همبستگی بیت کوین با سهام ایالات متحده و اتر ضعیف می شود: ون استراتن

بیت کوین (BTC)، بزرگترین توکن از نظر ارزش بازار در حال حاضر قیمت آن تقریباً ۹۲۰۰۰ دلار است که نسبت به سال گذشته بیش از ۱۱۵ درصد افزایش یافته است. در همان زمان کل بازار ارزهای دیجیتال از ۳.۰۲۵ تریلیون دلار گذشت. با توجه به اندیکاتور TOTAL در TradingView، این یک رکورد جدید در تاریخ است.

بازار بیت کوین را یک دارایی پرخطر می بیند. یکی از پرریسک ترین دارایی های موجود در بازار. هر چه سطح ریسک بالاتر باشد، هر چه دارایی دورتر باشد، دورتر می شود.

طبق گفته گلس‌نود، بیت‌کوین در ۳۰ روز گذشته نوسانات ضمنی حدود ۶۰ درصد داشته است، اما اگر بیت‌کوین به‌درستی در اختیار خود نگه داشته شود، نوسانات ضمنی از بیش از ۱۰۰ درصد در سال ۲۰۲۱ کاهش یافته است. ویژگی های اساسی بیت کوین از این ایده حمایت می کند که هیچ ریسک ذاتی طرف مقابل در دارایی وجود ندارد.

این به این دلیل است که بیت کوین یک دارایی پرخطر در نظر گرفته می شود. بنابراین، تمایل به داشتن همبستگی بالایی با بازار سهام ایالات متحده دارد. که یک دارایی پرخطر نیز می باشد اما در منحنی ریسک مشابه بیت کوین نیست.

با نگاهی به داده‌های TradingView بر اساس همبستگی ۳۰ روزه در طول پنج سال گذشته، بیت‌کوین نسبت به Nasdaq Composite یک دوره ۱:۱ داشته است. برخی ممکن است بگویند آنها در لگن به هم متصل هستند.

این روند تا نیمه اول سال ۲۰۲۴ ادامه یافت، زمانی که بیت کوین از بالاترین سطح تاریخ عبور کرد. و در ماه مارس به بالای ۷۳۰۰۰ دلار افزایش یافت در حالی که نزدک از بین می رفت، به اوج خود ادامه داد.

همبستگی ۳۰ روزه فعلی بین این دو دارایی ۰.۴۶ است که یکی از پایین ترین سطوح ثبت شده در پنج سال گذشته است. در حالی که در ماه سپتامبر ما یک همبستگی منفی تقریباً -۰.۵۰ مشاهده می کنیم.

از زمانی که دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا پیروز شد، بیت کوین به بالاترین حد خود بالای ۹۳۰۰۰ دلار رسیده است، در حالی که نزدک نیز اندکی پس از آن به بالاترین حد خود رسیده است. بیت کوین تنها ۱.۵ درصد با بالاترین قیمت های جدید فاصله دارد.

طبق گزارش Investing.com، از ۲۲۲ روز معاملاتی تاکنون در سال ۲۰۲۴، معاملات آتی بیت کوین CME (که پنج روز در هفته معامله می شوند) و نزدک در مجموع ۵۲ درصد کاهش یا افزایش یافته اند از نظر تاریخی، بیت کوین در حالی که نزدک سقوط می کند، افزایش می یابد. اما این چیزی است که باید مراقب آن بود.

داده های دقت دو نمودار را نشان می دهد. نمودار سمت چپ نسبت های واضح طبقات دارایی های اصلی را در پنج سال گذشته نشان می دهد. یک نسبت واضح بازده سرمایه گذاری را به ریسک مقایسه می کند. طبق داده ها، بیت کوین بهترین کلاس دارایی از نظر عملکرد در مقابل ریسک خواهد بود.

دوم این است که چگونه دارایی اصلی با S&P 500 مرتبط است. بیت کوین تنها ۱۹ درصد همبستگی با SPX دارد که همبستگی نسبتاً کمی است.

داده ها نشان می دهد که بیت کوین در طول زمان با دارایی های پرریسک تری همراه خواهد بود. این امر به ویژه در مواقعی که در معرض خطر قرار گرفتن است، صادق است و به خصوص در نیمه دوم سال ۲۰۲۴، ما شروع به مشاهده واگرایی در رابطه بین بیت کوین و نزدک می کنیم.

همانطور که بیت کوین به یک طبقه دارایی بزرگتر تبدیل می شود در حال حاضر هفتمین دارایی بزرگ از نظر ارزش بازار است. بنابراین، انتظار می رود که بتوانید خودتان تجارت را شروع کنید. این به این دلیل است که بازار درک بهتری از دارایی دارد.

این مورد بین دو توکن بزرگ از نظر ارزش بازار، بیت کوین و اتر (ETH) از سال ۲۰۱۹ بوده است. اتر و بیت کوین همبستگی ۱:۱ داشته اند، با کاهش مختصری در سال ۲۰۲۱، زمانی که اتر در طول یک رکود بالاتر از بیت کوین افزایش یافت. بازار صعودی بیت کوین

با این حال، در یک همبستگی انتهایی ۳۰ روزه، بیت کوین و اتر در حال حاضر دارای همبستگی ۰.۳۵ هستند، که دومین سطح پایین در تاریخ است. انتظار این است که با ادامه بازار درک بهتری از این دو دارایی، آنها ممکن است در مقطعی از زمان رابطه ۱:۱ داشته باشند. اما در یک بازه زمانی نسبتا طولانی. دارایی هایی که زمانی به هم مرتبط بودند ممکن است شروع به انحراف از یکدیگر کنند.