه سپتامبر ۳۰ درصد ارزیابی کرده است. طبق ابزار FedWatch CME
کاهش نرخ بهره برای BTC مثبت است، زیرا به ویژه به شرایط نقدینگی حساس است. نوئل آچسون، نویسنده خبرنامه محبوب Crypto Is Macro Now، در شماره هفته گذشته گفت: (این یک دارایی پرخطر بدون جریان نقدی یا حاشیه در نظر گرفته می شود که در صورت رکود تحت تأثیر قرار می گیرد).
دلار آمریکا ضعیف تر برای بیت کوین مثبت است، زیرا تمایل دارد نقدینگی را با کاهش هزینه سرمایه تحریک کند، علاوه بر این، انتظار تداوم تضعیف دلار نیز بر ریسک دلاری آن تاکید دارد و باید به افزایش قدرت خرید کمک کند (و منافع پوششی) در سایر حوزه های قضایی و دلار همچنین مقسوم‌کننده‌ترین جفت پیشنهاد (BTC/USD) است.» آچسون نوشت.
با این حال، ISM PMI منتشر شده در ۱ آگوست کمتر از حد انتظار بود. این امر به ترس از رکود اقتصادی منجر شده است. در نتیجه، دارایی‌های پرریسک حتی با تضعیف دلار ضربه خوردند، با کاهش ۳.۷ درصدی بیت کوین به ۶۲۳۰۰ دلار در روز، بنابراین معامله‌گران باید مراقب باشند. اگر PMI بدتر از حد انتظار برگشت، «رشد وحشتناک».
«این یک شاخص مهم است. مارکوس تیلن، بنیانگذار 10x Research، در یادداشتی پیش‌نمایش هفتگی گفت: این به این دلیل است که دارایی‌های پرریسک در زمان‌های اخیر به شدت کاهش یافته است.
یادداشت هفتگی جوزپه دلاموتا، تحلیلگر فارکس لایو، این احساس را منعکس می کند. دلیل اصلی می تواند این باشد که زیرشاخص اشتغال قبل از گزارش NFP به پایین ترین حد در ۴ سال گذشته سقوط کرد که در نهایت باعث دور دیگری از فروش شد. [in risk assets] دلاموتا با اشاره به گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده گفت: «زیرا ارقام از هر نظر ضعیف‌تر از حد انتظار بودند.
پایان این هفته تمرکز بر روی داده‌های مربوط به فرصت‌های شغلی JOLTS که در روز چهارشنبه منتشر می‌شوند، PMI خدمات ISM، ADP و ادعاهای بیکاری هفتگی در روز پنجشنبه تغییر خواهد کرد. و رویداد اصلی هفته، گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی آگوست (NFP) جمعه است.
تحلیلگران ING در یک گزارش صبح دوشنبه گفتند که اگر اجماع کلی در مورد گزارش مشاغل روز جمعه (افزایش ۱۶۵۰۰۰ شغل و کاهش نرخ بیکاری به ۴.۲٪) درست باشد، تا زمان شروع چرخه تسهیل سیاست بانک مرکزی در ۱۸ سپتامبر، بازار فقط ۲۵ واحد افزایش خواهد یافت.
با این حال، اقتصاددانان ING در ایالات متحده انتظار دارند اشتغال تنها ۱۲۵۰۰۰ شغل افزایش یابد و نرخ بیکاری ممکن است به ۴.۴٪ افزایش یابد و در نتیجه دلار آمریکا تضعیف شود.
از دیدگاه تحلیل تکنیکال، BTC قبل از انتشار داده های مهم در حالت تدافعی قرار داشت. شاخص هایی مانند هیستوگرام MACD به حرکت نزولی قوی اشاره می کنند.
والنتین فورنیر، تحلیلگر شرکت تحقیقاتی BRN، در ایمیلی گفت که شاخص‌های فنی نشان می‌دهند که حرکت نزولی ممکن است ادامه یابد، در حالی که RSI باندهای پایین‌تر در حدود ۵۶۰۰۰ دلار است.
منبع: https://www.coindesk.com/markets/2024/09/02/key-week-for-bitcoin-and-the-dollar-index/
