آیا افزایش بازار طلا نشان دهنده روند صعودی دیگری برای بیت کوین است؟

قیمت طلا روز جمعه به بالاترین حد خود یعنی ۲۵۶۴ دلار در هر اونس رسید. بیت کوین (BTC) با افزایش ۱۰ درصدی در این سه ماهه، اغلب به عنوان طلای دیجیتال مورد استقبال قرار می گیرد. طبق داده‌های CoinDesk، این ارز همچنان در نزدیک به ۵۸۰۰۰ دلار تحت فشار است که نشان دهنده ضرر ۷ درصدی برای سه ماهه است.

عملکرد فلز زرد حتی چشمگیرتر به نظر می رسد. اگر در نظر بگیرید که شاخص معیار وال استریت (S&P 500) در این سه ماهه ۲ درصد افزایش یافت، بیت کوین اخیراً در میان ترس از رکود اقتصادی ایالات متحده، همراه با سهام فناوری حرکت کرده است. و تهدید به پایان دادن به معاملات پر ریسک ین.

اکثر ناظران بر این عقیده هستند که عوامل منحصر به فرد علت واگرایی مداوم بین BTC و طلا هستند. و افزایش فلز زرد نشان دهنده شرایط مطلوب اقتصاد کلان برای ارزهای دیجیتال در آینده است.

به گفته چارلی موریس، مدیر ارشد سرمایه گذاری و موسس ByteTree، افزایش قیمت طلا با افزایش ذخیره سازی توسط بانک های مرکزی مرتبط است. این مزیتی است که بیت کوین هنوز فاقد آن است و همچنین نشان می دهد که سیاست های پولی آینده ممکن است نیاز به کاهش یابد.

موریس به CoinDesk گفت: جذابیت اوراق قرضه دولتی در صندوق های ذخیره کاهش یافته و طلا افزایش یافته است. بسیاری از بانک های مرکزی در حال احتکار طلا هستند. این قبلاً از اوراق بهادار محافظت شده در برابر تورم خزانه داری ایالات متحده قیمت گذاری می شد. اما اکنون تحت تأثیر عوامل جهانی مانند کسری‌های ساختاری دولت قرار گرفته است.»

قدرت طلا نشان دهنده رشد فعلی و آینده آن است. [fiat] عرضه پول، در میان چیزهای دیگر و بیت کوین زمانی که اقتصاد بهبود یابد یا محرک شنیده شود، افزایش خواهد یافت.

تغییرات سال به سال در رشد ترکیبی عرضه پول فیات برای ایالات متحده، منطقه یورو، بریتانیا و ژاپن در ماه اوت مثبت شد. و ممکن است به رشد خود ادامه دهد به این دلیل که بانک مرکزی دوباره کاهش نقدینگی را آغاز کرده است. بانک مرکزی اروپا روز پنجشنبه نرخ بهره را کاهش داد. و فدرال رزرو هفته آینده نیز احتمالا همین کار را انجام خواهد داد. این به عنوان آغاز یک چرخه آرامش در نظر گرفته می شود. این بدان معناست که سرمایه گذاران در کشورهای مختلف محرک اقتصادی ممکن است به زودی شنیده شود.

آندره دراگوش، رئیس تحقیقات گروه ETC، اظهار داشت که افزایش قیمت طلا ممکن است نشان دهنده این باشد که بازده اوراق قرضه دولتی ایالات متحده با توجه به تورم، در آینده به سرعت کاهش خواهد یافت. کاهش به اصطلاح بازده واقعی اغلب باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران پول خود را به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر مانند بیت‌کوین و سهام فناوری سوق دهند. همانطور که در سال ۲۰۲۰ مشاهده شد

دراگوش به CoinDesk گفت: «قیمت طلا از بازدهی واقعی ایالات متحده جدا شده است. به طور کامل یعنی قیمت طلا خیلی بالاست. یا انتظار می رود که بازده واقعی ایالات متحده است در حال حاضر تا حد زیادی کاهش می یابد.” “این واقعیت است که بازده واقعی از ایالات متحده است کاهش شدید معادل کاهش شدید سیاست پولی است. این هنوز در بازارهای مالی گسترده تر قیمت گذاری نشده است. جز در طلا به همین دلیل است که بیت کوین و سایر دارایی ها دراگوش افزود: این ممکن است با سطوح بالاتری از طلا به دنبال داشته باشد.

ارزش واقعی ۱۰ ساله آمریکا از ۲.۵۲ درصد در اکتبر به ۱.۶۱ درصد کاهش یافت، که پایین ترین سطح در بیش از یک سال گذشته بود. بر اساس منبع داده TradingView

بانک مرکزی در ماه جولای ۳۷ تن طلا خریداری کرد این مبلغ دو برابر ماه قبل است. طبق اعلام شورای جهانی طلا این بالاترین خرید ماهانه طلا از ژانویه است. که از این تعداد ۴۵ تن طلا خرید خالص انجام شد.

در سال ۲۰۲۲، بانک مرکزی ۱۰۳۷ تن طلا خریداری کرد که دومین خرید سالانه در تاریخ بود. این دومین پس از بالاترین سطح خرید طلا با ۱۰۸۲ تن در سال ۲۰۲۲ است.

در مقابل، بازار بیت کوین از ماه ژوئن تاکنون با میلیاردها دلار عرضه ضربه خورده است. این امر ناشی از انحلال توسط ایالت زاکسن آلمان بود. بازپرداخت به طلبکاران Mt. Gox’s و دولت ایالات متحده

در ضمن پذیرش ۱۱ صندوق قابل معامله در بورس اوراق بهادار ایالات متحده در ماه های اخیر کاهش یافته است. و صندوق از پایان ماه اوت حدود یک میلیارد دلار خروجی خالص داشته است. بر اساس اطلاعات منبع خبری Farside Investors

به گزارش سرویس خبرنامه، خروجی ها و افزایش عرضه، عملکرد ضعیف BTC را توضیح می دهد. LondonCryptoClub اعلام کرد

طلا انتظار دارد نرخ های واقعی کاهش یابد. نقدینگی افزایش خواهد یافت. و دلار ضعیف می شود با این حال، مانند بیت کوین، عوامل همپوشانی عرضه/تقاضا هستند. طلا تقاضای بالایی از سوی بانک های مرکزی دارد. اما فقط یک عرضه منفی کوچک وجود دارد. در همین حال، بیت کوین در ماه های اخیر مجبور به هضم مقادیر زیادی از عرضه از سوی دولت های آلمان و ایالات متحده بوده است. بنیانگذار LondonCryptoClub به CoinDesk گفت و توزیع Mt Gox.

این بنیانگذار افزود: «عملکرد کوتاه مدت قیمت طلا ممکن است یک شاخص کلیدی برای حرکت BTC باشد.

با این حال، همه در بازار کریپتو از افزایش قیمت طلا هیجان زده نیستند.

الکس کروگر، شریک Asgard Markets، یک شرکت مشاوره دارایی دیجیتال و کلان به سرمایه گذاران هشدار داد که زیاد به افزایش قیمت بیت کوین در قیمت طلا فکر نکنند.

«مربوط است، بیت کوین هرگز با طلا معامله نشده است. وقتی بیش از حد روی چیزی تمرکز می کنید شما آنچه را که می خواهید می بینید،» کروگر در یک گفتگوی تلگرامی گفت، در حالی که برخی از فعالان بازار سال ۲۰۲۰ را که طلا به بالاترین حد خود رسید، پیش از BTC مقایسه کردند.

معامله گران همچنین باید نسبت به بازگشت ماه آگوست به رشد دارایی های پرخطر، که باعث شد BTC به ۵۰,۰۰۰ دلار سقوط کند، احتیاط کنند.

موریس گفت: بیت کوین یک دارایی پرخطر است. طلا یک دارایی پرهیز از ریسک است. طلا سیستم های سرد و نرخ های نزولی را ترجیح می دهد. از طرف دیگر بیت کوین سیستم های گرم شده را دوست دارد.